Uniswap

  • 获Web3基金会资助,即将在Polkastarter IDO的Polkadex为何值得关注

    不过一年光景,DeFi(去中心化金融)就已从一场实验性革命飞跃式地发展成为锁仓价值超560亿美元的庞然大物。在革新之路上,DEX(去中心化交易所)赛道异军突起。 当前,Uniswap、SushiSwap、Curve等老牌DEX正在持续进行产品迭代和生态拓展,以稳固甚至提升自己的“江湖地位”。但在“后浪”辈出的DEX世界,市场格局并非一成不变的。特别是当前大部分DEX均基于饱受性能之苦的以太坊。而例如基于波卡生态的首个订单薄DEX Polkadex正手握弯道超车的“杀手锏”,赢得市场关注。 AMM模式大行其道,Polkadex订单薄模式有何不同? 借着DeFi的东风,DEX顺势而起。而DEX的兴起很大程度上得益于AMM模式,数据也从侧面证实了这一点,Dune Analytics数据显示,以Uniswap为首的AMM模式DEX占据以太坊DEX绝大市场份额。 实际上,颇具创新的AMM模式不仅可解决传统的订单簿模式存在的交易速度慢、深度不够等问题,还降低普通用户成为做市商的门槛,实现了“人人皆可做市”。但这种模式也存在交易定价权、无常损失、高滑点等问题,市场容易受到价格冲击、抢跑交易、价格滑落和套利等因素影响。 而Polkadex订单簿不仅可以通过去中心化资产托管来改善那些DEX交易者的现状,还可提供与普通中心化交易所相媲美的舒适性和便利性。Polkadex订单簿包含Polkadex网络、可信执行环境(TEE)和订单引擎三个部分,其可通过在Polkadex上实现Layer-2受信任执行环境(TEE),可允许操作员同时维护订单簿,以确保操作员不会作弊。即便是在篡改的情况下,区块链也可以使证明无效,从而不接受运营商提交的篡改状态。用户的资金始终留在区块链中,并由用户的私钥控制。而由于Layer-2解决方案仅允许进行交易,余额不能在Layer-2上转移,可确保只有交易者的私钥才能启动余额转移。 也就是说,Polkadex在DEX现有功能上有所提升,可提供高频交易、机构级流动性、法定货币支持,去中心化KYC、以及所有中心化交易所可支持的功能,且用户资金也将由原生区块链和资金托管方来提供保障,并不会转移给Polkadex或任何其他第三方。 除了提供Polkadex 订单簿,Polkadex还提供了Polkapool AMM,该产品是灵感来自于Uniswap V2。但相比Uniswap中存在的代币兑换需要支付高昂的费用,机器人会执行提前交易导致一些新项目无法启动自己的IDO等问题,Polkadex进行了进一步优化,可以为用户提供极极低费用的兑换交易,且在高频交易中不会出现提前交易;同时,Polkadex还支持永续流动性挖矿。简单来说,Polkapool AMM具有零Gas费、无抢跑交易、用户提供流动性和减少无偿损失这些关键特性和功能。 而在Polkadex的永久流动性挖矿计划中,Polkadex代币保留通胀额度的50%,用以鼓励Polkapool的流动性挖矿计划,鼓励低流动性交易对的流动性提供者。Polkadex每个月为流动性挖矿计划铸造约超83万枚Polkadex代币PDEX,并在流动性提供者之间共享。 同时,Polkapool采用了回购机制,可使代币总供应量保持在2000万枚代币中。对于用户而言,Polkadex回购机制对Polkadex用户具有吸引力,这种方式可保持供应恒定,同时又永久性地鼓励流动性挖矿。 值得一提的是,Polkadex将于北京时间4月16日5:30在Polkastarter上进行IDO,共出售125,000 PDEX代币,每枚2美元,筹款250,000美元。此次IDO分为POLS和大众两个池。目前Polkadex IDO白名单已开放,将于北京时间4月13日凌晨2:30关闭。 由此来看,Polkadex不仅具备Uniswap功能属性,还满足了中心化市场需求。 以太坊DEX出现“外溢效应”,Polkadex提升用户体验的秘籍是什么? 得益于DeFi的蓬勃发展,DEX交易量屡创新高也日益成为了常态。根据Dune Analytics的数据显示,自2021年以来,DEX的交易量迅速攀升,1月份超671亿美元,2月份交易量超767亿美元,3月份交易额超713亿美元,远超以往两年总和。 来源:Dune Analytics 交易量猛增背后,很大程度在于各类DEX数量井喷式增长。而纵览整个DEX赛道,其实绝大多数都是在以太坊上开发,且已形成较为明显的头部效应。DeBank数据显示,过去24小时,DEX总交易量达26.6亿美元,其中Uniswap、Curve、SushiSwap等排名前十的以太坊DEX的交易量就已占据总交易量的50.1%。 然而,以太坊DEX占据半壁江山,且交易量剧增的同时,其面临的高昂Gas费、网络拥堵等性能问题却正让以太坊…

    10小时前
    2 0
  • 观察 | MDEX 登录 BSC,「扩耕」他家农田

    当下市场行情中,DEX 仍在扮演一个至关重要的角色。 去年 6 月,数字资产交易开始了前所未有的变革,DEX 对于市场行情的助推仍在继续。去中心化交易所运用的 AMM(自动做市商)式自由兑换模式,也开启了治理代币的「农耕」新方式。 中心化交易所打开了交易所智能公链新思路之后,一批基于智能公链的 DEX 开始兴起,为交易者带来更低的滑点、更好的用户体验。 根据 The Block 统计的数据,在刚刚过去的 3 月份,DEX 平台交易量交易量为 673.2 亿美元,其中,Uniswap 3 月份交易量为 410.2 亿美元,Sushiswap 和 Curve 达 100.6 亿美元和 50.8 亿美元。 新一批兴起的 DEX 平台仍在迅速发展。2月 25 日,基于交易所公链的 MDEX 在 CoinMarketCap 上首次登陆全球 DEX 排名榜首,占比全球 DEX 交易量 53.48%,日交易额 50 亿美元,超过所有 DEX 日交易额总和。3 月 18 日,该平台 TVL 突破 23 亿美元。 上月,MDEX 曾提出多链部署的计划,包括以太坊 Layer 2、BSC、OKExChain、Polkadot、Near 等公链,其目的在于为实现多链资产互通。今日,MDEX 已开放 MDX 在火币生态链(Heco)与币安智能链(BSC)的跨链互通,同步开启单币质押挖矿、流动性挖矿和交易挖矿及资产跨链。 受该消息影响,MDEX.com 官网 4 月 7 日数据显示,平台 TVL 再度触及 22.83 亿美元,接近前高。 通过观察可以发现,单链 DEX 正出现了新的趋势:向「别人家」的农田扩张。 截止发稿,MDEX 上线 BSC 后的 40 分钟内,总锁仓价值已达到 10 亿美金。一场 DEX 间的跨链式流量流动正在加剧。 Dex 赛道加速,Mdex 首开「分店」 与去年下半年的 DEX 热潮相比,2021 年开年,基于 AMM 的 DEX 平台的流量扩大成为了更新的话题。在这之前,近期不少 AMM DEX 通过各具特色的激励方案,为流动性提供者(LP)提供更高的收益,并让 DEX 的资金池以远高于交易量增速的速递迅速扩大。 不过,当资金强势涌入 DEX 的同时,从有限的公开数据来看,DEX 的用户规模并没有与交易量暴涨同比例进行着扩大。在当下的「农耕」阶段,Dex 赛道仍在涌入更多创新思路(如结合热门赛道引入高流量币种,挖矿玩法的更新迭代、探索多链跨链的使用场景),也是市场对 DEX 发展方向作出更多选择的时候。 MDEX 的跨链计划, 是基于扩大产品生态边界的考虑,开始其「多链部署」的第一步。在新的流扩充尝试阶段,将扩耕范围瞄上了别家的「农田」。 根据官方介绍,在多链部署的规划下,同业也在搭建跨链协议,用以将其资产映射到其他链上。MDEX 希望通过这种方式,让用户通过钱包上的手动切换,降低门槛,以实现不同公链上进行流动性挖矿和交易。今日,通过 MDEX Bridge ,资产在火币生态链 Heco、ETH 和币安智能链 BSC 之间可进行跨链互通。 在目前的市场中,针对 DEX 常见的分析方法通常主要参考以下因素:资产安全性、跨链问题、数据清算、吞吐量、响应速度、用户体验。其中,跨链被指为最关键要素。MDEX 尝试的做法,正是从跨链问题与用户体验开始深入,让头部交易所公链的流量开始进行沟通。 基于其他几个参考因素,MDEX 也在配合多链部署上,对平台部署作出更新: 1)搭建跨链协议:简化资产切换操作方式 2)Orderbook:更新挂单策略,拟在用户交易体验上有所更新 3)IMO:提出一种透明、开放、可定制的融资方式 这种做法是 MDEX 寻求流量、拓展用户的最新动作,有分析认为,这种新方式的目的或在于延续热度,以保持数据的增长。 此前,自 MDEX 推出之后,在数据上多次呈现出较为强势的一面,2 月 25 日,MDEX 在当天位列 CoinMarketCap 全球 DEX 排名榜首。3 月 10 日, 在MDEX 上线的 51 天之后,累计交易额已超过 1000 亿美元。同月 18 日,根据链上数据显示,平台 24 小时交易额超 22 亿美元,TVL 超 23 亿美元,创历史新高,并超过 Uniswap 同期 11.4 亿美元的交易量。 同时,MDEX 提前减半的信息众多社区引发讨论。MDEX 团队在减半周期上进行了调整:提前减半 45 天。在 MDX 总量不变,挖矿总量 80% 不变的情况下,从份额上看,团队部分及投资人份额不变,在某种程度上已经对份额进行了稀释。 从 MDEX 的多链部署之后的数据情况来看,目前,Heco 已产出达 18%,Heco 未产出达 31%,BSC 未产出达 31%,两条交易所智能公链上的未产…

