中本聪

  • 观点 | 比特币挖矿真的浪费能源吗?不,PoW有效率

    许多人都认为比特币的工作量证明机制(PoW) “浪费电力”。我寻思着跟大家解释一下:其实一切都是能量,货币也是能量,对能量的评价是主观的,最后,PoW 的能量消耗比之现有的管制系统如何。这篇文章混杂了圈内许多人的原创思想 —— 我所做的不过是汇聚、提炼和组合这些说法 。 工作量(Work)即能量 “功(work)” 被当成能量的单位,要从法国数学家 Gaspard-Gustave de Coriolis 说起:他将能量定义为 “所做的功(work done)”。 很久以前,经济活动中所做的功完全来自人力,而这些能量都来自食物。 大约 100 万年前,人类偶然学会了使用火。结果,人类可以驱使的能量就变多了,因为我们不仅可以靠吃东西来维持温度,还能从烤火中取暖。所以,这种额外的能量消耗提高了我们的生活水平。 几千年前,我们的能量消耗进一步提高,因为我们开始畜养家畜。动物可以代替人力,前提是这些劳动力也必须有吃的。我们需要大量的食物来满足这种能量上的需求,但我们的生活也随之更加繁荣。 在过去的几百年里,我们发明出了大型机械,这些机械本身可以做功。一开始,能源来自水流、风力,后来变成了更便宜的东西比如煤炭和天然气,现在则是核能(核聚变/核裂变)。不论是机械还是生物,都是靠消耗能源来做功的。 我们的经济生活,也不是建立在货币之上,而是建立在功和能量之上的。我们生活中的一切,都与能源的价格密切相关。净化水需要能量;运输货物也需要能量;制造产品需要能量;烹饪也不外如是;连冰箱和冰柜,都需要能量。在自由市场上,每一种商品的单位成本,都反映了制造单位该种产品所需消耗的能量。因为自由市场鼓励人们产出物美价廉的商品,所以每一种商品在生产制造中的能源消耗都是最小化的。货币是生产商品和服务所需要的功的代表,因此也可以认为是存储起来的能量。 在 20 世纪上半叶,工业领袖如亨利·福特(Henry Ford)和托马斯·爱迪生(Thomas Edison)都有志于使用 “能量元” 或 “能量单位”(商品货币/能量货币)来取代黄金和美元。当时这个概念很流行,因为它们也具备健全货币的一些特点,包括:可以精确定义出统计单位、易于度量/难以伪造、可分割成更小的单位以及同质性(也就是每一单位都与另一单位没有区别)。不过,能量货币也是有缺陷的:难以转移、难以存储。 “要让男人女人们垂涎某个东西,只需让那个东西难以获得。” —— 马克·吐温 时间快进到 2008 年 10 月 31 日,中本聪公开发表了比特币白皮书。比特币所用的工作量证明(译者注:按上文,也可以翻为 “做功证明”)的发明初衷是作为抵御邮件攻击的手段。只是后来中本聪把它用到了数字货币中。PoW 挖矿,一言以蔽之,就是使用专门的机器(如 ASIC)将电能(经由区块奖励)转化为比特币。机器会重复执行哈希运算(既是猜测也是投票),直到解决一个密码学难题并收到比特币(区块奖励)。这个密码学难题的证明了该矿工花费了许多能量(形式是 ASIC 以及电力),证明矿工做了功。比特币有一个类似资本主义的投票机制,“以真金白银承担风险,来获得投票权”,消耗能量、使用 ASIC 才能生产哈希值(选票)。—— Hugo Nguyen 在中本聪设计 PoW 时,他是在根本上改变人类共识的形成机制,把政治投票转成无关政治的投票(哈希值),靠的就是能源的转化。做功证明也是消耗证明,或者说对能量已被消耗的验证。那它重要在哪?在于,这是在数字世界里验证物理世界事物的最简单也最公平的办法。PoW 跟物理有关,跟代码无关。比特币是一种超级商品,是靠能量铸造出来的,是整个宇宙的基础商品。PoW 把电能熔铸为数字黄金。 当且仅当比特币的账本是难以制造的,它 才是/就是 不可篡改的。做功证明 “非常昂贵”,这没错,但这是一种特性,而非一个缺点。直到今天为止,“保卫” 一词仍旧意味着造一堵厚厚的物理围墙把那个有价值的东西围起来。密码学货币的新世界不那么直观,没有摸得到的围墙来保护我们的钱,也没有门和门锁。比特币的公开账本是靠着其集结起来的哈希算力,也就是它花在造墙上的总能量,来保护的。这一设计昂贵又透明,意味着若要拆除这堵墙,就要付出同样多的能量(无可伪造的奢侈浪费)。(译者注:这样说其实是不严谨的。拆除 PoW 的围墙只需付出同样多的哈希次数,不一定要付出同样多的能量,因为机器的运算效率(单位能量投入所产生的哈希次数)会越来越高。) 能源消耗 密码学货币的批评者总是说:比特币的 PoW 是垃圾,要不了几年(比如 2020),世界就会被比特币毁掉!你可能也注意到了,大部分宣扬 “世界末日” 的文章都基于 Alex De Vries 的一个分析。此人是一位 “金融经济学家和区块链专家”,供职于普华永道荷兰公司,是 Digiconomist 网站的作者。他…

    10小时前
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  • 区块链国富论——财富不是物,而是全球信用共识

    本文节选自《区块链国富论》第一章财富的本质,由韩锋主笔,顾学雍、贺敏、张秀彩、鲍松协助编写。 数字经济和区块链时代,究竟能给未来带来什么?有人说能推动平台经济,有人说能帮助市场更加去中心化,有人说能够帮助政府更好的管控,有人说能帮助“价值”更好的通过网络传递等等。主笔认为,说的都沾边,但都没有触及到核心问题。通过主笔七年来在区块链社区的实践,以及三年参与清华大学相关课程,一年在哥伦比亚大学做访问学者的研究和思考,主笔确信,要准确的回答以上问题,必需对财富的概念有一个系统的梳理。 通过很长一段时间的观察,主笔发现很多人对财富概念是有很深的误解的。由于对财富缺乏一些本质的认识,所以不管是褒也罢、贬也罢,观点都有些偏激,而且与事实不相符。 我们经常会听到的一种观点是,如果你很想获得财富,那你就是贪婪,甚至认为这对社会有害。又有一些人,以为物产和资源就是财富本身,专门以占有为人生的第一目标。我们后面将分析,真正为财富共识而奋斗的人,往往对全球市场流通有很大贡献。而仅仅占有资源而不参与交易流通,那并不算财富,甚至是真的对社会有害。我们觉得这一些现象都是对财富的本质缺乏科学的认知所造成的。 (中略) 财富概念的需要和产生 首先我们需要认真思考才能发现:财富的产生不仅仅是因为人性贪婪的结果,而是因为整个人类文明发展的需要,换句话说是因为人类文明的分工需要交易。这在某种程度上是人类跟动物的本质上的区别之一。动物原则上是没有交易行为的。你不大可能看到这群狮子猎到斑马,那群狮子猎到长颈鹿,然后它们之间进行交易。哪怕最接近人类的灵长类,在动物园我们也几乎没有看到它们有交易行为,只是偶尔有可能发生馈赠。 人类社会文明的现象,不管是文字的产生,城市和国家的建立,都应该是大规模社会分工合作造成的,而能够推动人类社会不断向更高级分工迈进的,是仰赖自由市场机制的大规模交易。也可以说没有大规模交易,人类文明是无法建构起来。首先阐明这一点的是伟大的亚当斯密写的《国富论》。据我们了解,人类历史上他是第一个把交易和人类文明的关系说清楚的。也就是说:只要有一个自由市场,只有进行互通有无、等价交换,人类大规模进行交易,所谓让一只“看不见的手”发挥作用,社会才能繁荣,国家才会富强。 这一点后来被诺贝尔经济学奖获得者哈耶克更加深入的阐明:“为了理解我们的文明,我们必须明白,这种扩展秩序(主笔注:哈耶克这里的扩展秩序是指:不由任何强权控制的,多方按照市场交易准则协作形成的良序)并不是人类的设计或意图造成的结果,而是一个自发的产物:它是从无意之间遵守某些传统的、主要是道德方面的做法中产生的,其中许多这种做法人们并不喜欢,他们通常不理解它的含义,也不能证明它的正确,但是透过恰好遵循了这些做法的群体中的一个进化选择过程——人口和财富的相对增加——它们相当迅速地传播开来”。“亚当•斯密首先领悟到,我们碰巧找到了一些使人类的经济合作井然有序的方法,它处在我们的知识和理解的范围之外。他的“看不见的手”,大概最好应当被说成是一种看不见的或难以全部掌握的模式。”【哈耶克,《致命的自负》第一章,译者:冯克利/胡晋华,中国社会科学出版社,2000-09】 注意,在亚当斯密的《国富论》之前,不管东方还是西方,没有人对于人类社会为什么会幸福、为什么会富足的理论架构在自由市场自由贸易基础之上。过去人类把自己的财富和幸福,不是寄托于天上的神,就是寄托于世间的好皇帝、好政府之类的。我们后面将分析,以量子本体论来说,这个世界是按所谓去中心化计算思维去演化的,并且所有复杂系统都是分布式计算的结果。亚当斯密的所谓自由市场体系,也是典型的去中心化的计算系统;因为它执行的基本协议非常简单,就是互通有无、等价交换,计算的结果就是人类社会分工的不断精细。所谓“看不见的手”就是市场在按照这个基础协议不断交易(每一次交易也可以看成一次计算,后来清华大学的顾学雍教授和主笔一起专门合作一篇论文,论证自由市场的交易机制通过麦克斯韦妖的概念等价于计算的图灵机)。自由交易是这个市场的根本,只要交易进行(运算),亚当斯密整个《国富论》的展开推演,慢慢就会不断优化人类社会的产品、投资、学术、技术、生活品质,甚至道德水准、精神素质、创新能力。 复杂经济学的鼻祖布莱恩阿瑟也说:“ …我们可以说,(自由市场)经济是一个持续不断的计算体;是一个庞大、分散、大规模并行、随机的计算体。 从这种角度来看,经济成为了一系列事件中程序性地发展的系统, 它变成算法驱动的。”【主笔翻译自:W.Brian Arthur ,OXFORD university press,2015】 主笔通过中国改革开放四十年的亲身经历,再结合在美国2018年以来一年多的近距离观察(主笔相信那是中国自由市场未来发展可能会看到的成果,中国甚至会赶上超越美国),我们相信亚…