    2天前
    10 0
  • DeFi之道丨Fei关闭烧伤机制后流失数亿美元,算法稳定币前途未卜

    北京时间4月8日早上,在算法稳定币项目Fei陷入巨大争议之际,Fei Labs创始人Joey Santoro决定关闭了备受争议的烧伤机制,其发布公告称: “我们已经听到了你们的评论,我们专注于实现稳定性,并依此进行构建。 我们已经关闭了烧伤及奖励措施,以解决昨天披露的漏洞。社区可以动用PCV中超过10亿美元的资金来支持FEI和TRIBE。 关闭烧伤激励机制也将释放FEI的抛售压力,并使用PCV来帮助恢复锚定。其他提议可以进一步利用PCV来实现这一目标。 这个过程将有助于建立一个致力于Tribe的社区。本周,我们的首要任务是部署激励合约所需的修补程序,并负责任地披露技术问题。同时,我们亦会制定一项提议,以加快使用PCV来恢复锚定价的进程。 今后,我们将支持奖励TRIBE持有者的提议,我们希望Tribe与协议的长期成功保持一致…… ” 而在昨晚,在ETH跌至2000美元以下之后,Fei在Uniswap上显示的价格一度跌到了0.9美元以下,而根据此前设定的烧伤机制,此时用户在Uniswap上卖出Fei就意味着其会失去所有的资金,而在二级市场,Fei的交易价格也跌到了0.73美元左右,恐慌的情绪开始在Fei社区蔓延,这也迫使Fei团队最终关闭了烧伤机制。 而针对近期FEI协议的表现,rekt也撰文进行了报道,其在文章开头便写道: 项目融资过多,也未能实现锚定,所有参与者都被割了。 FEI的推出获得了Andreessen Horowitz、Framework、Coinbase等大牌机构的资金支持,但在DeFi领域,获得大牌玩家支持的意义并不是很大,我们很难将该项目视为是成功的。 FEI未能维持其1美元的锚定汇率,协议治理代币TRIBE自推出以来已下跌约30%。 Fei的机制设计导则其用户被迫陷入监禁状态,这一项目被广泛视为是一场灾难。 Fei的未来会是什么,算法稳定币的未来又会是如何? 2014年,研究者发表的两篇学术论文,详细阐述了目前大多数算法稳定算法所基于的两个主要概念。 Ferdinando M Ametrano的《哈耶克货币》论文提出了货币总供给随需求变化的rebase模型。 Robert Sams提出的铸币税股份制是一种双代币机制,即稳定资产本身以及波动的“铸币税股份”,其所有者根据稳定资产的供求关系受益或遭受惩罚。 这两篇开创性的论文为后来构建去中心化的非波动性加密资产(例如ESD、Basis、RSR、Frax以及现在的FEI)的许多尝试奠定了基础。 大多数被认为“成功”的稳定币都基于抵押品储备类型,这些模型运作的很好,但去中心化版本的问题是资本效率低下,并将抵押资产置于风险之中。由于所需的超额抵押,这些稳定币的采用也受到一定的限制。 Ampleforth和Empty Set Dollar(ESD)试图在不依赖任何抵押品的情况下创造主权稳定货币,然而,它们所创造的货币根本无法实现稳定。 可以说,最成功的去中心化稳定币协议依旧是Maker (DAI),它依赖于用户拥有的抵押品来创建非波动的去中心化资产。然而,它并不完美,无法对DAI进行闭环套利,因此其价格并不完全稳定,并且协议面临着扩容问题。 从2020年初至2021年初,所有形式的稳定币总市值从59亿美元增长到400多亿美元,增长幅度达到了577%。 与ESD 1.5 以及Frax等概念一起,Fei代表了算法稳定币的第二波浪潮。尽管Fei的推出还远远不够完美,其也让人们对该项目未来能否成功产生了怀疑,但很容易理解为什么人们仍在努力构思所谓“完美的稳定币”。 FEI使用了一个联合曲线以及“直接激励”代币模型来维持一个流动性市场,其目的是让ETH/FEI的交易价格能够接近ETH/USD的市场价格。 在几天前发生的 Fei创始代币发行事件中,用户可通过存入ETH获得折扣价的Fei,并获得额外的治理代币空投,这似乎是一个吸引人的机会,最终导致17000多个独立地址参与了这次活动。 然而这一折扣价是存在条件的,只有在参与资金不到2.5亿美元ETH的情况下,创始阶段的Fei才会有折扣,而在最后阶段,共有价值13亿美元的ETH参与了创始阶段,这意味着折扣已经取消,同时这些ETH不可逆地转给了项目的PCV合约地址,其最初会用于建立Uniswap流动性池。 在上线后,Uniswap FEI/ETH池的流动性一度超过了26亿美元,这就是由创始阶段筹集的ETH创建出来的。 然而,这些数字对于FEI项目而言并没有起到积极作用,因为Fei很快就脱离了锚定价,其声誉也随之一落千丈。 到底哪里出了问题? 最初的脱锚,主要是因为大量的TRIBE抛售压力,并且Fei协议会惩罚那些出售FEI的人,并奖励那些在水下买入FEI的参与者,而要将TRIBE兑换成ETH,参与者就要面临惩罚。 更糟糕的是,尽管Cons…

    2天前
    12 0
  • 精读Uniswap V3技术白皮书,我们发现了什么?

    原标题:《uniswap – V3技术白皮书导读》 来源:星想法 作者:Star Li uniswap V3一公布就引发广泛关注。相对V2来说,逻辑和代码都复杂一些。V3的核心是通过盘口区间提供流动性(集中式流动性),解决LP提供流动性时的资金利用率的问题。什么是资金利用率?V3如何推导区间流动性的计算公式?如何理解流动性?如何计算swap费用?本文先从V3技术白皮书详细分析开始。 先给出一些uniswap官方有关V3的资料: V3官方介绍 https://uniswap.org/blog/uniswap-v3/ 技术白皮书 https://uniswap.org/whitepaper-v3.pdf 智能合约代码 https://github.com/Uniswap/uniswap-v3-core https://github.com/Uniswap/uniswap-v3-periphery 推荐先认真查看技术白皮书,再看智能合约代码,最后再对照官方介绍。理解了技术白皮书,代码非常容易理解。在技术白皮书的第一章总结了uniswap V3的技术特点,最核心的概念是”Concentrated Liquidity” (集中式流动性)。 1资金利用率 先看看uniswap V2的资金利用率: 上图为资金池中的x/y的量变化曲线。资金池中的当前价格在c点,并且假设会在a价格点和b价格点之间波动。从c点向a点滑动,消耗最大y_real,从c点向b点滑动,消耗最大为x_real。也就是说,当前价格c点,在a点和b点之间震荡的话,最大只需要消耗x_real和y_real。理论上只要提供x_real和y_real就足够了。而事实上,如上图所示,在价格c点,分别提供了大于x_real和y_real的x和y。明显可以看出,x-x_real和y-y_real的资金在这种情况下是永远用不上的,也就称为闲置资金。 在这种情况下,资金利用率为x_real/x或者y_real/y。如果价格波动非常小的话,资金利用率是非常低的。uniswap V3就是尝试解决资金利用率低的问题。想法比较简单,所有资金可以只添加到某个区间,只添加到有可能价格波动到的区间范围。如何在某个区间添加流动性并提供swap功能是uniswap V3的重点。先从Virtual Reserves说起。 2虚拟资金池(Virtual Reserves) uniswap的交易采用的乘积固定模型(x*y=k)。所谓的虚拟资金池(Virtual Reserves),是指还在乘积固定曲线上,只提供某个区间流动性的资金池: 图中的墨绿色的曲线就是虚拟资金池满足的乘积固定曲线。事实上需要的资金的曲线如图中的橘黄色。橘黄色的曲线公式如下图: 你可以想象成虚拟资金曲线在x/y轴进行平移,使得a/b点和x/y轴重合。也就是用一定量的资金就能达到“虚拟”的交易曲线的效果。 如何计算在某个区间提供虚拟资金池,先要从深入理解流动性开始。 3流动性(Liquidity – L) 乘积固定的交易模型,满足资金池中的两种代币金额满足:x*y = K。如果设定K=L^2的话,x*y = L^2。L就是我们说的流动性。由乘积固定的交易模型得出如下的公式: 在已知L和sqrt(P)的情况下,也能推导出资金需求量x和y。 通过公式6.6,在流动性不变的情况下(不添加删除流动性),流动性可以看成是单位“价格波动”的y资金量的变化。”价格波动“打上引号是因为事实上是sqrt(P)的变化。 这个是uniswap V3核心公式(6.7),用相对值(资金和价格相对值)来计算流动性。所谓的流动性,就是单位“价格变化”的资金量。在一定的交易量的情况下,如果流动性好,价格变化就小,流动性不够的话,价格波动就大。 特别注意的是,一个区间上的流动性和V2的普适的流动性不同。一个区间上的流动性,重点在“区间上”。不同区间的流动性没有可比性。V2的流动性和区间上的流动性的区别如下图: V2的流动性是“普适”的,在所有价格点上流动性相同。V3的流动性是由一系列不同区间上的流动性组成。相对来说,在当前价格左右的流动性比较高。流动性提供者LP只有提供了可供交易的流动性才能获取交易费。为了获取更多的交易费,为了提高资金的利用率,流动性提供者会将资金提供在合理的价格波动范围内。也就是说,在某个区间swap交易产生的手续费,只有该区间流动性提供者才能获取手续费。为了计算每个区间获取的手续费,引入了Tick的概念和计算方法。 4Tick 在区间上提供流动性,带来很多复杂的情况:区间和区间的重叠覆盖。因为不同区间的流动性没有可比性,某个交易费并不能混入到流动资金中,等删除流动性时候一并提取。为了解决这个问题,uniswap…

    2天前
    11 0
  • Fei(肥)了以太坊,Fei(废)了套利人

    ​ 新型稳定币项目Fei Protocol出师未捷,创世启动后形成巨大的市场抛压,导致稳定币FEI没能稳定在1美元,跌落「水下」。结果,获得治理代币TRIBE空投、参与创世挖矿的大多数用户被套,他们将此形容为「困在水牢」中。 按照Fei Protocol的白皮书,当FEI位于1美元的「水下」时,用户卖出FEI,会折损FEI的价值;买入FEI,则获得额外的FEI奖励。如果市场迟迟无法帮助FEI回到1美元,协议特有的PCV「金库」会进行Reweight(再平衡),迫使FEI回到「水上」。 4月6日,Fei Protocol经过Reweight后,FEI再度被砸盘。回到1美元成了这个稳定币的难题。 争议袭来,Fei Protocol创始人Joey Santoro提出了5个紧急解决方案,核心是改变Reweight的触发频率,以稳定FEI的价格。而在一些用户看来,如果FEI无法增强稳定币共识、增加使用场景,单纯依靠储备资金进行调控不是长久之计。 此外,鱼池F2Pool联合创始人神鱼认为,由于Fei Protocol PCV中的资产价值直接和ETH挂钩,一旦熊市来临,协议控制的资产可能会大幅缩水,给币价稳定留下了潜在风险。 持续位于水下的FEI,正在消磨市场信心。本想依赖市场逐利性调节币价的它,没敌得过市场的恐慌情绪。此时,有人抛出了问题:在一众稳定币中,谁会用FEI呢? Fei遭抛售 巨鲸被困「水牢」 火热的新型稳定币项目Fei Protocol正因FEI币价持续低于1美元而被参与者诟病。 4月7日,FEI报价0.921美元,位于1美元下方,这种脱锚美元的状态被用户形容为「水下」,而Fei Protocol刚刚启动了3天。 ​ FEI的价格跌至0.921美元 早些时候,Fei Protocol因获得a16z、Framework Ventures、Coinbase Ventures、AngelList等知名圈内机构的投资,颇受瞩目。正式启动之前,这个稳定币项目就已成名。 按照创世启动规则,参与者可于4月1日至3日间的3天时间,通过官网的Genesis页面存入ETH。此时,用户有两个选择,要么什么都不做,等待协议自动分发与ETH等价值的稳定币FEI,以及给用户空投总量10%的协议治理代币TRIBE;当然,参与用户也可以在Preswap上用存入的ETH兑换TRIBE,相当于参与IDO,同时也可获得额外的TRIBE空投。 无论是哪种形式,这个协议明面上都给参与者呈现出套利机会。如果选择第一种方式,投资者可以在获得FEI和TRIBE后,卖出两种代币,赚取早鸟收益的TRIBE价值;而IDO方式则提供了TRIBE在二级市场获利的机会。 知名机构背书的Fei Protocol吸引了大量资金参与。3天的创世期时间,约63.9万枚ETH涌入其中,价值近13亿美元。也是在这3天,ETH从1849美元涨至2070美元,涨幅达到12%。彼时,Fei Protocol的参与者无法预料Fei的发展,不过倒是提升了ETH的市场需求。 Fei Protocol创世启动结束后,无论哪种方式,参与的投资者都齐齐加入了一场速度竞赛。由于用户参与募资的ETH全部被换成FEI和TRIBE,人们要想换回加密资产硬通货,就得抢在TRIBE处于币价高点时卖出。而在以太坊网络上,抢跑可是个技术活。 一些精通技术的玩家,利用机器人快速将TRIBE卖成FEI,再将FEI卖成ETH,导致了TRIBE和FEI齐跌,大多数人都被套在了「水下」。 有人戏称,想要套利的巨鲸们被困在了「水牢」里,如今的念想就是到水面上透透气,但是FEI至今仍未「上水」。 稳定机制不敌用户回本意愿 很显然,Fei Protocol这场新型稳定币实验,在某个环节出了问题。 从白皮书来看,Fei Protocol的目标是保持ETH/FEI的交易价格紧紧跟随ETH/USD的价格,并保持市场的高流动性,以此实现FEI的价格总是与美元价格相当。 其保持高流动性的方式比较特别。Fei Protocol创造了协议控制资产价值(Protocol Controlled Value,简称PCV)这个概念。相比DeFi用户更加熟悉的TVL(总锁仓价值),PCV由协议控制,用户不可随时存取,以保证FEI不会因流动性枯竭长期脱锚。 ​ FEI-ETH流动池资金位于Uniswap首位 PCV的存在决定了这个稳定币项目的创世启动方式。在募集63.9万枚ETH后,Fei Protocol铸造了等价值的FEI,将它们加入到Uniswap FEI-ETH流动性池内。创世结束后,FEI-ETH交易对就以超25亿美元的流动性,位居Uniswap所有交易对的首位。 保证了高流动性,尚不足以维持FEI的价格稳定在1美元。所以,Fei Protocol提出…