    3天前
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  • 在许多人寻求”暴富”的路上 加密市场的金融欺诈持续增长

    什么样的市场会涌现狂热的金融诈骗?下面这份清单也许可以参考: 1、专业人士出没讲故事2、资本变得盲目3、银行业介入4、个人开始从人群中获取投资线索5、市场动荡6、看似好的机会频频出现7、普通民众开始涌入8、创新开始变得疯狂 当然,上面列出的情况出现时并不意味着金融诈骗一定会发生,但是纵观历史长河,当这些屡屡出现时,显然是该谨慎投资的时候。 那么,如今的金融市场哪些角落开始滋生类似狂热的金融诈骗呢?屡屡创造暴富故事的加密市场显然是其温床之一。 加密市场的风险特征 对照上面的清单我们来看看加密市场: (1)专业人士带着好故事出现:拥有神秘背景的匿名创始人中本聪,以及主张自由主义的乌托邦梦想,使得加密货币成为了有故事的完美金融资产。加上诸如加密、去中心化、区块链和数字钱包等流行词,显然,这个市场很容易给外行人带来说不清道不明的想象空间。 (2)资本变得盲目:早在19世纪经济学人主编Walter Bagehot曾经将投机活动描述为“盲目的资本”,加密货币领域的很多投机者显然如此,缺乏理性盲目投资。 (3)银行业介入:目前,华尔街的资本虽然在疯狂涌入,但加密资产这一领域的依然存在很多的金融欺诈。 (4)个人开始从人群中获取投资线索:随着加密市场的火爆,2019年DeFi热潮,以及近期的NFT热潮,加密货币价格的上涨令人咂舌,人人都在谈论加密货币。无论涨跌,从众效应似乎都在发挥作用。 (5)市场动荡:2017年比特币上涨1300%,又在2018年下跌了74%,2019年上涨90%以上,2021遍地十倍百倍甚至千倍涨幅。这种暴涨暴跌显然会招致大批狂热的投机者,或涨或跌都带有投资者超预期的情绪。 (6)看似好的机会频频出现:很多股市中的投机者转向加密市场,对于那些希望收割投资者情绪的金融掠夺者来说,这个市场看起来已经逐渐成熟。 (7)普通民众开始涌入。 (8)创新开始变得疯狂:这可能是加密资产故事中最耀眼的点,毕竟这是一个全新而令人激动的事物,同时它又是非常创新且难以理解的。 持续增加的金融诈骗 华尔街日报关于加密资产市场金融欺诈事件的爆发有这样一段描述: 加密犯罪正在蓬勃发展。Chainalysis数据显示,庞氏骗局以及涉及 比特币和加密货币的其他欺诈行为在2019年至少卷入43亿美元,而2017年和2018年总和才30亿美元。 在2017年出现1CO数量激增和2018年接连出现许多黑客攻击之后,庞氏骗局已成为最受欢迎的欺诈手段之一。Chainalysis指出,那些头部骗局获益颇丰:去年全年,排名前六的大骗局约占据被盗资产总额的90%以上。 庞氏骗局在加密资产领域确实大行其道,2019年的诈骗数量远大于2017年和2018年总和: 与大多数财务诈骗一样,有些诈骗故事在头脑理智的人看来简直难以置信。比如这是一个拖垮了一群美国职业棒球大联盟球员的故事: 美国特勤局于20年1月30日逮捕了John Michael Caruso。Caruso是区块链和加密货币投资公司Zima Digital Assets的创始人,并自称为“加密货币算法交易的迈克尔·乔丹”,同时被逮捕的还有Zima联合创始人、R&B歌手Zachary Salter。 Caruso可是自称加密货币算法交易的迈克尔·乔丹,谁能想到这么快被逮捕? 这项庞氏骗局虽然涉案金额“仅”为750万美元,但其涉案群体大多为老年人,深信其无比强大的市场预测能力。这对骗子艺术家将这一骗局拉开帷幕,在拿到这些盲目的投资者的血汗钱之后立即宣布破产,然后用这些钱开始他们极度奢华的私人生活。 据特勤局消息,Caruso和Salter从客户那里获得的大量资产不是用于投资,而是用于奢侈消费。这两人都住在价值超900万美元的豪宅中,其中Caruso是2019年兰博基尼Urus的拥有者,过去两年至少花费35万美元租用劳斯莱斯、法拉利和阿斯顿·马丁等豪车。Caruso在过去两年中曾乘坐私人飞机飞往伦敦、纽约、芝加哥、洛杉矶、夏威夷、卡波圣卢卡斯和阿鲁巴,并且30多次飞往拉斯维加斯,13个月内赌博输掉140多万美元。 美国证券交易委员会 (SEC) 披露的另一个旁氏骗局则让很多医生卷入其中: SEC指控Michael W.Ackerman及其两个合伙人通过向投资者声称开发出一种能在加密市场超额获利的独特算法而筹集超过3300万美元。 SEC的诉讼称,Ackerman在数字货币市场交易的成绩、投资者资金的用途以及第三季度交易账户中投资者资金的安全性方面误导了投资者。诉讼进一步称,Ackerman篡改了第三季度交易账户的截图,从而产生这样的错觉,即第三季度对加密货币进行了超额投资并获利,持有高达3.1亿美元的资产。 实际上,正如其所声称的那样,第三季度的交易账户从来没有超过600万美元,而Ackerman个人则使用投资者的75…

    5天前
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  • Coin Metrics:加密市场一季度经历了哪些暴涨?

    作者:Nate Maddrey & Coin Metrics Team,翻译:李翰博 第一季度网络状态报告 在2021年,加密技术经历了快速扩张。我们看到了新的历史高点,以及新一波的普及和热潮。在本期《网络状态》特刊中,我们来回顾2021年第一季度的情况,并分析趋势背后的数据。  机构成长 机构投资者在2021年第一季度继续进入加密货币领域,尽管与2020年第四季度相比,许多机构投资者相对平静。新一波的机构兴趣帮助推动了比特币(BTC)的价格在2月份突破5万美元,然后在3月份突破6万美元。 来源: Coin Metrics Reference Rates 最大的消息是在2月初,特斯拉宣布15亿美元收购BTC。这一消息让BTC创下历史新高,超过4.6万美元。3月,特斯拉又表示,他们也将接受BTC作为支付方式,并运营自己的比特币节点,这是一个信号,表明他们很可能是长期投资。除了特斯拉,Square和MicroStrategy也宣布在2021年第一季度购买更多的BTC,增加他们的战略储备。 银行也开始参与其中。2月11日,BNY Mellon成为首家宣布为BTC和其他加密资产提供综合服务的全球银行。3月17日有消息称,摩根士丹利计划推出三只基金,为其高端客户实现BTC所有权。 新的加密投资工具层出不穷,比特币ETF终于获得了真正的发展动力。3月25日,富达宣布了一个新的比特币ETF的申请,他们将其命名为 “聪源”,以向中本聪致敬。虽然我们还在等待第一只美国批准的比特币ETF,但已经有几只在加拿大推出。 而在2月25日,Coinbase提交了他们的S1,以迎接他们即将到来的IPO。其他加密交易所可能会跟随Coinbase的脚步,Kraken的CEO宣布他们可能会在明年上市。  一路走来也有一些坎坷,包括2月21日价格达到5.8万美元后的抛售,以及3月13日突破6.1万美元时的抛售。随着新的资金涌入市场,BTC期货的未平仓合约水平在两次大跌之前都创下了历史新高。虽然短期内很痛苦,但这些抛售有助于平仓一些过度杠杆化的头寸,为进一步增长扫清了道路。 来源: Coin Metrics Market Data 尽管有传统投资者的进入,但BTC与传统市场的相关性在2021年第一季度有所下降。 下图显示了BTC与标普500指数的相关性,以SPY为代表。在2020年3月的股灾之后,BTC-SPY的相关性飙升至历史新高,因为两个市场一致抛售。但BTC与标普500指数的相关性历来很低。在整个2020年增加后,2021年第一季度BTC-SPY相关性回落至接近历史水平。 来源:Coin Metrics Correlation Charts BTC与黄金(以GLD为代表)的相关性变化有更陡峭的下降,虽然3月份有所反弹。这导致有评论认为,随着 “比特币是数字黄金 “的说法势头强劲,BTC正在蚕食黄金的市场份额。 来源:Coin Metrics Correlation Charts 以太坊的暴涨 以太坊(ETH)在2021年的开局也是风生水起。ETH价格也在2021年第一季度突破了新的历史高点,2月20日最高达到2千多美元。 来源:Coin Metrics Reference Rates 去中心化金融(DeFi)继2020年夏季首次上涨后,在2021年初再次涌入人们的视线。所有主要的DeFi Token都在第一季度取得了很好的成绩,大多数Token的涨幅都在100%以上。 Uniswap(UNI)在大市值DeFi Token中领先,自2021年1月1日以来上涨了486%。随着Uniswap V3和集中流动性的引入正式定于5月5日推出,这将是Uniswap和去中心化交易所(DEXs)的大年。其他DEX Token如SUSHI、CRV、BAL、1INCH和ZRX在本季度也大涨,自年初以来每个Token都增长了至少250%。 来源:Coin Metrics Reference Rates 但以太坊第一季度最大的故事情节无疑是非同质化Token(NFT)的爆发。由于以Beeple的佳士得拍卖会为首的巨额加密艺术销售,获得了马克-库班、埃隆-马斯克等名人的关注,以及CryptoPunks和Hashmasks等数字收藏品的爆发,以太坊比以往任何时候都更多地出现在主流媒体上。 在这种新兴趣的推动下,持有至少0.1以太坊的地址比年初多了约80万个。  来源:Coin Metrics Network Data Charts 纷纷扰扰的活动对于以太坊的长期前景来说是很好的。但它也带来了一些短期的成长之痛。 以太坊交易费已经飙升至2021年初的新高。在2017/2018年牛市的高峰期,以太坊…