    2天前
    11 0
  • 观察 | Uniswap V3试图统治所有交易

    本文来自 research.parsec.finance,原文作者:Will Sheehan,由 Odaily星球日报译者 Katie 辜编译。 Uniswap之前公布了V3计划。市场上各方反响不一,主要围绕V3如何改变主动和被动流动性提供商(LPs)之间的动态不确定性。 而在笔者看来,V3的设计是一种可行的尝试,它协调了主动和被动的流动性提供商之间的关系。 一方面,V3是V2的超集,如果所有流动性提供商都从[-∞,∞]提供流动性,那么就有了与V2相同的定价曲线。另一方面,流动性提供商现在可以提供类似于限价订单簿(limit order book)的单桶(individual bucket)流动性,这次升级显然是为了改善taker的体验。那问题就变成了如果我们已经在牺牲惰性流动性,为什么不干脆建立一个订单簿呢? 原因在于,目前受计算环境的限制,和无法下定决心牺牲惰性流动性。 订单簿和Uniswap V3的比较 标准的限价订单簿(LOB)为市场提供了最小的报价单位(tick size),通常股票和加密货币是0.01美元。考虑到最小报价单位大小,制造商可以对任何报价单位下不同的订单,所有这些订单都必须独立管理。在V3中,确定了一组类似的报价,但这里的制造商指定了一个报价范围,以分散订单。这涉及被动和主动策略,但重要的是,对于某些半被动策略,可以减少操作次数。 V3上的范围策略和订单簿的比较 由于V3将订单分散在整个范围内,因此当订单涉及某个报价时,它会与流动性提供商资本比例匹配。这与限价订单簿截然不同,限价订单簿与不同的限价单匹配。这是听起来好像微不足道的细节,但细节才是决定一切。在每次流动交易过程中,非常微小的执行细节可能会对算法交易者的最佳策略产生很大影响。这在公链的情况下尤为突出,在这种情况下,最佳策略可能在整个链上具有负面的外部性( negative externalities )。由于执行订单和费用按制造商的比例累加,因此很可能会在短时间内降低执行订单的交易量。 DEX统治所有交易 V3真正的含义,即一种可靠的尝试,成为统治所有交易的DEX。 Uniswap为专业做市商和惰性流动性开放选择权,Uniswap试图激励双方,并迫使它们按照同一套规则行事。但是,当且仅当Uniswap直接路由(routed)到大量交易时才行。 从长远来看,直接路由(direct routing)将是棘手的,但是有两种方式可能会造成这种情况发生。 通过订单的延迟/基础设施成本超过了在Uniswap之外进行路由的价格优势。仅当Uniswap流动性强且阻塞时间小于15秒,例如汇总时,才会发生这种情况。 鼓励使用UNI进行直接路由。 Uniswap治理机构坐拥约50亿美元的UNI资金,可用于激励直接流动性、奖励用户和路由接口。 该V3设计中仍然存在许多问题。订单簿对制造者和用户而言算是一个严格的优越环境吗?尽管如此,我们不可否认该设计雄心勃勃,并再次更改了DEX元数据(DEX meta)。 文章来源:观察 | Uniswap V3试图统治所有交易

    3天前
    17 0
  • DeFi新玩法丨一文了解新型AMM方案Caspian,解决L2导致的流动性碎片化问题

    零知识证明研发机构StarkWare提出可解决二层网络流动性碎片化问题的自动做市商(AMM)方案 Caspian (里海,世界上最大的湖泊),Caspian 支持把流动性保持在 L1 上的同时让用户可在 L2 上进行交易。StarkWare 计划于 2021 年 6 月推出 StarkEx 3.0 包含 L1 限价单和批量闪电贷功能以支持 Caspian。 概要: 在考虑用于DeFi的L2解决方案时,资金效率是一个主要问题。 原因:假设流动性将在L1和多个L2解决方案之间分裂。 介绍里海:我们提出了一种新的由L2驱动的AMM设计。 该AMM将资产留在L1上,从而导致碎片化的流动性并提高了资本效率。 StarkEx 3.0(将于2021年6月推出)将支持里海。它将包括实现里海所需的两个新原语:L1限价单和批量闪电贷。 背景 AMM是重要的DeFi工具。 它的核心特质——自治性,可组合性和流动性引导——使AMM成为DeFi乐高的第一个构建块。 自从Bancor和Uniswap开始以来,AMM设计空间已朝多个方向发展:从专门市场(例如Curve),通过一般市场(例如Balancer)到无常损失感知市场(例如Dodo或Bancor V2)。 AMM如何适应快速增长的L2扩展的发展? 到目前为止,L2 AMM设计需要将AMM整体(包括流动性)转移到L2,从而导致L1流动性出现不希望的碎片化。 我们提出了一种由L2驱动的AMM设计,该设计允许流动性保持在L1上,并且用户可以在L2上进行交易。 除了允许基于L1的流动性提供者(LP)参与AMM之外,该设计还允许: 将在其他L1 DeFi协议中存储流动性(由BentoBox和Balancer V2致力于的工作)。 跨L2 AMM(在此介绍)。 什么是Caspian(里海)? 高级概念 Caspian(里海)是一种L2驱动的AMM。 就像Caspian(里海)(世界上最大的湖泊)一样,Caspian AMM可以在L2上架起流动性,而在L1上保持无碎片化。 Caspian有一个链下运营商(Operator),可处理批量的L2交易。 这个运营商是在L1上与 L2 AMM合约进行交易的唯一实体。 它模仿了这个合约的逻辑,并基于交易批次开始时AMM的状态以及批次中包含的后续L2交易提供交易报价。 在批处理结束时,运营商通过对L2 AMM合约执行净差额来结算所有交易。 运营商必须模仿合约的逻辑,并将其应用于正确的帐户状态,以确保L1合约能够用作L2交易的对手方。 参加者 链下 运营商:L1和L2上存在的无风险做市商。运营商充当协调员的角色。 其唯一目的是使每一批次中的交易者进行匹配,并使净差额与L1合约相匹配。 它使用STARK证明结算批量交易。请注意,只有这个运营商可以公平地排序所有交易。 为了消除中心点,可以将运营商本身去中心化。 交易者:Alice和Bob是拥有L2资金的交易者。 流动资金提供者:Carol是L1的流动性提供者(LP)。 链上 L2 AMM智能合约 该合约提供了一个标准的AMM接口,并进行了两个主要修改: 只有运营商才能在L1上与此合约进行交易。 提款需遵守AMM冷却期(ACP)。 为什么需要ACP? 回想一下,在链下,运营商为Alice提供了报价。 按照此报价,如果L1 AMM的流动性增加,则价格会提高; 相反,如果AMM的流动性下降,价格就会恶化。 因此,存款可以是即时的,但一定不能在未结批次结束之前为提款服务。 StarkEx:一种智能合约,将AMM的逻辑与链下StarkEx可扩展性引擎相连接。 有什么新的特点? 批量闪电贷 如前所述,StarkEx将很快添加两个新功能:L1限价单和批量闪电贷。 我们已经在DeFi Pooling帖子中描述了L1限价单。 让我们介绍一下批量闪电贷。 批量闪电贷是一种不限于单笔交易的闪电贷;它扩展了一个批次的时间。 只要这些代币在批处理结束时已被销毁,它就可以为运营商提供在L2上铸造代币的能力。 这样可以提高运营商作为中间人的效率,简化将多个限价单合并为一个限价单或在L2内进行交易的路线。 基本操作 L2交易 Alice/Bob要求/批准运营商的报价 运营商将报价与其自身进行匹配。 为避免持有流动性,运营商可以采用批次闪电贷(根据定义,该贷款将在批次结束时偿还)。 由于运营商遵守AMM公式,因此他们可以: 从AMM生成L1限价单 将净差额(相当于批次闪电贷)与L1限价单匹配 证明批量/发送证明 更新状态 L1 LP 对于LP而言,L1和L2之间没有任何区别。 它们通过其L1智能合约与AMM进行交互,而无需了解其链下内部工作情况。 让我们看一下LP的两个基本操作——存款和取款: 存款 存款是一项原子操作:Carol将她的资金存入L1并收到她的LP代…