    2021年4月1日
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  • 比特币本轮牛市的思考:一切刚刚开始,目前或处于第四浪

    就在过去几个月,GBTC一直显示负溢价,而比特币下跌的幅度并没有很深,USDT一直在超发,说明亚洲的买盘接住了西方市场的抛压。现在来看,短期内比特币大暴跌的概率已经不高了。未来两个月可能逢低都是买入点,至少现在来看,更多形式的资金购买比特币已经在路上。 这也正好印证了去年我表达的美元、人民币、比特币三国杀的观点。在现在这个阶段,美元与人民币的搏杀,令到比特币鹬蚌相争,渔翁得利。未来一年两国货币的厮杀进一步激化,获利了结资金可能会带动比特币的泡沫进一步增大。 这对美元来说,也许不是一件好事情,最近达里奥也表达了我一年前文章中所提到的观点,最终某一刻,类似于1933年罗斯福新政,当年政府禁止私人持有黄金一样,来压制货币流动性。美国会禁止私人持有比特币,要求比特币收归国有的观点。当然了,我的判断是即使发生也不会在本轮比特币牛市发生,原因很简单,现阶段的比特币根本就不是数字黄金,只是投机性的全球泡沫之王。所以更有可能出现的是,美元最终完成对比特币这个“国家”的收割。 19年底我做了一个判断,比特币的牛熊周期在缩短,可能本轮周期的高点出现在今年6月。如果我们将过去十一年比特币发展的牛熊转换当成是一轮巨大牛市的回调,那么现在我们正处于牛市的第四浪。但是2020年突如其来的疫情加速了大自然的供给侧改革,令到提前出现的史无前例的无限量化宽松延长了泡沫,如果从去年3月的暴跌重新触底开始算,可能时间会延迟。 现在我们需要关注的是Coinbase上市的信息,本来要3月上市的coinbase延期到4月,这里有一个信号,就是coinbase的市值已经达到1000亿美元了,相对于2020年3.16亿美元的盈利,有300多倍的市盈率。如果是往常,这是一个很夸张的数字,不过有了特斯拉作为前车之鉴,似乎相比于特斯拉最高点的1320倍市盈率来说,也不算什么了。 由于coinbase选择的是SPAC这种上市方式,所以其股票没有解禁期,这给了其CEO布莱恩更高的灵活度。那么我们设想一下,当Coinbase选择上市的时候,股价直接暴跌,显然不符合故事发展的剧本。连特斯拉都要买比特币了,作为全美最大的合规交易所,拥有如此大量的比特币头寸,这么早就收场,不太合理。 而另一方面,已经有数家机构在向SEC申请比特币ETF,迫于压力,最后肯定有一家或者数家通过的概率。为什么是现在coinbase要加速上市,因为一旦比特币ETF申请通过以后,可能比特币的控盘权就会被让渡出来,毕竟究其根本,还是哪里的资金体量更庞大,哪里的话事权就更大,现在coinbase一家独大的局面就会被改变。 如果最后coinbase希望制造更大的泡沫,带动更多的资金进入市场,让其他机构去接盘。那么特斯拉的市盈率就是一个标杆,距离现在的市值还有4倍的空间。虽然在过去一段时间,我们看到了许多区块链股票的涨幅都超过了比特币,不过总体来说,带动更多的资金入场,比特币本身上涨可能是一个最好的原因。 所以需要观察未来两个月比特币的价格走向,如果短期内出现暴涨,那么就有可能出现一轮大面积回调,如果持续震荡那么未来一到两个月都是比特币的平台位,基于这样的平台位,出现的第一个关口会是金融共识的1倍,也就是11.3万美元左右。有没有可能在这个位置上,继续上涨达到20万美元呢?这对泡沫流入的速度以及效率还有待观察。 不过相比比特币,也许以太坊是另一个机会。历史上黄金上涨的时候,不是黄金本身的涨幅最大,反而是白银。更高的波动率方便资金进入来刷出更多的黄金。那么在币圈里就会形成一个比特币、以太坊、USDT的三角套利模型。 如果我们观看以太坊与比特币的交易对,就会发现现在以太坊处于阶段性底部的位置。如果本轮泡沫出现巨大的终结,那么以太坊与比特币的交易对就有可能回到历史性的高点。这个比率与白银黄金的交易对的比差基本达到一致。 可以理解为从上一轮牛市的顶峰到去年,比特币一直是传统世界与数字货币世界的连接点,在过去数月它成功吸引了传统资本的注意,并且让这些资金开始逐步进入这个市场。而以太坊在本轮牛市替代了比特币成为了新的连接点。这很大程度上得益于DeFi与NFT的出圈。 如果比特币ETF成功,那么下一个要开启的就是以太坊ETF,从这个角度思考,也为以太坊有可能出现的上涨做好了准备。从倍率上来说,是有可能相对比特币实现5倍的超涨,也就是说很可能本轮牛市结束最终的标志是以太坊相对比特币比率到顶,那么以太坊就有可能在本轮牛市结束时达到2万美元。 从传导性来说,股市的破灭尤其是美股的破灭必然伴随着美元的加息出现,但可能这会导致出逃资金进入比特币带来比特币的加速赶顶。可能会出现与2020年312行情相反的局面,去年3月是因为资金要保美股市场,对于资本来说,股票是投资市场,比特币是投机市场。但是过去一年的无限量化宽松改变了市场的局面,现在比特币是全球泡…

    2021年3月30日
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  • 世界首富马斯克囤比特币有什么企图?

    本周,币圈最大的热点无疑就是「特斯拉美国官网正式支持比特币付款」。 这个新闻最有意思的点还在于,马斯克说了,特斯拉是来囤币的,用户支付的比特币并不会兑换成法币。 而就在不久前,马斯克甚至被爆料持有超过50亿美金的比特币。 马斯克,电动车特斯拉、火箭SpaceX以及研究脑机互联的Neuralink的创始人。 全世界备受关注的跨界企业家。 继乔布斯之后硅谷最有魅力的创新家。 甚至被认为是这个时代的奇迹缔造者之一。 人们总说条条大路通罗马,但马斯克早已站在罗马之巅。 多少人押注比特币是为了实现财富自由,而马斯克作为“地球首富”,又为什么如此支持比特币呢? 只为割韭菜? 时间退回到今年的2月8日,一则新闻刷屏了:特斯拉投资总计 15 亿美金的比特币。 然而你知道当时的舆论是什么吗? “是不是要暴跌,马一龙该砸盘了吧。” “肯定去年就买了,现在带起热度,找人接盘。” “怪不得最近马斯克推特喊得这么凶,就是为了割韭菜呗。” 上来就是「狗庄出货,牛市终结」,这逻辑实在莫名其妙。 下面鉴叔就从时间线来捋一捋这个事儿。 首先,马斯克是什么时候喊单的? 1 月 29 日,马斯克将Twitter 签名改为了 #bitcoin,经过几分钟的媒体发酵,比特币瞬间爆发,从 32000 美元最高拉升至 38000 美元。 同日,为了欢迎 Reddit 社区用户从 GME 转战狗狗币,马斯克在推特发布了一张狗狗杂志封面并将其置顶,此举助力了狗狗币冲击历史新高。 2 月 4 日,马斯克在 Twitter 上的发多个帖子明目张胆为狗狗币喊单。 其次,特斯拉又是什么时候买比特币的呢? 答案就在SEC的备案上。 其中写道: 2021年1月份,我们更新了公司的投资政策,可以允许投资另类数字资产。然后随之,我们在比特币上总共投资了15亿美金。 这是提交给监管机构的文档中显示的,所以不可能作假。 那我们总结一下,特斯拉在一月份买入比特币,成本预计在3-4万美金;马斯克在一月底/二月初“疯狂喊单”。 买完就喊?只为急哄哄出货?玩一个月的短线吗? 如果你认为的马斯克是这么的肤浅,那你大错特错了。 在我看来,马斯克不仅仅是比特币的信仰者,更是中本聪在现实世界的精神投射。 而换一个角度来看,对于特斯拉这样的上市公司来说,买比特币从来不是拍脑袋的事情,需要多方协调统一,需要走董事会、财务、税务、审计等等一系列复杂的流程。 说白了,任何配置比特币的上市公司/机构都是长期投资,是不可能在短期内出货的。 马斯克当然是友军 而对于特斯拉配置比特币,最合理的解释当然为了更多元化的配置,并以此对冲信用货币(美元)未来贬值的风险。 就现阶段来说,上市公司配置其现金储备1%的比特币,是比较合理的。 而特斯拉一上来就是10%,确实是非常激进的做法。 不过这也正说明,马斯克对比特币的理解或许比一般人要更深刻。 追溯马斯克与比特币的早期故事。 最早始于2014年10月,在一场企业峰会上接受采访时,马斯克称比特币是 “好东西”,尽管比特币可能主要用于非法交易。同年11月,马斯克发推特动态称:我已经知道谁是中本聪,它不再是一个疑问。 2017年11月,SpaceX的一位前实习生表示,马斯克可能就是比特币的匿名发明者中本聪。不过,马斯克很快否认了这一说法,并且透露,自己只持有朋友之前转给他的少量BTC。 2018年10月,马斯克在推特上毫不掩饰的问道:想要购买一些比特币吗? 2019年2月在接受采访时,马斯克表示,比特币的结构 “相当精妙”,还说这种加密货币是一种 “比纸币更好的价值转移方式”,认为 “纸币正在消失”。 至于今年的故事,大家都知道了,马斯克已经开始一直身体力行地宣传比特币。 2月初,马斯克在 ClubHouse 的讨论组里说过:比特币是好的事物,我是比特币的支持者,我应该在 8 年前就买进比特币,这场盛宴我迟到了。 不过鉴叔想说,马斯克已经在加密圈引领潮流。 这不,先是在推特上发布了一首NFT歌曲,最近两天还研究起了DeFi。今年的两大热点全跟上了。 一个看见、洞悉并加以践行的的人,对币圈来讲,当然是友军。 而作为一个bitcoiner,鉴叔始终认为,富人的入局,才是真正能把比特币做大做强的方式。 富人能带来的不仅仅是资金体量,更是影响力,以及更好助推行业向前发展的力量。 和比特币的共同基因 2009年1月3日,中本聪在比特币的创世区块中写下: The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks. 2009年1月3日,财长大臣处于第二次援助银行的边缘。 这是英国泰晤士报当天的头条新闻标题,中本聪借此来暗讽中心化的金融系统。 比特币的诞生,带着「新锐…

    2021年3月29日
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  • 对话BTM 2.0 | 社区开发者如何看待比原链2.0?

    3月24日下午16点,比原链技术运营总监钟立飞将对话社区密码学顾问温隆,对比原链2.0的路线及相关计划展开详细讨论。 比原链2.0是全新的智能合约平台以及开发者生态平台,让我们通过他们的对话一起走进Bytom 2.0。以下是访谈实录,内容略有删减。 1、钟立飞:hello 大家好,我是比原链 钟立飞,至此BTM2.0 发布之际,欢迎大家来我们的活动,我们本期邀请的嘉宾是 温隆博士,毕业于山东大学数学学院信息安全专业,主要研究方向分组密码算法的安全性,从业后在区块链密码学方面也很有造诣,算是超级大神,欢迎温隆,跟大家打个招呼吧。 温隆:大家好 我是温隆,16年博士毕业,博士期间做的事情比较理论,分析算法设计本身的安全性。第一份工作主要在做一些底层密码算法的软件性能优化,像是椭圆曲线,哈希函数等。18年4月份开始从事区块链方向的研究和工程实践,包括共识协议的演进,密码算法的应用等。最近开始跟几个小伙伴在忙活一个小的创业项目,大概是通过智能合约来做期货市场(类似于Uniswap,任何人都可以创建自己想要交易的期货市场)。 去年也完成了一本讲解区块链架构的书稿,以Cosmos为例,剖析了区块链的架构设计,以及Cosmos中的解决方案,4月底或者5月初开始售卖。再给自己的书稿多说两句,书稿暂定名字为《深入理解Cosmos》,其中我自己比较满意的几个点是完整系统的关于哈希函数和椭圆曲线的介绍,完整剖析PoS理论原理和工程实现,也算是对跨链通信协议IBC的完整阐述。 2、钟立飞:听说温隆现在做一个新项目,可以介绍一下么? 温隆:刚才提到的,目前在忙活的项目名字是SynFutures,用智能合约构建链上开放的期货平台(可以用Uniswap来做对比,Uniswap可以是链上开放的现货交易平),SynFutures上任何人都可以创建自己想要交易的期货市场,比如可以创建2天后的关于BTC/USDC的期货市场,当然也可以是一周后,一个月后甚至一年后。目前已经在Kovan测试网进行了部署,相关Dapp也已经基本开发完成,大家感兴趣可以到https://synfutures.com/了解更多信息。后续的开发中还会呈现更多新品类的产品,比如关于比特币挖矿的期货市场。 3、钟立飞:温博之前曾经在比原做过社区项目的顾问,关于阈值签名的一个项目,能否给大家介绍一下? 温隆:很荣幸可以在阈值签名方面帮助到比原。阈值签名目前看来已经是数字资产托管机构用来进行密钥管理的主流方案,其基本原理是将一个私钥打碎分散成多个部分,不同部分由不同的角色保管,并且没有人知道私钥的具体信息。在需要对交易进行签名时,根据配置,需要涉及到的多个角色(比如5个角色中的3个)共同配合来完成。阈值签名的好处是,容易实现密钥的分权管理,并且在链上相应的地址与普通地址没有差别,不会泄露过多的管理信息。比原之前在尝试利用阈值签名技术来管理跨链网关的资产,以增强网关的可信度。我提供的一点帮助,是在比原当时的架构设计下,引入前沿的阈值签名方案,比如GG18等,最后也算是成功完成了PoC验证。 4、温隆:听说最近BTM会有重大升级,BTM2.0,能够给我们聊聊么? 钟立飞:BTM2.0 是比原基于之前的实践的经验 做的一次比较大的创新和突破,从经济模型和技术上都做了非常多的改变,我们总结起来一共是 “五新” 1、新愿景 由 PoW 比原链转向 PoS 比原链; 建立以 Vapor 为技术根基的 PoS 新比原链,从一主一侧变成唯一的“统一平台”; 致力于构建通缩的经济模型,使真正的 BTM 持有人参与公链底层建设,凝聚共识; 更好地集中精力兼容外部生态和合约体系,提高效率,服务开放金融战略 MOV; 从根本上为 BTM 实现价值捕获使命。 2、新经济 比原链 2.0 将彻底改革经济模型,从通缩经济模型的基本角度出发,凝聚新共识,提高价值捕获效率,具体体现在如下三方面—— (1)总量缩减——从历史 PoW 比原链转向 PoS 比原链 2.0 后,将不再出现未来每年约 8000 万 BTM 的挖矿奖励,新 BTM 总量将从 21 亿缩减到约 15.66 亿 BTM。 (2)流通总量缩减——假设这 15.66 亿已流通 BTM 全部或者绝大多数映射到比原链 2.0,由于新比原链采取 PoS 机制,为了达到足够的系统安全边界,需要验证人集团携数量庞大的 BTM 参与长期锁定质押,以满足高质押率,因此这 15.66 亿总量中很大一部分将不会流通(其数量将远超过现在 Vapor 验证质押量)。PoS 的成功实行将会进一步减少 BTM 市场流通总量。 (3)年增发规模变小——比原链 2.0 虽然缩减了理论总量并真正意义上减少了可自由流通总量,但也并非意味着没有增发,为了维护 PoS 持续运转,验证人群体依然需要一定的 …

    2021年3月25日
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  • 子辰谈币:比特币多方表现疲软、行情出现大幅回落

    子辰谈币:比特币多方表现疲软、行情出现大幅回落 消息面:据Decrypt发文称,比特币因挖掘所涉及的高能耗而受到批评。此前比特币创造者中本聪曾在2010年发表了一篇文章,以证明比特币的能源支出是合理的。中本聪在早期加密论坛BitcoinTalk上写道:“比特币创造的交易的效用远远超过电力成本。因此,没有比特币是一种纯粹的浪费。” 比特币BTC行情方面:日线图中,当前K线已经接连两日收阴,行情多次向布林带的中轨展开试探都未将其破位,最低仅落于55402点位,可是多方量能并未得到复苏,反而显得更为疲软;今日行情受其上方五日均线和十日均线的双重压制之下出现了大幅回落,不仅将其55000的强力原支撑点破位,还一再向下寻找新的支撑力量,而下方的30日均线附近53000点位成了当前的支撑位置。 四小时级别图中,布林带开口,行情在57500附近震荡多时,曾欲以向上试探,可是在上行至高点58450点位附近时承压回落,其K线收了一根倒T阳K,后便紧接着三根大阴线将币价一再向下拉,最低回落至53650点位;当前行情已经回落至布林带的区域外运行,位于54600点位;附图中,MACD快慢线在零轴附近运行,呈现死叉状态;由此可见短期走势偏于下行。 比特币BTC日内操作建议: 1.以53000附近进场多单,止盈点位于55000,止损点位于52800; 2.若55000企稳则可继续跟进多单,向上看至56500,止损200点。 点位具有时效性,帖子发送有延迟,所以具体请以实时行情为准,详细可关注咨询子辰谈币。再次强调,做好风控,不管你对未来行情的判断把握有多高,止盈止损一定要带好!​​​​

    2021年3月23日
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  • SEC起诉Ripple,是扼杀创新还是控制风险?