    4天前
    19 0
  • DeFi新玩法 | 一文了解世界第一个动态做市商——Kyber DMM

    经过几个月的广泛研究,我们非常激动地宣布了期待已久的Kyber动态市场做市商(DMM)协议的主网测试版!从今天开始,任何流动性提供者都可以通过将闲置代币添加到Kyber DMM的池子来对代币的使用进行优化,而任何如Dapp、聚合器或终端用户等采用者都可以访问这种流动性。 Kyber之前在DeFi中建立了第一个流动性聚合协议和链上端口(end point),同时KyberPRO框架也迎合了专业的做市商。Kyber DMM是专为散户流动性提供者和代币团队设计的新型流动性协议,它将是Kyber 3.0流动性中心推出的众多新协议中的第一个。 这一举措标志着DeFi进入了一个新时代,在这个时代,开放、无许可的流动性贡献首次与极高的资本效率和灵活性相结合。Kyber DMM的优点包括: 与AMM相比,它拥有极高的资本使用效率; 由于资本使用效率高,所以交易的滑点更低; 动态收费,优化流动性提供者的回报,减少短期损失的影响; 没有第三方或中心化预言机的风险。 如果这是你第一次听说Kyber DMM,那么链接的这段视频会让你更好的了解它。 你可以在dmm.exchange访问Kyber DMM的测试版。 使用Kyber DMM测试版 在开发Kyber DMM的测试版本时,我们受到了流行的自动做市商 Uniswap直观和用户友好界面的启发,所以用户应该会发现在Kyber上的某些操作,如交易代币和协议分析页面非常熟悉。然而,下面我们将强调一些重要的区别。我们还计划在不久的将来对用户界面进行进一步的创新,以便量身定做Kyber DMM的一些新特性。 流动性提供者如何使用Kyber DMM 1. 增加现有资金池的流动性 在你选择想要添加流动性的代币对之前,你可以先进入“Pools”选项来添加流动性。该组合的可用资金池列表将被显示出来,每个资金池都有重要的信息分类,包括资金池,比例,流动性,交易量,费用,AMP,我的流动性等。如果该代币对没有可用的池子,则可以创建一个新的池子。 比例:所选池中代币对的当前比例。流动性提供者必须根据这个比率增加流动性。这个比率开始时是50-50,但随着交易池的执行会随着时间而变化。 流动性:池中可用的代币库存。 交易量(24H):24小时内通过所选池执行的交易量。 费用(24小时):流动性提供者在24小时内通过所选池执行的交易收取的费用。 AMP:放大系数。在特定的价格范围内,放大系数越高,资本效率越高。这意味着在相同的流动性池和交易规模下,Kyber DMM可以提供比AMM更好的流动性和滑点。对于稳定币的交易对来说,Kyber DMM的滑点可以好100倍!更高的放大系数推荐用于更稳定的代币对(如USDC/USDT或sETH/ETH),更低的放大系数用于波动性更大的代币对。AMP=1的池子是基本池,这里有动态收费,但没有放大系数。池子的创建者必须提前为每个池设置AMP系数,流动性提供者可以根据AMP选择他们想要将代币存入哪个池。 1Y F/L: 这一数字代表基于24小时交易量年化所得到的1年收取的费用除以池子的流动性。这一指标也可以被视为资产池的流动性回报。 我的流动性:如果你已经增加了流动性,它将显示在这里。 添加流动性:点击选择池旁边的+按钮,开始添加流动性,赚取动态费用。在增加流动性后,你将收到代表你占池份额的可转让的DMM-LP池子代币。作为流动资金提供者所赚取的费用,可在稍后提取流动资金时自动收取。 迁移流动性:如果你想快速的将你在外部平台(如Uniswap, Sushiswap)的流动性迁移到Kyber DMM上,这里有一个简单的流动性迁移页面。 2. 创建一个新的池子 对于同一个代币对,可以创建多个具有不同放大系数的池子。如果需要创建新的池子,你可以单击“创建新池子”。作为池子的创建者,你可以使用特定的放大(AMP)系数定制你的可编程定价曲线,它为任何的代币对提供了高资本效率流动性的贡献。 你添加的代币的比例将设置此池的初始价格,因此请确保添加适当的代币比例,同时牢记代币对的市场价格。 动态费用:每个流动性池将支持动态费用。在市场波动剧烈时增加费用,在市场波动较低时减少费用,这样可以促进交易和成交量。总的来看,这一技之长优化了流动性提供者的潜在回报,它与一些专业做市商从交易中获得最大回报的操作方式类似。动态费用范围(给流动资金提供者的动态费用)将根据用于池创建的AMP而改变。 活跃价格范围:这是特定流动性池中代币对的活跃/可交易价格范围。当你将AMP增加到>1,池子的资本效率就会相应的增加,但活跃/可交易的价格范围也会改变,你可以在界面上看到。请注意,如果价格高于或低于范围,池子可能变得不活跃。如果池子的AMP=1,那么它将是一个具有动态费用但没有放大细数的基本池。AMP=1池的活跃价格范围也没有限制…

    4天前
    17 0
  • 你不知道的DeFi真相,它的未来会是什么样子?

    介绍 去中心化金融(DeFi)的现状如何?以太坊的各种扩展解决方案现在发展的怎么样了?其他区块链的DeFi现在如何了?谈到DeFi的未来,最有可能发生的情况是什么?您将在本文中找到这些问题的答案。 在开始之前,还有另一件事,Finematics最近在YouTube上吸引了100,000个订阅者!这真是太了不起了,我要非常感谢大家观看我的视频并阅读我的文章。同时向所有积极支持此频道的赞助人点赞。如果您想成为其中的一员并加入我们的DeFi社区,可以在这里查看。 DeFi现状 去中心化金融(DeFi)与整个加密货币领域一起,在2021初始之际大放光芒。 在短短的几个月内,锁定在DeFi中的总价值从大约150亿美元增长到了惊人的450亿美元。 去中心化交易所(DEX)的交易量也创下了历史新高,每月交易额超过500亿美元。 最重要的是,许多DeFi代币的价值已显着增加,这吸引了更多的人来到这个仍然非常新的领域。 我们也看到了很多发展。 新项目几乎每天都在涌现。而现有协议也在启动其新版本。 其他知名项目正在迁移或宣布将要迁移到不同的扩展解决方案。 我们也有一些大新闻。 例如,Visa宣布他们将开始在以太坊上使用USDC结算交易。 这不仅对以太坊而且对于整个DeFi领域来说都是惊人的里程碑。 尽管取得了所有这些进展,但DeFi似乎正处在十字路口。 一方面,我们在以太坊上使用DeFi协议,探索多种不同的扩展解决方案以减轻高额交易费用。 另一方面,我们还有其他区块链试图吸引新的和已经存在的DeFi项目。 扩展DeFi 在以太坊上扩展DeFi时,我们有很多选择已经可用或距离全面发布不远。 这些选项属于以下两种类别之一:Layer 2和侧链。 Layer 2扩展依赖于主链层(以太坊区块链)的安全性。 侧链通常通过具有独立的共识机制来依靠自己的安全模型。它们还可以具有利用主链层的其他安全保证,但是尽管如此,通常认为它们不如Layer 2解决方案安全。 关于DeFi,最受讨论的Layer2 选项之一是Rollup。 Rollup通过在Layer1之外执行交易但将交易数据发布在Layer1上来提供扩展,从而允许以太坊主链为Rollup提供保护。 有两种Rollup类型:Optimistic Rollup和ZK Rollup。 Optimistic Rollup运行与EVM兼容的虚拟机,该虚拟机允许执行与以太坊上相同的智能合约。Optimistism和Arbitrum目前是最受欢迎的Optimistic Rollup选择。 Optimistism已与有限的合作伙伴一起部分地向以太坊主网推出,以确保该技术能够按预期工作。 Synthetix已经将其抵押模块迁移到了Optimism的Rollup方案,该模块允许以快速,廉价和安全的方式铸造sUSD并获得抵押奖励。 另一个已经宣布将在Optimism上推出的大型合作伙伴是拥有期待已久的Uniswap V3。 另一方面,Arbitrum似乎更接近在以太坊主网上完全启动。他们与一些主要的DeFi项目合作,例如Augur和Bancor。 ZK Rollup尽管比Optimistic Rollup更快,更高效,但仍不能为现有的智能合约迁移到Layer 2提供简便的方法——至少现在还不是。 要使用ZK Rollup,我们有几个可用的选项,主要是StarkWare和ZKSync。 基于StarkWare的Rollup已被DeversiFi,Immutable X和dYdX等项目广泛使用。 ZKSync正在开发一个与EVM兼容的虚拟机,该虚拟机将完全支持以Solidity编写的任意智能合约。他们将主网发布目标定为8月。 除了Layer 2选项之外,我们还有侧链,例如Matic PoS链或xDai链。 最近,我们在这两个链上都看到了许多项目启动。这包括Matic PoS链上的Sushiswap,Polkamarkets和Aave,以及xDai上的Perpetual Protocol,RealT和Gnosis。这两个链也都与Chainlink预言机集成在一起。 Matic在最近更名为Polygon之后,还旨在扩大其可用的扩展解决方案,并在PoS链和Plasma链等现有解决方案的基础上添加ZK和Optimistic Rollup等功能。 尽管Layer 2扩展和侧链可以减轻高昂的交易费用并提高交易的吞吐量和速度,但它们也面临着自己的挑战。 可能对DeFi产生负面影响的最大因素是不同扩展解决方案之间缺乏智能合约的可组合性。 可组合性显然是DeFi的最重要特征之一。当涉及以太坊主链时,单个交易可以与多种不同的DeFi协议进行交互。例如,智能合约可以在Aave上借入资金,将这些借来的币兑换成Uniswap上的其他币,然后将兑换后的币提供给…

    4天前
    17 0
  • DeFi总锁仓价值突破1000亿美元,相当于美国第40大银行

    根据DeFi生态系统追踪器DeFiLlama的数据,今天清晨,DeFi的总锁仓价值(TVL)首次突破1000亿美元,其从昨天的947亿美元增长到目前的1013.3亿美元,过去24小时增长了7.4%。 在2021年1月1日,DeFi的总锁仓价值仅为207.4亿美元。而目前,DeFi的TVL为1000亿美元,根据Wikipedia的数据,这相当于美国第40大银行——其介于硅谷银行(Silicon Valley Bank)的970亿美元资产和BBVA USA的1030亿美元之间。 若DeFi的TVL继续增长,则将可能在未来几个月内超越以1,190亿美元排名第38位的德意志银行(Deutsche Bank),和以1,240亿美元排名第35位的瑞士信贷(Credit Suisse)。 要超越美国最大的银行,DeFi的TVL必须超过摩根大通的3.2万亿美元。若要超越世界上最大的银行,DeFi 的TVL需要超过中国工商银行的4.3万亿美元。 以太坊上的DeFi协议在这1013.3亿美元中占了绝大部分。TVL排名前20位的协议占了823.3亿美元,其中14个以太坊原生协议的TVL占664.2亿美元。其中值得一提的是,加密货币借贷平台Compound以93.3亿美元的TVL位列第一,与比特币挂钩的ERC-20代币WBTC以82.3亿美元位列第二,去中心化交易所Uniswap以81.2亿美元位列第三。 而以太坊竞争对手——币安智能链,在前20大协议中占了4位,这4个基于币安智能链的协议,TVL共计145.7亿美元,分别为排名第五的去中心化交易平台 PancakeSwap(66.2亿美元),排名第九的去中心化稳定币系统Venus(41.9亿美元),排名第14的Curve Finance 授权分叉项目Ellipsis Finance(24.1亿美元)和排名第20的流动性挖矿聚合优化Bunny(13.5亿美元)。 而基于Terra的Mirror综合资产平台TVL为17.7亿美元,跨链流动性挖矿收益聚合器Autofarm以14.8亿美元排名第19位。 图片来源:defillama.com;wikipedia.org 作者 Sara Zhang 本文来自比推Bitpush.News,转载需注明出处。 文章来源:DeFi总锁仓价值突破1000亿美元,相当于美国第40大银行