    一把达摩克利斯之剑正悬挂于XRP持有者的头上。 链新(ID:ChinaBlockchainNews)原创 作者 | 冯铭 一把达摩克利斯之剑正悬挂于XRP持有者的头上。 2020年12月22日,美国证券交易委员会(SEC)正式发布了针对Ripple(瑞波)公司及其创始人Bradley Garlinghouse和Christian A.Larsen的起诉书。文件称,从2013年至今,Ripple公司及其创始人出售了超过146亿单位的数字资产证券“XRP”,以换取超过13.8亿美元的资金,被告没有登记他们对XRP的报价和销售,也没有获得任何注册豁免,违反了联邦证券法的注册规定。 针对此次诉讼事件,Ripple首席执行官Brad Garlinghouse表示:“我们并没有错,我们将在法庭上积极进行这场斗争并取得胜利,以明确美国的规则。” 多年来,Ripple与SEC之间的“爱恨纠缠”受到行业内广泛关注与讨论。Ripple到底做了什么,以至于让监管机构如此忧心忡忡?XRP到底该如何定性?作为美国监管的标志性事件,Ripple与SEC之间的“对峙”将对行业产生哪些影响? Ripple的前世今生 “瑞波在上一个牛市周期,曾经超越以太坊,成为全球第二大加密货币。追溯发展历史,瑞波的初始版本其实远早于比特币主网的诞生,它旨在通过去中心化系统解决跨主权货币的全球低成本快捷转账。”北大区块链俱乐部秘书长、比特蓝鲸创始人陈雷向《链新》表示。 Ripple是一个早于比特币的项目,2004年,瑞波支付协议RipplePay诞生,最初的设置机制只限定在熟人间使用。2013年,公司正式更名为瑞波,开始主攻跨国汇款,并引入网关和XRP(即瑞波币)这两个重要的工具,得以迅速发展。 一直以来,传统跨境支付领域由SWIFT(世界银行同业电信协会)体系为主导。SWIFT成立于20世纪70年代,是目前国际银行间跨境结算的主要服务商。由于不同银行间缺乏标准化的支付操作方法,大部分转账仍只能通过SWIFT协议进行。但是,在寡头垄断下,这一跨境支付系统经常被指责效率低、成本高、可靠性差,由于牵涉较多利益相关方和责任归属问题,也使其难以汇集创新和改革的动力。 瞄准这些痛点,Ripple构建了一个没有中央节点的数字支付网络,采用了分布式的身份认证技术,并提供xCurrent、ODL跨境支付平台和xVia三项产品,这些功能已在2019年底被整合于RippleNet。 其中,xCurrent接受程度最高,可以为金融机构提供基础性解决方案。简而言之,一方金融机构只需要将当地法币转换成XRP,再由另一方金融机构将收到的XRP转换成该国法币付给收款人即可。通过这种方式,XRP可用于降低资金的流动成本。 由于XRP是基于区块链的原生资产,使用XRP进行xCurrent支付时,对手方可以直接验证发起方的XRP储备情况并迅速做出反应。经过几年的发展,Ripple的客户已经覆盖40多个国家的至少350家金融机构,这些已经成熟的商业合作被视为XRP的重要价值支撑之一。从诞生至今,XRP涨幅已经超过100倍。 “XRP在2017年达到历史最高价格,去年受监管诉讼事件影响连续大跌,逆本轮牛市而行,最近XRP的涨幅只是在回补这次意外事件的影响,和目前主流加密货币,特别是比特币、以太坊等对标物的涨幅来看,XRP的市场表现还远不如预期,SEC和瑞波能否庭外和解,很大程度上决定了未来的短期走势,而作为去中心化的支付系统,瑞波全球受众广泛,还应当会继续发展。”陈雷阐述了自己的判断。 诉讼之下的危与机 2020年12月22日,SEC发起对Ripple起诉。SEC认为瑞波币是未登记的证券,但却从2013年以来一直到今天在非法地销售。因此它起诉Ripple公司以及其CEO Brad Garlinghouse和联合创始人Chris Larsen。 美国证券交易委员会还特别强调Brad Garlinghouse和Christian Larsen是重要的XRP“证券”持有人,这两人进行了高达6亿美元的瑞波币“个人销售”,但却没有向美国证券交易委员会申请注册瑞波币销售和要约,同时这两个人并没有获得豁免注册权,因此违反了联邦证券法的注册规定。根据美国证券交易委员会的规定,个人和加密公司必须要向监管机构登记发行的“证券”产品,或者申请豁免。 “SEC声称瑞波作为证券类产品未经审核出售,从产品技术上,是站不住脚的,但瑞波及其授权代理商,以瑞波币的高投资收益吸引客户,进行过有组织的机构化销售,销售路径有违反证券化产品销售规定的嫌疑。”陈雷向《链新》表示。 这件事对XRP的币价产生了非常大的影响。就在此消息发布之后,XRP的价格迅速下跌近20%。另外,一些加密货币交易所为了规避监管风险,直接对XRP采取了下架处理的方式。 令人好奇的是…

    2021年3月23日
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  • 观点 | 故事&稀缺性造就了NFT的火热?

    作者:Nick Tomaino,翻译:Jeremy NFTs最近以一种我们行业历史上从未出现过的方式爆发在主流意识中。谷歌趋势数据显示,最近对NFTs的兴趣超过了对加密货币的兴趣。 对于为什么会出现现在的情况,我根据多年的经历有一个理论,并分享给没有经历的人。对于密切关注这个行业一段时间的人来说,这可能不是什么新鲜事。 比特币:数字黄金-2100万 中本聪在2009年匿名创建了比特币,在11年多的时间里,加密货币吸引了那些主要关心金钱和金融的人。人们拥有比特币是因为故事(任何人都可以使用而没有人控制的数字黄金)和稀缺性(到2140年将创造2100万,协议验证并执行这种稀缺性)。 一个故事和稀缺性创造了一种加密货币,今天它的市值达到了1.1万亿美元,这比世界上除了13个国家以外的所有国家的货币市值都要大。 现在全球有数千万人拥有比特币,并相信它具有巨大的价值,尽管媒体和华尔街的传统智慧无数次宣称它一文不值。比特币的成功证明了创造的真实性(它是第一个实现信任最小化数字稀缺性的协议)和社区的信念。社区并不在意机构的说法是什么,它只是相信这个故事。随着时间的推移,越来越多的人开始相信这个故事,这验证了早期支持者的信念,增加了价值。 尽管比特币到目前为止取得了巨大的成功,但世界上仍有数十亿人并不关心。也许他们并不关心金钱和金融。也许数字黄金的故事并不有趣或可亲。如果你没有坚持的话,估计你曾经也是这个阵营的一员。比特币是我的初恋,但我要第一个承认它并不(仍未)适合所有人。 NFT将无数的故事变成稀缺资源 故事和稀缺性现在正在推动对NFTs的兴趣,就像对比特币一样。但现在主流的兴趣更加强烈,原因有二: NFTs吸引着对艺术、音乐、体育和文化感兴趣的人 我们现在看到新的故事吸引了新的人进入加密货币领域,他们不怎么关心金钱和金融。事实证明,世界上有更多的人主要关心艺术、音乐、体育和文化。而关于艺术、音乐、体育和文化的故事往往更有趣、更有亲和力: Beeple已经磨练了13年多,创造了人们喜爱的数字艺术。去年,他开始在以太坊上将他的文化意识艺术作品代币化,现在该艺术品价值超过1亿美元。他的《EVERYDAYS: THE FIRST 5000 DAYS》作品最近在佳士得拍卖会上以6900万美元成交。越来越多的人相信Beeple的故事。 Robbie Barrat是利用生成式对抗网络(GANs)创造数字艺术作品的早期先驱。他的开源代码被一个著名的团体复制和使用,并在传统的艺术品拍卖会上以43.2万美元的价格出售。但他的代码的真实实现是SuperRare上的AI Generated Nude Portrait #1。Robbie是一个真正的艺术家,他基本上远离了最近的NFT炒作,但对于那些对艺术深感兴趣的人来说,他有一个引人注目的故事。 Cryptopunks被称为OG NFT项目。Matt Hall和John Watkinson早在2017年6月就基于8位复古设计推出了它,那时NFT还没有流行。他们铸造了10000个具有各种特征的小人物,并免费赠送。Cryptopunk 7804最近以4200ETH的价格卖出,而今天你能买到的最便宜的punk是约21ETH(约3.8万美元)。随着时间的推移,越来越多的人相信了Cryptopunks的故事。 3LAU是一个独立的电子音乐艺术家,他在音乐领域建立了10多年的事业,在互联网上做演出和推出音乐。这是我们在2020年10月做的一次采访。此后,他推出了一张基于NFT的专辑,并以超过1100万的价格出售。他与粉丝沟通的真实方式加上他的好音乐,让越来越多的人相信他的故事。 NBA Top Shots允许篮球迷收集他们最喜爱的职业篮球运动员的场上视频精彩片段(“瞬间”)。篮球是数以百万计的人的爱好,NFTs让球迷们与比赛有了更深的联系。我个人最兴奋的是由创作者直接创造的真实NFT(比如上面提到的那些),但Top Shots已经证明了基于IP的NFT也有市场。对这些故事的信念似乎也在增长。 在过去的几个月里,由于NFTs,还有无数基于稀缺性的故事吸引了新的人进入加密货币领域,这是美丽的。 NFT为任何人提供了一种可持续的方式,将故事转化为稀缺资产 基于以太坊的NFTs让任何人都可以轻松地从故事和稀缺性中创造价值。你可能还记得2017年首次吸引主流人群关注以太坊的初始币发行(ICO)热潮。以太坊的无许可性质和推出可互换代币(ERC-20)的开放标准,让工程师和机会主义的商人可以基于故事和稀缺性筹集数百万美元。 不过2017年的ICO浪潮也存在一些问题。ICO是基于对未来承诺的公开销售,而不是直接销售具体产品。这意味着大多数人显然是未经许可的证券,监管机构迅速做出反应,制止了它们。在美国的监管框架内,这并不是人们通过故事和稀…

    2021年3月22日
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  • 40句话简读Messari万字研报

    这是《Kay’s DeFi Notes》系列的第 5 篇文章,这个系列致力于用最通俗易懂的语言提供一些关于 DeFi 的常识,包括不限于无常损失 / AMM 这样的常规概念,又或者关于新项目原理、设计上的分析,力争让完全不了解 DeFi 的吃瓜群众也能看懂。但愿起码能写 30 篇。 笔者非专业财经人士,这是一个非严肃的系列,着重在个人想法的梳理和自我表达,看的人随便看看就好,写的人随便写写也罢。 本文是我在阅读时的一些摘录和个人的批注,基本按原文顺序,没有特别编排,适合对原文一百多页的内容提供一个大致的 glance,还是需要个人挑有意思的地方再细读原文。 0. 万老师说最近是 2077 行情──回家打 2077 就可以了,可是为什么 2077 年了还没有用上 Bitcoin 🙂 1. 交易所内的 Bitcoin 并不是从 DeFi 浪潮开始流出的,而是 312,大致余额从 280 万减少到 220 万 1.1 流出的没有想象的多,对于 CoinBase、币安、火币可能暂时并没有太大的影响,只是让他们意识到,Aha,DeFi 是一个值得关注的新趋势。但硬币的另一面是,对一些三四线小交易所可能影响巨大 2. 当我们说 NFT 是下一个热点的时候,我们在说的是什么──这四类完全不同 3. FTX 的交易量同比增长了 10 倍,同时,SBF 是 Biden 在 Michael Bloomberg 之后的第二大支持者──无论你喜不喜欢 SBF 4. 灰度母公司 DCG 今年超越了 Coinbase 成为了美国估值最高(?)的加密相关公司,但不太可能上市 4.1 印象里去年年中灰度就有 25 万比特币的 AUM 了,今年引发如此多关注,和 Coinbase(同属 DCG)的 PR 有一定相关 4.2 GBTC 四年以来,从来没有出现过负溢价 4.3 如果明年比特币涨到 10 万美元,DCG 大概率会成为一家 EBITDA 10 亿美元的未上市公司 4.4 第一个真正上市的交易所可能是 Coinbase,记得以前 cz 在一期 Podcast 里提过 Binance 不会做第一个上市的交易所,一方面第一次尝试如果有别人来做后面方便「抄作业」,另一方面 Binance 有俄罗斯业务 4.5 cz 希望 Binance 最后成为一个 DEX 5. 一个 metaphor:灰度是 crypto 世界的伯克希尔哈撒为 6. Andre Cronje。想说很多,但又不知道从哪里开始。Yet we, I mean, he, can’t quite quit crypto. 7. 如何跑赢 BTC/ETH?研报作者表示: – 信息不对称、内幕消息(富的更富) – 有技术优势,链上竞技(「科学家」) – 对于那些你认为真的低估了,而许多聪明人真的错了的资产,产生信~~仰~~念,然后大头寸重仓 总结:难。 8. 作者(们)持仓表,可以明显的观察到市场新循环 中 YFI 本位的现象,LONG Andre、LONG DeFi、LONG ETH。 9. Bitcoin 会变的「非同质化」吗?换言之,一枚矿工刚刚挖出的「处女币」会和一个流转过 N 手的币有区别吗?作者认为自我托管和隐私交易最终会取得胜利,但没有给原因,大概凭 Crypto OG 信仰吧 lol 10. 又一个 metaphor:比特币挖矿有可能成为全球电网的负债均衡 11. 看多 ZEC,看多隐私财富容器(理由不那么充分) 11.1 目前有了更多种的隐私解决方案,比如 NuCypher($NU)、Oasis($ROSE) 12. Substitutes hurt monetary premiums; BTC has few substitutes, ETH may have many. 13. ETH 是一个「三点式」资产:商品(作为转账 gas 的必需品)、生产资料(Eth2 Staking)、可能是钱(储备资产) 14. 按 Vitalik and friends 的最新设想,ETH2 有可能是 ETH1.5 + Rollup,核心在 Rollup,而不是分片 喵叔:开始,这还是一个小市场(15 年的 eth),人们不知道要摆摊买什么,卖什么,但是市场就这样逐步的形成,甚至还诞生了一家一家的小店,有人做货币市场生意(Compound, Aave),有人做兑换生意(Uniswap)。但是有一个建立之初设立的目标(那时也没人知道是对是错),就是建一个大教堂(ETH 2.0),人们等待,还经常集会讨论。 时间很快,几年过去了,交付的日子渐进,批着面纱的大教堂始终无法被众人看清。于是人们不断去问最初设立摆摊市场的人,我们何时才能进入这大教堂。 不断的逼迫…

    2020年12月13日
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  • 投资加密货币的宏观逻辑

    自比特币的诞生发展到现在,数字货币的发展超过11年了。虽然时间不长,但是这个领域却已经迭代了若干轮,涌现了大量的新赛道(比如第一代数字货币、智能合约公链、DeFi等)。在这些新赛道中涌现了无数明星。这些明星有些一直站在舞台的前列(比如比特币、以太坊),有些则如天上的流星,在天空划过一道亮光后便快速消失了。 为什么这些项目之间有这么大的区别?这背后的原因会不会出现在新项目新赛道中?我认为作为投资者的我们要经常回味这些项目,从中吸取经验和教训,快速迭代我们的认知和思维,这样我们才能更好地指导我们未来的投资。在新赛道中找到自己的宝藏。 我自己投资数字货币的时间和很多资深前辈相比不算长,但幸运的是,我经过了至少一轮完整的牛市和熊市,亲眼看到了众多项目的起起伏伏,从中积累了一些感受和体会。 我认为在这个领域投资,首要的是在选项目时不能犯方向性和战略方面的错误。而要规避这类错误我们需要一套适合这个领域的宏观逻辑。 接下来,我会不定期和大家分享一些这方面的体会。 在比特币出现的早期,很多黑客和志愿者们无私、热情地宣传它,它们经常打出的口号就是:知道比特币吗?它是不会滥发、抗审查、隐私的一种新货币。这个口号透露出的最直观的感受就是它的去中心化、抗审查和持有者们一种发自内心对自由、隐私的憧憬。再加上中本聪来无影去无踪的神秘,这就更加给比特币蒙上了一层神秘的面纱。 由于比特币是第一个基于区块链的数字货币,而现在又是市值最大的数字货币,它身上的一切烙印不仅仅会是它自己更会是整个数字货币的烙印。可以说这个烙印在某种程度上成为了数字货币内在的基因。 一个生态会发展成什么样,会沿着什么方向发展都和它内在的基因有着密不可分的关系。如果这个生态中出现的新事物不具备这种基因,那它注定无法长期在这个生态中存在下去的。 我对整个数字货币领域这个大生态最强烈的体会就是去中心化和自由。 这里的去中心化不是说不要人、不要团队、不要管理,而是指项目团队展现出的一种极大的包容、项目架构展现出的一种极度的反垄断,项目发展展现出的一种极度的草根力量,这些要素合成在一起就会让我们看到一种自下而上的革命、一种星星之火可以燎原的强大生命力。 正是这种生命力让比特币从一粒火种变为熊熊烈焰,从一个不起眼的实验品变为新世界的圣杯。 而与此相反,有一些项目在我看来由于不具备这些特质,因此就只能像流星一样在给这个世界留下了瞬间的光环后便逐渐暗淡、消散。 在老牌项目中EOS便是一例。这个项目在融资时最大的卖点就是TPS高,性能强,项目发展到现在它也确实做到了。但它的问题在哪里呢?在我看来就是失去了区块链原生项目应该具有的包容、反垄断,也就是我们常说的去中心化。 在我看来这个由21个节点就能掌控全网的系统和一个公司用21台服务器搭建的平台在本质上没有任何区别。 它不能像比特币和以太坊那样让一个不知名的用户买一台矿机在一个不知名的角落默默加入这个系统,因此失去了草根性;它不能像比特币和以太坊那样由千千万万个节点共同维护和参与,因此失去了去中心化;它没有像V神那样在各个媒体各个社区和大家交流甚至接受大家的碰撞,因此失去了包容。 新项目中DeFi保险领域的NXM是一个典型。 这个项目最让我觉得失色的地方就是KYC和严格的项目准入门槛。KYC导致能参与这个项目的人很少,因此失去了草根性。 严格的项目准入门槛导致现在参与的项目都是老牌、风险很低的项目。作为区块链领域的保险一定是向所有项目都开放,是包容、自由的。老牌、风险低的项目已经被时间检验,风险已经小了很多,这样的项目再上保险,意义何在? 这就是我从根本上不看好这个项目,认为它只是暂时龙头的原因。 我相信,去中心化、抗审查、草根性不仅是过往项目也一定会是未来项目要出彩所必须具备的根本特点。 文章来源:投资加密货币的宏观逻辑

    2020年12月12日
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  • 科普 | 让信任最小化——一文回顾密码学货币的来历

    在学习密码学货币的过程中,最要紧的事就是理解 设计它们的目的 [1]。 密码朋克自八十年代末以来,一个不断扩大的自由主义科学家、工程师、计算机科学家、哲学家团体,便一直在讨论,如何在一个日益被计算机和互联网掌控的世界中,用密码学来提高隐私性。他们被称为 “密码朋克(Cypherpunk)” [2]。 密码朋克团体从九十年代早期开始形成,一开始只是一个电子邮件列表 [3];在这个电子邮件组中,他们提议和争论哪些系统能够实现他们的目标。这个目标自始至终只有一个:使用密码学在赛博空间中创造出一种安全的环境,使其中的人能免受政府和企业的监视。 随着讨论和提议的推进,三大主题浮现出来:隐私保护(最初的目标) [4];在这个受保护的赛博空间里需要一种形式的货币 [5];还需要智能合约 [6],让匿名的陌生人无需信任第三方就能在彼此之间执行交易。 密码朋克全部努力的愿望基础,都可以归结为这样一种根本的概念:信任最小化、避免需要信任的第三方 [7] [8]。 密码学货币的先驱在追寻可用于纯粹互联网环境的货币的道路上,有几项成果不得不提。 DigiCash DigiCash [9] 是电子货币方面的最早尝试。它诞生于 1989 年,是围绕交易隐私来设计的。 DigiCash 的创始人是 Dabid Chaum [10],是密码朋克运动的先驱之一,他的理念是在公网中使用密码学来保护用户日常交流的隐私。 当时 DigiCash 还被推举加入银行,但随着 1998 年该项目的结束,这种努力也终止了。 DigiCash 的主要缺陷在于会受到金融机构的控制,因为它依赖于对合规的政府货币的锚定来保持数字货币单位的价值;而且,DigiCash 通过一种叫做 blind signature [11] 的技术来保护隐私,但它需要运行在一个中心化控制的服务器上,因此管理这个服务器就变成了一个需要信任的第三方。 HashCash HashCash [12] 则是密码朋克 Adam Back [13] 在 1997 年创造出来的,本意是为了防止滥发邮件。它实际上不是一种货币,也没想要创建一种互联网世界中的货币。 不过,其底层的技术就是强制计算机在执行一个行动前必须做大量的工作,形式是循环计算(computational cycles)。这种叫做 “工作量证明” [14] 的技术后来成了我们今日所知的密码学货币的核心。 BitGold Bit Gold [15] 是 Nick Szabo [16](也是一位密码朋克)发明的;他在 1998 年发明了这个概念,又在 2005 年详细说明了其内涵。Bit Gold 是独立密码学货币的第一个模型,它将两种理念结合了起来:使用点对点网络来维护一个分布式的账本 [17];基于计算难题的工作量证明。 Nick Szabo 提供了这个系统运作的细节,还专门模仿了黄金,以黄金在现实世界中的生产、稀缺性和价值来指引这种货币的运作。这也就是它的名字的由来。 Bit Gold 包含了工作量证明机制,让参与者能够(用成本的方式)证明自己创造出来、纯粹用作数字形式的货币的东西,是有价值的。而且,它也需要工作量证明来形成一种分布式的时间戳,并使用节点网络来维护一套账户和 Bit Gold 余额的账本;两者的结合形成了一套产权系统 [18],让用户能持有、跟踪和转移他们的货币。 Bit Gold 的另一个创举是使用前一个工作量证明的结果作为谜题,参与下一波 Bit Gold 的生产。这种设计使得系统的运作最终会形成一串已解决的谜题的链条,非常相似于今天我们在密码学货币行业里说的 “区块链”。 这个链条也是参与者检验他们买到、收到的货币是不是*****的最简单的方法。 Bit Gold 的另一个重要特征是,它不仅使用工作量证明作为价值的基础元素,还使用一个 “Bit Gold market” 来形成此类不均一的证明(irregular proofs)的价格,所以,价值不等的证明可以搭配组合成通用的单位(generic bundles),让这种数字商品更加标准化和可互换。 就像现实世界中的金锭,基于这些搭配而成的通用单位,一个 token 的系统建立了起来,这种资产也变得可分割、可转让,也更适合在数字经济体中使用。 点对点网络的共识机制防止了串谋攻击和双重花费(double spend),只要系统中腐化的节点不超过 33%,就能保证安全性。这在计算机科学里面叫做 “拜占庭容错” [19]。 拜占庭容错问题是说,如果 33% 的节点运营者都同意攻击网络,比如一起重组交易的历史,他们就可以这样做,因为在一个完全分布式、去中心化的系统中,没有办法能阻止和控制这样的活动。(译者注:这里解释得太粗糙了。) 虽然 Bit Gold 在当时是一个非常先进的提议,但它也…