    4天前
    20 0
  • 一文读懂各种以太坊L2解决方案的优劣,因地制宜或才是最佳发展策略

    如今以太坊的问题在于,用户越多,以太坊的速度就越低,使用成本越高。不断恶化的用户体验吸引了来自诸如币安智能链BSC,Solana和Polkadot等重要竞争者争夺智能合约平台宝座。以太坊的持续统治地位取决于其提高吞吐量和降低费用的能力。 即使以太坊的高级用户对ZK-Rollups,分片(Sharding)或Plasma等词汇不感兴趣,但这个世界上最活跃的区块链的未来却取决于这些。在本报告中,我们将解决以太坊当前的扩展问题以及以太坊的潜在解决方案。 现状 以太坊每天支持大量的经济活动。它每天结算数十亿美元的交易,并且在蓬勃发展的去中心化金融(DeFi)和非同质化代币(NFT)领域中运行成千上万的去中心化应用程序(Dapp)。但是,以太坊的区块空间有限,所有这些应用程序都在争夺相同的资源,这意味着当网络拥塞时,交易变得更加昂贵且延迟更多。实际上,对于用户而言,以太坊上的单笔智能合约交易(例如Uniswap交易)费用可能会超过数百美元,具体取决于网络的拥塞程度,从而导致交互交易成本过高。但是,这对于受益于如此高的交易费的矿工来说非常好,与2017年的牛市高点相比,矿工收入当前可以增加50%: 幸运的是,开发者团队正在开发几种扩展解决方案,每种解决方案都有自己独特的优化和取舍。严格来说,“可扩展性”是单个节点处理的交易量,“吞吐量”是网络可以处理的总交易量量。为了便于讨论,我们谈论的可扩展性是指处理的所有交易。 以太坊朝着这个目标的演变看起来像是几条分开的道路,有时会链接在一起,通向相同的目的地。每个扩展解决方案看起来都类似于树或中心辐射模型,但是每个解决方案都有其自己的细微差别,可以解决特定的用例。解决方案主要有两类: Layer 2——链下扩展(以太坊基础链之外的交易和计算)。各种项目实施解决方案的方法主要有四种。实际上,每个项目使用结合了不同类型技术的混合方法。 Layer 1——链上扩展,或将所有交易保留在以太坊上的扩展解决方案 1.状态通道 状态通道允许用户进行多次脱链交易,而仅向以太坊网络提交两次交易-一次在打开时提交,一次在关闭通道时提交。 这使主网络摆脱了验证许多事务的负担,但提供了相同级别的安全性。 网络中的参与者需要将存款存入多重签名合同,该合同需要执行阈值数量的签名(例如5个中的3个)。 一旦资金存入渠道,参与者就可以根据需要进行多次交易。 当参与者不再需要渠道时,他们可以提交结果,等待一段时间以确保对结果没有任何挑战,然后在链上提交最终交易并解锁其资金。 举一个简化版的状态通道例子:一个两方或更多方之间的支付渠道。 当已知数量的参与者之间有许多交易(例如小额支付)时,这很有用。 交易是即时的,并且大大减少了在以太坊区块链上处理交易所需的费用。 缺点是建立通道并对其进行积极监视以确保没有恶意行为者,这个过程需要花费时间。 此外,资金在通道有效期内被锁定,并且尚不支持智能合约。 与此相关的项目包括Raiden Network,Celer,Connext,Statechannels和Perun。 例如,Raiden已经在以太坊上实现了类似于比特币的闪电网络的系统,其中包括对ERC20代币的支持。 Celer专注于状态通道技术,但也提供了几种与以太坊,Polkadot和NEO兼容的互补侧链。 2.Plasma(子链) Plasma是一种以太坊区块链副本框架,称为子链(childchain)。可以在这些Layer2区块中处理成千上万笔交易,并捆绑为一笔单一交易。Plasma可以有许多层,因此可以无限地拥有一个孙子链和曾孙子链。子链是无信任和非托管的链,用户可以控制其资金。这意味着,如果发生错误或被黑客攻击,用户可以引用Plasma链的最新正确快照以恢复状态并找回其代币。这里有一个挑战期,用户从Plasma链中提取资金后将在以太坊主链上支付一笔交易费。 打个比方,以太坊区块链就是最高法院,而Plasma链就像下级法院一样。 优势在于,Plasma可以以较低的每笔交易成本维持每秒高达1,000笔交易(TPS),而每个Plasma区块的gas成本是固定的。与状态通道不同,Plasma还可以处理灵活数量的用户,从一开始就不需要设置数量。资金的安全性和可找回性也很高。 缺点是Plasma没有支持智能合约执行的灵活性,因为它仅支持转移或swap等基本功能。此外,尽管用户可以提取资金,但他们还需要定期检查Plasma链以发现任何错误,以防止被黑客利用。与状态通道类似,需要“监视塔”来维护网络快照。由于这些原因,Plasma已不再是首选解决方案。 与此相关的项目包括Polygon(以前称为Matic),OMG Network,Gluon,LeapDAO和Gazelle。Ploygon是Plasma和权益证明混合侧链,我们将在下一部分中介…

    5天前
    24 0
  • Uniswap V3 为何能成为去中心化交易所中的王者 ?

    Uniswap 最近推出其备受赞誉的去中心化交易所(DEX)的第个三版本(V3)。外界反应褒贬不一,争论主要在于 V3 如何改变主动型和被动型流动性提供者(LP) 之间动态的不确定性。人们的反应是好坏参半。考虑到 Parsec Research 去年秋天就对此推出的预测文章 《Uniswap 的成功机遇在于复制对冲基金之王 Citadel 的夏普率》,我们有必要进行跟进分析。 V3 的设计提出了一种可行的尝试,使文中所述的权衡空间变成无效,调和主动型和被动型 LP。 一方面,V3 是 V2 的超集,如果所有 LP 要从 [-∞,∞] 提供流动性,那么您的定价曲线与 V2 相同。另一方面,LP 现在可以以类似限价单的方式在单独的「桶」中提供流动性。这一升级明显旨在改善吃单者(taker )的体验。问题自然就变成了:如果我们已经在牺牲惰性流动性,为什么不建一个订单簿就够了呢? 答案是:一方面因为计算环境的掣肘,一方面是要挑战必须牺牲惰性流动性的观点。 订单簿 v. Uniswap V3 在标准的限价订单簿(LOB)中,交易场所提供一个报价振幅,股票交易中通常为 0.01 美元,加密货币交易因交易场所不同而不同。依据振幅的大小,挂单者(maker)可以在任意报价上逐一报出订单,但所有订单都必须独立管理。 在 Uniswap V3 中同样确定了一组类似的价格振幅服务,但挂单者在 V3 中可以指定一个价格变动范围,利用价差订单全面覆盖这一范围。这样可以混合使用被动策略和主动策略,但重要的是,对于某些半被动策略,可以显著减少操作次数。 假设 LP 认为 ETH / USDC 的价格范围在 1900-2100 美元之间, V3 价差头寸可以一次性完成所有操作,而无需逐一调整竞价单和询价单以及管理所有的订单,从而显著降低了交易成本和维护成本。 Range Strategy on V3 vs. Order Book 由于 V3 将订单按价差覆盖在整个振幅范围内,所以当订单横穿一个价位时,它会与 LP 资本按比例匹配。这与 LOB 截然不同,LOB 是按先进先出法 (FIFO) 与不同的限价单匹配。这类细节听起来微不足道,但我向您保证,绝对不是。在每种流动性交易所环境中,非常微小的执行细节可能会对算法交易者的最佳策略产生很大影响。这在公有链情境中尤为突出。在这种情况下,最佳策略可能对整条链具有负外部性。由于执行订单和费用对挂单者而言按比例累加,因此似乎在单个价位内执行订单对交易的争抢会有所减少。 惰性流动性方面 当我思考前面链接的那篇有关 AMM 利弊权衡的文章时,理论上有一个漏洞,即聚合器的效果。流动性的累积对惰性 LP 产生寄生效应,尤其是多数领先的聚合器在高流动性交易所采用的 PMM (私人做市商)模式。这是寄生性的,因为主动型做市商有选择地加入交易,以填补无毒信息流,而不必面对庞大的、价格不断变化的市价单做其交易对手。随着时间的流逝,这会侵蚀 LP 的回报,因为主动型 LP 可以在聚合器订单中插队,而最终交易者的边际 Gas 费用则增加。 DEX 王者 这使我了解了我个人认为 V3 真正的重要性——一种可靠的尝试,成为去中心化交易所的王者。 Uniswap 通过为主动型做市商和惰性 LP 开放选择权,试图撮合双方,并强迫他们按照同一套规则参与交易。这就是让回头看订单按比例混合的妙处。通过将惰性 / 活跃订单均等混合在一起,可以使寄生聚合器做市商的问题偃旗息鼓。该设计将被动和主动 LP 捕获到同一订单队列中。结果是主动型做市商承担了较大的价格 / 库存风险,但可以换取大幅度削减交易费用。被动型做市仍会收取费用,并受益于主动型流量增加所带来的 taker 流量增加。 但是这只能是当 Uniswap 直接路由到大量交易时才行。 从长期看直接路由很难把握,但可以通过两种途径实现: 逐一拼做市商的延迟 / 基础设施成本,超过了在 Uniswap 之外进行路由的价格优势。仅当 Uniswap 流动性超强且拥堵时间小于 15 秒(例如,rollup)时,才会发生这种情况。此外,多数聚合器路由方案都涉及边际增加的用户体验和 Gas 成本(尽管这主要是与批准相关的成本,随着帐户抽象化,批准流将被弃用,该成本将逐渐减少)。 使用 UNI 代币鼓励进行直接路由。Uniswap 治理坐拥价值约 50 亿美元的 UNI 代币,可将其用于激励直接交易流,奖励吃单和路由交互界面。当 t→∞ 时不可持续,但如果能让第一条成为现实,则值得这样做。 这一设计机制依然存在很多问题。抢先交易 / 三明治交易依然会是持久的威胁?对 maker 和 taker 而言,订单簿交易所实际上是拥有极大优越性的环境?尽管如此,该设计还是目标远大的,并再次改变了 DEX 次元。 文章来源:U…