    2020年12月11日
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  • 观点 | 我们必须解决比特币托管的用户体验问题

    原文作者:NICK NEUMAN 原文链接:https://bitcoinmagazine.com/articles/we-must-solve-bitcoins-custody-ux-problem 从历史的角度来看,12年只是一眨眼的时间,但在科技界却是永恒的。看看手机吧,在不到十年的时间里,它已经从小众配件变成了绝对的必需品。不过,新技术并不总是立即飞速发展的,比如洗衣机就花了四分之一个世纪的时间才走入到美国一半的家庭。 今年的万圣节标志着中本聪发表比特币白皮书的十二周年。在这短短的时间里,比特币已经改变了我们对货币的思考方式,但它离大规模应用还有很长的路要走。那么,是什么阻碍了比特币的发展呢? 问题:用户体验(UX) 在我看来,毫无疑问的是,用户体验(UX)一直是比特币采用的最大单一障碍,但这并不如你想象的那样简单。 用户体验(UX)是狡黠的:在不同的语境下,对不同的人有着不同的意味。例如,对于比特币来说,用户体验远远超出了交易所或钱包范畴。由于我们谈论的是人们的投资,所以在任何有关用户体验的讨论中,安全性才是一个至关重要的考虑因素。 比特币存在着一个可用性问题,而且不能简单地用新界面来解决。这不是一个技术问题,而是人为错误,即把币存放在交易所比自己保管更为安全的这种假定。这种错误不是一个新用户界面(UI)就能解决的,它需要我们对比特币安全的思考方式进行一场革命。 早期,糟糕的用户体验并不重要,因为比特币平台主要是由那些有技术能力,且能驾驭复杂性的交易者和投机者使用的。但当普通人开始涉足比特币时,一众交易所和交易平台就将注意力集中在了开发 “消费级 “的用户体验上。不过,讽刺的是,这也是比特币用户体验问题真正出现的时刻。 这一切错在了哪里? 我们不是没有预料到会发生这样的事情。世界上第一起备受关注的黑客事件,即2014年的Mt.Gox,就让24000人失去了一切。但在此后的六年时间里,在安全问题上,我们继续走在了错误的方向上。像交易所破产、黑客攻击,或者像10月份OKEx那样,在主要负责人被执法部门拘留后,丢失对客户钥匙的访问权限的事件不胜枚举,而出于篇幅原因,在此也不详细说明。 区块链分析公司CipherTrace发现,仅2020年的上半年,加密投资者就损失了价值近14亿美元的加密货币,而其中大部分是由于交易所遭受黑客攻击而致,更有甚者,一些交易所甚至对客户实施了欺诈。那么,问题到底出在了哪里呢? (因为)这个行业并没有让每个人轻松直观地持有自己的私钥,而是专注于为消费者提供方便的“全方位服务”体验,即由第三方控制每一个环节,包括私钥的保管。 对于第一次使用的新手来说,这可能是一个很好的起点,因为它可以避免用户犯非常基本的安全错误。但这仍然会使你暴露在交易所内外的一系列威胁之下。 尽管存在着这些广为人知的风险,但整个行业还没有将注意力转移到开发标准解决方案,以解决这个空白的基本安全缺陷上来。在很大程度上,是因为这样能够让平台客户继续将币存放在交易所中,而交易所便能从中获利。 让安全变得简单 早期的比特币用户体验工作集中在表面问题上,而忽略了帮助用户控制私钥的深层问题。他们认为让用户控制自己私钥的坚实用户体验是一场无法取胜的战斗,于是避而不谈。 虽然这是可以理解的,但我认为这是一个错误。比特币的整个精神是建立在赋权理念上的,也就是成为自己的银行,控制自己的储蓄,掌握自己的金融命运。但在试图让非技术性客户的用户体验更加完美的过程中,交易所和托管钱包已经(也许是在不知不觉中)阻碍了自我主权,并为第三方风险打开了大门。很难想象还有比失去投资的每一聪更糟糕的体验。 友善终端用户对私钥的控制是解决比特币用户体验的圣杯,但这却也是业界基本避开的问题。 因此,虽然许多新的比特币用户面临着一条陡峭的学习曲线,但他们并没有意识到旧安全模式的不适用性。例如,如果你丢失了私钥,是不能通过“密码重置”来找回的,而你也将永远失去这些币。这在一定程度上也解释了为什么交易所如此热衷于控制整个体验,包括托管。 牺牲安全性而追求易用性是一种错误的选择。我们不应该低估这一挑战,无论是从技术的角度还是从设计的角度,都是如此。让用户轻松保管自己的私钥,并将高安全性和优秀的用户体验结合起来是完全可能的。而更难的任务则是教育购币的公众,让他们了解为什么自我保管是如此重要。而这也完全在我们行业的能力范围内,只要我们给予它所要求的优先权即可。 在未来的十年里,比特币将以两种轨迹之一行进:要么像手机那样被疯狂采纳,要么像洗衣机那样缓慢崛起。这一切都取决于我们如何快速解决比特币最大的用户体验挑战,也就是让自我托管变得简单。 文章来源:观点 | 我们必须解决比特币托管的用户体验问题

    2020年12月9日
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  • 世界区块链大会·武汉 Cocos-BCX 篇:与稀缺性相比,NFT 更需要结构性描述

    12月5日至6日,Cocos-BCX 参与了由币圈财经主办的,武汉市政府、江汉区政府以及武汉市经信局等部门的大力支持第三届世界区块链大会。 Cocos-BCX 技术贡献者 Reed 在“拥抱区块链3.0”分论坛上,分享了 NFT 可以重构 DeFi 中借贷、衍生品等底层协议的结合点与更多想象空间。 同时,在以“应用体验”为主要特色的产业展馆中,Cocos-BCX 还以展位形式出现,以乐高积木为元素,以 NFT 为主题,现场向大家展示区块链与 ACG 的结合方向与落脚点。 Cocos-BCX Reed:NFT 可以重构 DeFi 中借贷、衍生品等底层协议 12月5日,Cocos-BCX 技术贡献者 Reed 在“拥抱区块链3.0”分论坛上,做了主题为“下一个浪潮?NFT 的边界与想象”的分享。 Reed 表示,Cocos-BCX 一直致力于推动区块链游戏的发展,也是 NFT 这一块不可或缺的力量。今年夏天,Cocos-BCX 为 ChinaJoyPlus 提供了120万张 NFT 门票,该门票基于由 Cocos-BCX 提出并维护的 COCOS-1808 非同质数字资产标准。 且在今年,Cocos-BCX 也看到了 NFT 与 DeFi 更多的结合点:诸如 MEME,logo 是菠萝的币被调侃空投了别墅;DeGo 做了 NFT 刮刮卡的活动,给社区带来了以万为单位的用户量,其中“中本聪”价值30万人民币;近期还有一个“羊驼”的项目,跟 加密猫 有些像,其中具备 NFT 挖矿的机制…… 当 DeFi 与 NFT 结合之后,玩法就变得丰富了起来,想象空间也被无限打开。 于是 Cocos-BCX 助推了 NFT 在“结构性”上的描述,助力 NFT 可以用结构性去描述一些东西。 “譬如,我们可以依托 NFT,将 DeFi 中借贷、衍生品等底层协议重构,譬如 Cocos-BCX 生态中 CroSwap 中的 LP,便是可以合成与分解的,这样子 LP 资产将具备更强的描述性与可拓展性,基于此 DeFi 与 NFT 也会具备更多的想象空间与玩法,这是很值得去探讨的一个方向。”Reed 表示。 同时 BCX-NHAS-1808(COCOS-1808)所具备的特性之一,就是 NFT 所有权与使用权的分离。 如我们拥有一间房子与一辆车,房子和车我们可以自己使用,也可以出租给别人使用,别人将拥有房子和车的一段时间使用权。当使用权与所有权分离之后,类似“租赁”这一类的业务才能更好发展。 所以,我们认为底层协议对推动生态发展具备非常重要的作用,Cocos-BCX 也将持续助力 BCX-NHAS-1808(COCOS-1808)等协议的发展与完善。”Reed 补充道。 以乐高为媒介,Cocos-BCX 现场展示 NFT 特性 12月5日至6日,Cocos-BCX 在“应用体验”产业展馆中设置了独立展区,以乐高积木为元素,现场与玩家以及其他项目方展开强互动,各位玩家现场拼出了“武汉”“Cocos-BCX”“币安”“火币”等在内诸多城市名称、项目名称、项目 logo 在内的图案。 下一代游戏数字经济平台 Cocos-BCX 在提供完善区块链游戏开发工具的同时,也致力于为玩家带来快乐感受,通过现场乐高积木搭建与赠送活动,Cocos-BCX 希望传达给玩家如下体验: 玩家拼完的作品属于玩家个人(玩家可带走),寓意为 NFT 资产的所有权属于玩家,同理区块链游戏中玩家资产属于玩家; 图案由玩家主导,寓意为区块链游戏中玩家可以发挥更多主观意愿,甚至可以多人共同创造一个作品,作品(NFT)可合成可拆分(如下图心 COCOS); 现场社群的搭建,以及玩家可以出于自身资源在社群中进行作品交易,寓意为 Cocos-BCX 提供了完整区块链游戏生态。 此外,Cocos-BCX 还在现场送出了 SNK 珍藏版游戏机、三合一数据线等互动礼品。 期待下次的相见。 文章来源:世界区块链大会·武汉 Cocos-BCX 篇:与稀缺性相比,NFT 更需要结构性描述