    5天前
    23 0
  • 观察 丨募资63.9万ETH,现象级DeFi项目FEI遭”白嫖鲸鱼”砸盘

    北京时间4月4日凌晨3点,去中心化稳定币协议FEI完成了为期3天时间的Genesis Group阶段,据悉,此次活动共募集到63.9万ETH,并铸造了13亿FEI,而其也为Uniswap带来超过26亿美元的流动性,数据方面,FEI的热度超乎了绝大多数人的想象,它也一跃成为目前规模最大的算法稳定币项目。 而FEI协议之所以吸引到如此多的资金以及关注,无疑与其规则设计及背后的投资机构有着十分密切的关系。 根据设计,Genesis Group阶段会为存入ETH的参与者分配近乎等值的Fei,并按比例分配协议的治理代币TRIBE(占总量的10%),而在Genesis Group阶段期间,参与者还可以选择将换得的Fei Pre-swap成治理代币TRIBE,而参与者整体的Pre-swap比例越高,IDO时的价格也就越高,这也导致了所谓的“白嫖套利”机会。 而在获得A16z、 Coinbase Ventures 、Framework等顶尖投资机构的1900万美元融资(获得5%比例的TRIBE治理代币)之后,FEI协议的受关注程度开始不断飙升。 几天前,包括笔者在内的很多人还保守地预测称,FEI协议能够在Genesis Group阶段吸引到10-20万 ETH,而在神鱼等业内大佬的“白嫖教程”科普之下,关于FEI协议的Fomo情绪被彻底引爆。 “白嫖鲸鱼” VS “梭哈鲸鱼” 按照设计规则来看,理论上鲸鱼参与者(参与资金量超过1000 ETH)会更偏向于选择“白嫖”参与方式,但实际的参与情况更为复杂一些,根据duneanalytics.com的统计数据显示,在参与金额排名前70的鲸鱼(投入超过1000 ETH)玩家当中,采用梭哈(pre-swap比例达到100%)方式的参与者达到了15名(占比21.42%),其中投入金额最大的一位鲸鱼参与者,pre-swap了整整9999 ETH(金额达到2050万美元)。 (数据来自:https://duneanalytics.com/tm1296/fei-eth-locked) 而白嫖鲸鱼则占到了42位(占比60%),他们奉行风险最小化原则,只为获得Genesis Group阶段的空投奖励。 其余的13名鲸鱼参与者(占比18.57%)则或多或少Pre-swap了一定比例的TRIBE治理代币,其中排名第一的参与者投入了10031.88 ETH,并Pre-swap了5530 ETH。 截至目前,“白嫖鲸鱼”多数已将获得的TRIBE治理代币兑换成了Fei,其中仅有少数已成功抢跑兑换成了ETH,其余多数“白嫖鲸鱼”则因为FEI协议的“烧伤机制”而被困在了Fei的“牢笼”内,他们目前正等待Fei回归水上位置,时刻准备逃离。 反观另一边的“梭哈鲸鱼”和“挖矿鲸鱼”(准备参与流动性挖矿),尽管目前他们都处于“水下位置”(账面亏损),但短期似乎并没有逃离FEI协议的倾向。 很显然,今日凌晨发生的TRIBE治理代币暴跌一幕,正是“白嫖鲸鱼”集体砸盘所致,这也符合此前的预期。 而根据63.9万ETH参与资金,以及IDO那一刻Pre-swap的整体比例计算,参与者Pre-swap的买币成本大约为3.2 美元,将空投的计算在内,则每个TRIBE治理代币的成本大约为2.6美元。 截至目前,TRIBE治理代币的价格已回升至2.59 FEI,但由于FEI的价格仍在水下,Pre-swap比例较多的参与者整体仍处于亏损状态。 Fei如何回到水位线,之后又会发生什么? 在经历早期混乱的踩踏期后,参与者们对Fei算法稳定币的机制已有了一个初步的直观认识,开发者设定的“直接激励”机制会抑制参与者在低于0.99美元的价位卖出Fei,同时通过奖励鼓励套利者低价买入Fei,以缓慢将Fei拉回至水位线,而在这种机制无法奏效的情况下,Fei协议便会Reweights以动用PCV资金将Uniswap上的Fei稳定币推回至1美元。 也就是说,如果你不想被无辜烧伤,你可以选择等待Fei回到0.99美元,或者Reweights的发生。 在这种情况下,白嫖党和套利党将会争先恐后地逃离这个协议,而PCV值的降低,则可能会导致TRIBE治理代币的价值降低。 那如何避免让Fei协议陷入这种负循环呢?重点便在于吸引新的资金进入PCV池子。 目前来看,似乎有三种可能。 一种便是大型交易所上线TRIBE治理代币,从投资机构(Coinbase等)以及项目规模来看,这是存在较大可能的。 第二种则是流动性(Fei/TRIBE)挖矿的收益能够吸引更多资金的进入,从2年时间Staking奖励线性降低的设置规则来看,这也是存在可能的。 而第三种,则是为Fei协议添加更多的功能,比如参与Fei协议融资的Aave创始人和Compound创始人便有可能会宣布整合消息。 尽管如此,我们说Fei协…

    6天前
    29 0
  • 从抄袭到创新,SushiSwap Q2有哪些新发展值得期待?

    目前 SushiSwap 在项目合作、功能、生态以及多链部署等方面有很大进展,但也存在一些隐患,一是生态越复杂,风险指数越高,二是近期 Sushi 还面临代币解锁问题。 原文标题:《Sushi 在 Q1 更新中放了一个彩蛋!》撰文:哔哔 News 3 月 31 日,SushiSwap 官方发布了项目 Q1 的更新情况。Sushi 在此次更新的结尾放入了一个「彩蛋」——Q2 的路线图。 从路线图可以看出,Sushi 在 Q2 的发展值得期待。其中不但再次提到了「借贷及保证金交易平台」Kashi,还提到了限价单模式、V2 版本的 AMM (应该就是指 V2 版本的 SushiSwap),以及目前大热的 NFT 交易平台这样的关键词。 SushiSwap Q2 路线图 相对于 Uniswap 一直在 AMM 范畴内探索,苦苦寻觅滑点、无常损失、流动性、资本效率等问题的解决方案。SushiSwap 将触角延伸到了更为复杂的去中心化交易功能上,比如杠杆和做空,NFT 交易,以及交易之外的场景——抵押借贷等。 如果说 Uniswap 是集大成者,想要参透所有 AMM 场景,找到一条普适的法则,那么 SushiSwap 则是在生态上做加法,尝试给多个场景找到解决方案,然后把它们串联起来。背靠 yearn 的大生态,Sushi 在功能、生态连接上显得丰富和创新。 从抄袭到创新 SushiSwap 始于对 Uniswap 的抄袭,经历创始人 Chef 的套现出货,项目一度面临死亡,这是币圈人都知道的事实。 但是目前,SushiSwap 已经发展出自己的特色。无论是从 UI、功能,还是合作、项目更新等方面,SushiSwap 已经具备很多项目所不具备的「创新在特色,也有了自我生长的能力。 SushiSwap 自从被纳入 yearn 生态后,就脱离了 Uniswap 的发展路线。目前来看,SushiSwap 和 Uniswap 的交集只剩下雷同的 AMM 交易界面。 SushiSwap 先后推出了 Onsen、BentoBox 等产品。Onsen 是一个流动性挖矿平台,用户为支持的交易对提供流动性可以获得 SUSHI 代币奖励。Onsen 上的年化收益率一度高得离谱,吸引了不少用户。 Onsen 上的流动性挖矿情况 SushiSwap 在 Onsen 上已经做得比较成功,不断有热门项目参与合作。可能也是因为受益于此,SushiSwap 上的可交易资产得到了极大的扩充,目前已经支持超 700 种代币。相比之下,Uniswap 支持的代币不到 200 种。 近期参与 Onsen 的项目 BentoBox 是一个代币池。Sushi 官方在 Medium 文章中给出了 BentoBox 的整个生态图景描述。Bento 是存放所有代币的一个池子,其中获得用户授权的代币,可以被用于连接到 Bento 的 DeFi 协议上,帮助提高收益。 因为 Bento 本身是一个大的资金池,部分操作可以通过资产的内部流动实现,所以 gas 费可以做到更低,交易速度可以做到更快。此外,连接到 Bento 上的 DApp,也就是资金池中代币的使用场景,可以有非常大的想象力。 Kashi 是 Bento 上的第一个 DApp,这是一个借贷平台。用户将自己持有的一种资产和希望对手方抵押的资产结合成借贷对,形成去中心化的借贷市场。用户通过提供资产获得收益,也可以通过抵押资产借走另一种资产。 很多 DeFi 应用锁定资产规模非常可观,但资产的利用率不高。所以 Kashi 通过弹性利率的方式来提高利用率。Kashi 希望将这个利用率数值维持在 70-80%,也就是用户提供的资产,可以维持在有 70-80% 左右被借出的状态。 具体的实现方式是,当资产的利用率高于 70% 的时候,协议会提高借贷利率,从而增加资产的供应量,抑制借入需求。反之亦然。 根据官方的表述,Kashi 还能对资产进行做空,以及实现保证金交易,对交易加杠杆。所谓做空操作,可能是通过借贷实现。至于保证金和杠杆交易,官方还没有给出更多细节。 Kashi 只是众多应用场景中的其中一个例子,Bento 中的被授权资金还可以被连接到具备各种功能的协议和具备各种逻辑的策略中,比如用于闪电贷。 由此可以看出,SushiSwap 已经进行了大胆的横向拓展,无论是从项目合作维度,还是从功能维度。Sushi 生态已经涉及到和交易场景联系紧密的借贷场景,以及目前去中心化市场上还颇为空白的保证金交易场景。 如果进一步往这个方向发展,期权、衍生品、NFT、保险、劳动力的去中心化交易等是否都有可能被整合进 SushiSwap? 从更大的维度上来说,Sushi 也在持续地和公链确定合作关系。目前 Sushi 已经实现在以下公链或者网络上进行部署:以…

    6天前
    22 0
  • 盘点 | 3月发生典型安全事件超23起,虚拟货币诈骗跑路与加密骗局事件波澜再起

    ​​据成都链安【链必安-区块链安全态势感知平台(Beosin-Eagle Eye)】安全舆情监控数据显示:2021年3月,据不完全统计,整个区块链生态发生的典型安全事件超23起,整体安全风险评级为【中】。需要引起注意的是,3月【DeFi方面】与【诈骗跑路/加密骗局方面】典型安全事件频发,较2月呈现出明显增长态势。 纵观3月发生的典型安全事件,【DeFi方面】暴露出来的安全风险依然不容忽视,多个DeFi项目遭到黑客攻击,所造成的巨额经济损失严重影响着区块链生态的安全和稳定。另外,随着虚拟货币的普及程度和财富效益逐步攀升,本月【诈骗跑路/加密骗局方面】的相关事件波澜再起,亟需重点关注。 以下为本月安全月报的详细事项。 交易所方面,共发生『1』起典型安全事件 01 去中心化资产管理平台Cook Protocol在推特上发布警示称,目前出现了一些假冒Cook Protocol的团体、渠道和流动性池。官方表示,Cook Protocol还没有上线Uniswap,请用户当心诈骗。 DeFi方面,共发生『8』起典型安全事件 01 社群信息显示,DeFi项目Meerkat Finance金库合约遭遇黑客攻击,黑客利用漏洞盗取了金库中的全部资金价值约3100万美元的BNB代币。目前该项目网站已经无法打开。 02 去中心化金融(DeFi)应用程序Paid Network的合约代币铸造功能因漏洞被利用,已错误铸造了6000万枚PAID代币。 03 DeFi门户网站DeFiBox.com项目监测发现,宣称上线Heco的Heco.cx使用了虚假的媒体快讯,且项目宣传中多处夸大失实,其审计报告疑似造假。 04 去中心化交易所DODO上的wCRES/USDT资金池似乎被黑客攻击,转移走价值近98万美元的Wrapped CRES(wCRES)和近114万美元的USDT。 05 ETH和BSC上的跨链稳定币True Seigniorage Dollar(TSD)表示,恶意攻击者利用TSD DAO在其账户中铸造118亿枚TSD代币,并全部在Pancakeswap出售。 06 北京时间3月15日晚,大量BSC(币安智能链)项目前端遭到攻击,推特上开始提醒用户请勿进行合约操作。Cream Finance表示DNS已经被第三方破坏,请不要在网页上输入任何词句;Pancake也表示,遭到了与Cream类似的DNS劫持,请不要使用该网站。 07 Filecoin出现“双花交易”,多家交易所关闭FIL充值通道。此次攻击方法更加隐蔽,是由于Filecoin节点特性所引起。 08 DeFi聚合理财服务SIL.Finance发文称,在发现智能合约因存在高危漏洞而无法提现后,经过多方36小时的努力,已经追回1215万美元,并且挽救一个多签钱包地址。 Beosin评论: 全球范围内,百放齐放的各类DeFi项目正在蓬勃发展,而这些DeFi项目同时又锁着超过百亿的虚拟货币资产,无疑将成为黑客开展各类攻击的重灾区。成都链安认为,DeFi领域目前尚处于发展阶段,各大项目方一定要确保上线前做好代码审计工作,防微杜渐。 诈骗跑路/加密骗局方面,共发生『7』起典型安全事件 01 以太坊侧链扩容方案Polygon(原Matic Network)在推特上发布警告称,谷歌Play商店提供了一款假冒的“Matic Wallet”应用程序。此恶意应用程序与Matic Network或Polygon无关。 02 3月2日,有人向一个名为“Elon Musk”(特斯拉创始人)的诈骗钱包地址发送了5枚BTC,价值约24.3万美元。 03 美国司法部宣布瑞典公民Roger Nils-Jonas Karlsson对证券欺诈,电汇欺诈和洗钱指控表示认罪。他因电汇欺诈和证券欺诈指控而面临最高20年的监禁,而对洗钱指控则面临20年的最高刑期。 04 印度班加罗尔一名38岁的私立大学讲师Ramesh J向警方报告称,自己在加密交易平台CoinSwitch Kuber遭遇加密诈骗,损失了价值100万卢比(约合13780美元)的比特币。 05 英国英格兰兰开夏郡警方表示,五名犯罪嫌疑人利用由澳大利亚Casey Block Services运营的名为Coinspot的公司的漏洞进行虚拟货币诈骗,诈骗金额2000万英镑(合2700万美元)。 06 美国纽约联邦法官Mary Kay Vyskocil已同意美国CFTC关于加密诈骗计划Control-Finance创始人Benjamin Reynolds存在欺诈行为的裁决,并命令他支付4.29亿美元的罚款和1.43亿美元的赔偿金,总计5.72亿美元。 07 3月31日,一款设计得像正版应用的比特币诈骗应用被苹果的应用商店审核团队接受,最终让iPhone用户PhillipeChristod…

    2021年4月4日
    27 0
  • DeFi新玩法 | 一文让你了解DeFi上的信用衍生品市场Pendle

    与传统金融相比,DeFi(去中心化金融)的可替代性提供了更大的灵活性。例如,你不能用股票作为抵押贷款。然而,你可以将你手里的ETH通过加杠杆的方式放到一个流动性池子(LP)中,并使用LP的代币作为抵押品获得贷款。这种类型的互操作性是DeFi独有的,它可以用于引导全新的市场。 我们已经看到了去中心化信用市场的巨大进展,这些市场使用已经建立的贷款协议,如Aave和Compound作为其基础层基础。Pendle通过与这些市场的相互合作,旨在支持在DeFi内部创建一个类似于传统金融中的利率衍生品的信用衍生品市场。 信贷市场规模庞大,它是金融体系运转良好的关键。正如Messari发布的报告所强调的那样,信贷市场的规模大约是全球股票市场的三倍,而这其中利率衍生品占全球衍生品市场的大部分份额。随着DeFi信贷市场的发展,我们看到了Pendle信用衍生品的巨大潜力,它将随之发展,并在DeFi生态系统中发挥关键作用。 Yield Trading Pendle的核心是将收益与收益资产分离,并允许其在Pendle的新型自动做市商(AMM)上进行交易。Pendle的一些机制受到了债券的启发,即将收益率从债券中剥离出来,出售债券条实质上就是将未来收益率换成现金。然而,DeFi的可替换性意味着Pendle可以实现更多的功能。这些收益分离的机制可以扩展到DeFi中的每一个产生收益的资产上(稳定币存款、LP代币、合成代币、Vault策略等),这些收益通过各种DeFi协议让钱生钱。 为了更好地理解这一点,想象我们能够在传统世界中不受限制地剥离和交易息票(股权资产的未来股息、任何结构性产品的收益率,甚至是房地产租金)。在传统金融中,由于上市、价格发现、结算、监管、对手风险等方面的障碍,这种实现几乎是不可能的。值得庆幸的是,DeFi的世界并没有这样的限制。 除了收益率的剥离和交易,Pendle还为收益率卖家提供了一个有趣的递归循环(recursive loop)。当用户立即获得未来收益的现金时,他们可以用这些资金购买更多有收益的资产,然后再次出售收益。这个循环可以无限地重复。对于那些确信收益率很高的人来说,他们能够在没有清算风险的情况下按照这种方法赚取更多的钱。 Pendle希望在所有收益资产的基础上对构建下一层进行定义。Pendle的AMM允许无缝创建收益率代币市场。贷款协议的存款(Aave、Compound、Cream、Venus等)、收益聚合器(Harvest、desire等)、LP代币等都持有可能在Pendle的AMM上交易的收益。 在Pendle上多个AMM可以共存,每个AMM将解决所有资产类别的具体问题,未来它还将创建更多AMM。事实证明,AMMt非常适合长尾资产它,解决了流动性分散和低效率的价格发现问题。虽然稳定产品AMM (Sushiswap/Uniswap)为Curve的稳定币AMM和Balancer的智能池铺平了道路,但Pendle也将为AMM做出贡献,它为随着时间贬值的资产提供了交易渠道。一旦上线,我们相信Pendle将成为DeFi信贷生态系统中的关键AMM之一。 文章来源:DeFi新玩法 | 一文让你了解DeFi上的信用衍生品市场Pendle

    2021年4月4日
    31 0
  • 以太坊和DeFi之间究竟有什么样的关系,用数据说话

    在过去几天中,以太坊的价格一直在上涨,而在稍早时候已经触及到了2,000美元大关,然后再次跌破,又再度拉回。 虽然2020年下半年和2021年全年见证了ETH的指数级增长,但有趣的是,2021年的DeFi如何成为ETH增长背后的关键因素,这值得我们关注。 与年初的以太坊价格相比,主流加密货币在短短三个月内增长了180%以上。虽然有人可以说这是由于DeFi生态系统的普及而引起的,但重要的是要注意ETH与DeFi之间存在着一种非常有趣的“爱恨关系”。 去年夏天的DeFi中,被锁定在DeFi中的TVL从十亿增长到了近13倍。截至发稿时,DefiPulse的数据突显了TVL约为454.5亿美元的惊人数字。在2020年的同一时间段内,ETH还见证了用户活动和兴趣的激增,这两者在其价格图表上都得到了很好的体现。 然而,对DeFi的兴趣也提出了有关以太坊作为平台的可持续性问题,随着人们对DeFi兴趣增加,交易费用和以太坊上的Gas飙升,同样引起了对该平台的更多批评和审查。 CoinMetrics的最新报告强调了2021年与该主题相比有何不同。该报告指出:“去中心化金融(DeFi)在2020年夏季首次出现增长之后,于2021年初再次成为人们关注的焦点。”“所有主要的DeFi代币都有一个不错的第一季度,大部分涨幅至少为100%。” 除此之外,近几个月来,NFT的需求激增,其知名度和受欢迎程度的爆发也可能在推动ETH的采用和价值方面发挥了关键作用。 报告继续表示,“但是以太坊第一季度最大的故事情节无疑是不可替代令牌(NFT)的爆炸式增长。以太坊比以往任何时候都更能打入主流媒体,这要归功于Beeple佳士得拍卖会上的大型加密艺术销售,以及Mark Cuban,Elon Musk等人的名人关注,也包括 CryptoPunks 和 Hashmasks 等数字收藏品的爆炸式增长。” DeFi代币今年在价格图表上获得了巨大的收益。Uniswap(UNI)在大型DeFi代币中处于领先地位,自年初以来UNI的收益高达486%。 SUSHI,CRV,BAL,1INCH和ZRX等其他DEX代币在第一季度也获得了可观的收益,自年初以来已飙升至少250%。 随着DeFi代币的兴起和NFT重新成为人们关注的焦点,事实证明2021年对于该领域来说是丰收的一年。有人可能会争辩说,这对以太坊也有很好的解释,最近的价格上涨不仅来自基本面,还来自DeFi的增长。 有趣的是,这反过来又为以太坊的市场基本原理提供了很好的支撑。根据提供的数据显示,拥有至少0.1 ETH的地址比年初增加了约800,000个。 Glassnode还报告说,活跃地址的数量(7d MA)攀升至1个月的高点33,257.149。 从长远来看,这种活动的增加对ETH来说是一个积极的信号,但是从短期来看,它可能会给以太坊带来一些担忧。 报告总结了这些短期问题,并进行了描述,“以太坊交易费在2021年初飙升至新高,就当前的背景而言,在2017/2018年牛市的高峰期,以太坊平均交易费达到5.70美元。自2021年1月18日以来,以太坊的平均交易费用每天都超过了 5.70美元。” 更重要的是,自2020年夏天DeFi兴起以来,区块的容量始终保持在95%或以上。根据CoinMetrics提供的数据,到2021年3月,区块的平均填充量为97%-98%,完整的区块会导致网络拥塞并最终导致高昂的gas费产生。 这是以太坊过去面临的一个问题,并且现在仍然如此。尽管从长期来看,DeFi一直是ETH增长的主要催化剂,但从短期来看,它对网络构成了挑战。2020年就是这种情况,关于以太坊的可持续性,到2021年需要作很多改变。 原文来源于ambcrypto,由区块链骑士编译整理,英文版权归原作者所有,中文转载请联系编译。 文章来源:以太坊和DeFi之间究竟有什么样的关系,用数据说话

    2021年4月4日
    35 0
  • NFT热潮见顶了吗?

    本文来自 The Block,原文作者:MK Manoylov Odaily 星球日报译者 | 念银思唐 摘要: – 自 2 月中旬以来,NFT 周交易量和其他指标均在稳定下降。 – 然而,一些知名人士和组织仍在继续参与这场 NFT 派对。 尽管像格莱美奖得主 The Weeknd(盆栽哥)这样的高知名度人士继续涉足 NFT 领域,但根据 The Block 汇编的数据,NFT 每周交易量自 2 月份的峰值以来一直在稳定下降。 注:The Weeknd 宣布将在本周六通过 Nifty Gateway 推出其首个 NFT。销售定于美国东部时间周六下午 2 点开始。根据声明,该 NFT 将以 The Weeknd 与媒体制作公司 Strange Loop Studios 开发的新音乐和限量版艺术为特色。 事实上,围绕 NFT 的最初狂热可能正在降温。 NFT 周交易量在 2 月 21 日达到 1.964 亿美元的峰值——其中 1.253 亿美元来自 NBA Top Shot NFT 交易平台,占比达 64%。 在今年 1 月底,NBA Top Shot 交易量便超越了同样由 Dapper Labs 开发的 CryptoKitties,位列各类 NFT 收藏品之首。而在 3 月 7 日,DappRadar 数据显示,NBA Top Shot 日交易用户达 10.709 万,超过 Uniswap 的 2 倍,排名升至第一。 3 月 30 日,NBA Top Shot 开发团队 Dapper Labs 完成 3.05 亿美元融资,投后估值升至 26 亿美元。此轮融资由投资机构 Coatue 领投,参投方包括 NBA 球星 Michael Jordan、Kevin Durant、Andre Iguodala、Kyle Lowry、Spencer Dinwiddie 等;MLB 球星 Nolan Arenado、Tim Beckham;NFL 球星 Thomas Davis、Stefon Diggs、Dee Ford、Malcom Jenkins 等;93 Ventures、Sound Ventures、Dreamers VC(由影星威尔·史密斯与足球运动员本田圭佑创立)、AG Ventures 等公司以及说唱歌手 2 Chainz。 这并不是 Dapper Labs 的第一次大规模融资,其曾于 2020 年获 1140 万美元融资,Coinbase Ventures、Andreessen Horowitz、Animoca Brands、Union Square Ventures、Distributed Global 等参投。 在交易量达到峰值六周后的 3 月 28 日,NFT 交易量下滑至 3432 万美元。NBA Top Shot 的交易量仍占 NFT 交易量的近一半,但 NBA Top Shot 的交易量也下降至 1523 万美元,占其峰值交易量的 12%。 NBA Top Shot 平台的每周用户数也有所下降——这是一个值得注意的指标,因为该平台的用户在最近几周占 NFT 平台用户总数的 90% 以上。 从 3 月 21 日到 3 月 28 日,NBA Top Shot 平台的用户数量下降了 70%,这导致了 NFT 交易总量相应下降了 66%。 虽然…

    2021年4月4日
    23 0
  • 年度最佳“羊毛”:LABS Group为LP送出价值15万刀普吉岛度假公寓一套!

    你见过最大的空投羊毛是什么? 是Uniswap的400枚UNI?是1INCH平均1629枚的1INCH?还是Tokenlon的300枚LON? 3月31日晚,房地产+区块链项目LABS Group在链节点进行了一场特殊直播。直播的主要内容就是主办方的项目介绍,以及一场”史诗级”抽奖。 据了解,LABS Group的项目代币LABS在香港时间3月15上线Uniswap,并开启流动性质押活动。根据官方规定,此后三天,只要通过Uniswap兑换LABS,并且为LABS提供流动性,然后在3月18日11点前将LP代币质押进MantraDao质押池,那么用户都将获得基于质押价值对应次数的抽奖资格。另外,在3月参与了LABS Group NFT竞拍并贡献大于0.5ETH的参与者同样也会获得基于NFT等级对应次数的抽奖资格。 奖品包含泰国普吉岛豪华度假酒店式公寓1套(所有权),Iphone12Pro,以及香港双人度假套餐等。 据悉,项目方共计收到459个钱包申请,为确保抽奖活动100%透明,几大奖项依次由LABS Group特邀嘉宾在直播镜头前抽取。 最终,在知名Youtuber、LABS Group顾问以及支持者Michael Gu、Silverbear 资本创始人Peter、Cinchblock区块链市场总监Elvin等人的参与下,各大奖项依次诞生。 通过链节点直播间、火星直播间、微博直播间、哔哩哔哩直播间,以及YouTube直播间等,全球超10万人次观看了这场抽奖直播。 据项目方介绍,泰国普吉岛公寓所有权等值约15万美金,它由被标记为2号得钱包地址获得,其地址为:0x1cdb0ab07261b2698117d1044b58656a3e98658f。 当晚,包括LABS Group主席Mahesh Harilela、Rio Defi CEO James、VIP.泰国房地产股东 Calvin、Dragon Bite 代表Andy、NFT房地产项目总监Jason等出席并发表演讲。 LABS是一个房地产数字化生态平台,提供房地产所有权碎片化投资,并可以在受监管的证券交易所上交易房地产资产通证。 LABS生态系统包含房地产众筹平台、受监管的房地产证券交易平台、咨询管理平台和房地产NFT+DeFi抵押借贷产品。参与机构有Double Peak,Boxmining,Plutus VC,Megala Ventures,CoinUnited,Genesis Block Ventures,Blocksync Ventures,YBB Foundation,Spykefast,Signal Ventures,Sky Ventures,Cinchblock等。 2020年12月22日LABS宣布与RioDeFi公链携手,将共同推出房地产数字化生态模型。 2021年1月11日LABS宣布与Centrifuge建立战略合作伙伴关系,Centrifuge将通过向持有LABS证券Token的投资者提供抵押借贷。 2021年1月12日香港上市公司GCA 汉华资本主席叶国光博士公开表示与数字化房地产生态LABS Group达成深度合作。 2021年1月29日Labs Group宣布与纽约上市公司鑫苑集团(NYSE:XIN)达成双边战略合作,希冀从地产数字化出发,共同探讨并推进房地产在区块链数字化领域的生态发展。 2021年2月2日LABS宣布与Enjin将通过NFT资产确权的方式将房地产数字化。 2021年2月7日LABS宣布与Polkacover达成战略合作,将帮助LABS为DeFi借贷服务提供保险产品。 2021年2月18日全方位服务投资公司 Genesis Block Ventures(GBV)宣布,以 LABS Token为核心,为房地产资产开拓去中心化金融(DeFi)服务。 2021年2月16日LABS宣布与DuckDAO达成最新战略合作伙伴关系,加入到DuckDAO生态系统。 2021年3月3日LABS宣布与MANTRA DAO达成战略合作。MANTRA DAO将促进LABS Token的发行,并通过全新的ZENDIT启动平台为用户提供LABS质押池。 2021年3月18日LABS宣布与Kardiachain建立战略合作伙伴关系,将在Kardiachain跨链技术支持下探索NFT在全球房地产市场中的应用。 观看直播回放:海外:YouTube直播回看链接:https://www.youtube.com/watch?v=40bz4ANq7ZQ&t=355s国内:链节点直播回看链接:https://www.chainnode.com/live/8490628d火星财经直播回看链接:https://www.huoxing24.c…

    2021年4月3日
    26 0
  • 盘点 | 3月发生典型安全事件超23起,虚拟货币诈骗跑路与加密骗局事件波澜再起

    ​​据成都链安【链必安-区块链安全态势感知平台(Beosin-Eagle Eye)】安全舆情监控数据显示:2021年3月,据不完全统计,整个区块链生态发生的典型安全事件超23起,整体安全风险评级为【中】。需要引起注意的是,3月【DeFi方面】与【诈骗跑路/加密骗局方面】典型安全事件频发,较2月呈现出明显增长态势。 纵观3月发生的典型安全事件,【DeFi方面】暴露出来的安全风险依然不容忽视,多个DeFi项目遭到黑客攻击,所造成的巨额经济损失严重影响着区块链生态的安全和稳定。另外,随着虚拟货币的普及程度和财富效益逐步攀升,本月【诈骗跑路/加密骗局方面】的相关事件波澜再起,亟需重点关注。 以下为本月安全月报的详细事项。 交易所方面,共发生『1』起典型安全事件 01 去中心化资产管理平台Cook Protocol在推特上发布警示称,目前出现了一些假冒Cook Protocol的团体、渠道和流动性池。官方表示,Cook Protocol还没有上线Uniswap,请用户当心诈骗。 DeFi方面,共发生『8』起典型安全事件 01 社群信息显示,DeFi项目Meerkat Finance金库合约遭遇黑客攻击,黑客利用漏洞盗取了金库中的全部资金价值约3100万美元的BNB代币。目前该项目网站已经无法打开。 02 去中心化金融(DeFi)应用程序Paid Network的合约代币铸造功能因漏洞被利用,已错误铸造了6000万枚PAID代币。 03 DeFi门户网站DeFiBox.com项目监测发现,宣称上线Heco的Heco.cx使用了虚假的媒体快讯,且项目宣传中多处夸大失实,其审计报告疑似造假。 04 去中心化交易所DODO上的wCRES/USDT资金池似乎被黑客攻击,转移走价值近98万美元的Wrapped CRES(wCRES)和近114万美元的USDT。 05 ETH和BSC上的跨链稳定币True Seigniorage Dollar(TSD)表示,恶意攻击者利用TSD DAO在其账户中铸造118亿枚TSD代币,并全部在Pancakeswap出售。 06 北京时间3月15日晚,大量BSC(币安智能链)项目前端遭到攻击,推特上开始提醒用户请勿进行合约操作。Cream Finance表示DNS已经被第三方破坏,请不要在网页上输入任何词句;Pancake也表示,遭到了与Cream类似的DNS劫持,请不要使用该网站。 07 Filecoin出现“双花交易”,多家交易所关闭FIL充值通道。此次攻击方法更加隐蔽,是由于Filecoin节点特性所引起。 08 DeFi聚合理财服务SIL.Finance发文称,在发现智能合约因存在高危漏洞而无法提现后,经过多方36小时的努力,已经追回1215万美元,并且挽救一个多签钱包地址。 Beosin评论: 全球范围内,百放齐放的各类DeFi项目正在蓬勃发展,而这些DeFi项目同时又锁着超过百亿的虚拟货币资产,无疑将成为黑客开展各类攻击的重灾区。成都链安认为,DeFi领域目前尚处于发展阶段,各大项目方一定要确保上线前做好代码审计工作,防微杜渐。 诈骗跑路/加密骗局方面,共发生『7』起典型安全事件 01 以太坊侧链扩容方案Polygon(原Matic Network)在推特上发布警告称,谷歌Play商店提供了一款假冒的“Matic Wallet”应用程序。此恶意应用程序与Matic Network或Polygon无关。 02 3月2日,有人向一个名为“Elon Musk”(特斯拉创始人)的诈骗钱包地址发送了5枚BTC,价值约24.3万美元。 03 美国司法部宣布瑞典公民Roger Nils-Jonas Karlsson对证券欺诈,电汇欺诈和洗钱指控表示认罪。他因电汇欺诈和证券欺诈指控而面临最高20年的监禁,而对洗钱指控则面临20年的最高刑期。 04 印度班加罗尔一名38岁的私立大学讲师Ramesh J向警方报告称,自己在加密交易平台CoinSwitch Kuber遭遇加密诈骗,损失了价值100万卢比(约合13780美元)的比特币。 05 英国英格兰兰开夏郡警方表示,五名犯罪嫌疑人利用由澳大利亚Casey Block Services运营的名为Coinspot的公司的漏洞进行虚拟货币诈骗,诈骗金额2000万英镑(合2700万美元)。 06 美国纽约联邦法官Mary Kay Vyskocil已同意美国CFTC关于加密诈骗计划Control-Finance创始人Benjamin Reynolds存在欺诈行为的裁决,并命令他支付4.29亿美元的罚款和1.43亿美元的赔偿金,总计5.72亿美元。 07 3月31日,一款设计得像正版应用的比特币诈骗应用被苹果的应用商店审核团队接受,最终让iPhone用户PhillipeChristod…

    2021年4月3日
    27 0
公众号
公众号
CN客服
CN客服
HK客服
HK客服
返回顶部