    2020年12月8日
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  • Blockstream首席执行官Adam Back:忘记“聪”吧,bits应该成为比特币的最小记量单位

    据Decrypt 12月7日报道,区块链技术公司Blockstream的首席执行官Adam Back表示,聪(satoshis,简称为sats)太容易让人混淆了,bits应该重新成为比特币的最小计量单位,比特币的使用者们应该忘记被称为“聪”的计量单位。 这位计算机科学家昨天在推特上写道: 是时候重新让bits作为比特币的最小计量单位了,聪太令人困惑了。 聪是以比特币的匿名创造者中本聪的名字命名的,它是目前衡量比特币最小数量的单位:1聪相当于一枚比特币的1亿分之一。 但是据一开始就在研究比特币的Back的说法,我们应该恢复使用bit作为比特币的最小计量单位,因为它更容易使用。 Bit是一枚比特币的百万分之一。他写道: 100万分之一比1亿分之一进行记账要容易得多。比特币的价格已经非常昂贵了,但如果按聪计量的话又会显得有点多,人们随便花点钱就能买到很多聪,这令人困惑,人们很难弄清楚你到底买了多少币。 他指出,如果比特币的价格达到100万美元的话,1bit仍然很便宜,相当于1美元。 他还表示,“bit和bits cent就像美元和美分的关系,”这更容易让新手理解。 加密货币社区在推特上欣然接受了Back的想法。加密货币无政府主义者DavidBurkett写道: 我完全同意Back的观点。聪作为计量单位显得太小了,它让人们难以推算手里的聪到底等同于多少比特币。100万分之一要比1亿分之一显得自然得多。 比特币信仰者Bitcoin Arthur Morgan也表示: 我完全同意你的观点。我们应该多使用bit。在即将到来的牛市结束后,交易所可以用bit为比特币计价。 与此同时,计算平台Blockstack的联合创始人也同意“Bit是一种简单得多的计量单位。” Back接着说: 比特币(Bitcoin)本身就是由bit组成,这是有寓意的。这或许就是我们应该使用bit的最直接的论据。 让我们用bit作为比特币的最小计量单位吧! 本文经Decrypt.com授权翻译 文章来源:Blockstream首席执行官Adam Back:忘记“聪”吧,bits应该成为比特币的最小记量单位

    2020年12月8日
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  • 券商中国:十年涨幅高达762万倍,比特币成为最牛投资品种,市值已超茅台

    来源:券商中国 原标题:《1块钱变762万!这才是近10年最牛投资品种,市值已超茅台!惊呆,券商基金员工参与炒币,什么情况》 在经过短暂的假摔后,比特币价格终于创出诞生以来历史新高,当前市值超过A股的贵州茅台,达到了2.33万亿人民币。 券商中国记者注意到, 比特币自2009年诞生后第一次在2010年产生价格所对应的约0.0025美元开始,截至2020年12月7日,比特币10年间价格涨幅已达创纪录的762万倍。也就是说,当初投资1元人民币,可购买61.3个比特币,10年后的今日持仓价值约762万元人民币。 记者获悉,比特币也受到中国传统机构人士的关注,尤其一些因工作背景而被限制开立股票账户的公募基金、券商资管等员工,将比特币视为一种类似股票的替代品种,也包括遭监管机构处罚而市场禁入的人士。此外,华尔街的传统证券机构也开始重新评价比特币,诸如,全球最大的资产管理公司贝莱德首席执行官近日罕见地对比特币做出正面评价,认为比特币可能会演变成全球性市场资产。 比特币市值超越茅台 经历了三年时间的调整、蛰伏后,比特币在2020年加速反弹,并在最近创出诞生以来的历史新高,截至2020年12月7日,比特币的市值已达2.33万亿人民币,超过了A股市值最高的贵州茅台,后者市值约为2.28万亿人民币。 在机构资金凶猛的入场扫货下,目前,比特币价格已站稳19000美元左右,最高价格一度触及19913美元,即每个比特币的价格约值12.4万元人民币,今年以来,比特币的价格涨幅高达1.6倍,其涨幅表现与A股市场的科技龙头的股票不相上下。 比特币的价格波动,具有独特的特点——即大多数人可能在大多数时间里失去耐性,并抛售手中的比特币。 “它可能在90%的时间都没有价格波动——也就是垃圾时间,而10%的时间所产生的波动幅度非常大。”华南地区一位持有大量比特币的矿场投资者向券商中国记者表示,投资比特币首先首先要耐心应对处于低波动状态的垃圾时间。 券商中国记者注意到,虽然比特币在今年前11个月内价格涨幅已达161.7%,但就像上述投资者所言的,比特币的价格波动实际上主要集中在最近三个月,在最近的三个月内,比特币的价格涨幅达到惊人的83%,也就是说,约一半的收益都集中在最近三个月内,也就是所谓的要么毫无作为,要么越涨越凶。 十年涨幅高达762万倍 由于比特币价格在连续三个月的凶猛上涨后,创出历史新高,比特币的历史总涨幅也达到了难以想象的地步。 2009年1月3日,中本聪在位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了第一批比特币,伴随这50个比特币的出现,比特币正式诞生。券商中国记者注意到, 其于比特币自2009年诞生后,其第一次产生价格是2010年被购买所对应约0.0025美元,截至2020年12月7日,比特币诞生以来的价格涨幅已达到创纪录的762万倍!也就是说,当初投资1元人民币,可购买61.3个比特币,现在持仓的价值约为762万元人民币。 特币在二级市场上的持续上涨,也带动了其他几个龙头币种的表现,事实上,加密货币行情自2018年熊市开始后风格大变,其市场特点形成了与A股、美股形似的特征——“核心资产”。 虽然加密货币市场上正在交易的币种数量多达上万个,但超过90%的币种极度缺乏资金关注,变成了股票市场上的“僵尸股”。而只有少数几个大市值“蓝筹币种”成为机构投资者的覆盖对象,除了比特币,还有ETH(以太坊)、瑞波币、莱特币等。 这也意味着,交易越活跃、投资者数量越多的币种,它的前景也更为可观,这一点与公募基金市场上的ETF相似,投资者数量越多,资金吸引力越强。以太坊的市值最近也开始持续上涨,最近30天内的价格涨幅高达54%,最近六个月的涨幅高达142%,今年以来的以太坊价格涨幅,甚至还超过了加密货币市场的第一大龙头比特币,以太坊年初至今上涨3.5倍。 由于以太坊的价格一年时间上涨接近4倍,每个以太坊的价格也超过了3900元人民币。截至2020年12月7日,以太坊的总市值接近4400亿人民人民币,也就是说,以太坊即便放在A股市场,也算得上一只超级大盘股。 比特币占这家基金仓位达83% 比特币的价格上涨究竟是谁推动的呢?这包括那些此前投资股票市场的传统机构投资者和基金经理。 最典型的是灰度基金公司。在华尔街资金的支持下,越来越多原本瞄准股票市场的资金开始认购灰度基金公司旗下产品,在投资者的狂热支持下,灰度基金持有的加密货币资产迅速增长,灰度基金甚至每个月都在增持比特币或其他龙头币种。 券商中国记者注意到,根据美国证监会披露的信息,灰度基金公司截至12月初所持有的加密货币资产已达123亿美元,即该基金公司向比特币等品种投入达到803亿元人民币。 具体来看,灰度基金目前持有比特币54.7万个,持仓价值为104亿元人民币,而该公司持仓比特币的预估成本约为60亿,也就是说,灰度基…

    2020年12月7日
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  • 中国金融信息网‌:老百姓如何理解数字人民币?

    作者:云核变量金融董事总经理刘夏 来源:中国金融信息网 简单来说,数字人民币和支付宝、微信支付的使用体验没什么差别。但是,从货币的统计口径上看,央行数字货币属于M0,即现金的范畴。数字人民币利用新技术对M0进行数字化,为数字经济发展提供通用型的基础货币,在供给侧上做改变,实际上也是顺应货币发展的历史趋势和需求的变化。 1、数字人民币和第三方支付一样吗? 简单来说,数字人民币和支付宝、微信支付的使用体验没什么差别。但是,从货币的统计口径上看,央行数字货币属于M0,即现金的范畴,而余额宝和微信里的资金本质上是非存款类金融机构存款,属于M2的范畴。M0,指流通中的现金;M1,指M0加上活期存款;M2,指M1加上定期存款、各项储蓄以及证券客户保证金。目前的数字人民币都属于M0的范畴,目前来看也无扩展至M1、M2的计划。现阶段,M1和M2基于商业银行账户,已实现电子化或数字化,没有用数字货币再次数字化的必要。用央行数字货币替代M1和M2,既无助于提高支付效率,还会造成对现有系统和资源的巨大浪费。 在安全性上,余额宝和微信可以理解为类似商业银行,假如某天第三方支付公司破产了,用户的资金也会面临风险,但数字人民币不存在这些问题。因此可以说,数字人民币的法律地位和安全程度高于余额宝和微信。 数字人民币利用新技术对M0进行数字化,为数字经济发展提供通用型的基础货币,在供给侧上做改变,实际上也是顺应货币发展的历史趋势和需求的变化。 2、数字人民币跟其他的数字货币有什么区别? 数字人民币总量由央行决定,且坚持央行中心化管理;而比特币总量有限,且去中心化。2008年爆发全球金融危机,比特币的概念最初由中本聪在2008年11月1日提出,并于2009年1月3日正式诞生。总量为2100万枚。和法定货币相比,比特币没有一个集中的发行方,而是由网络节点的计算生成,谁都有可能参与制造比特币,而且可以全世界流通,可以在任意一台接入互联网的电脑上买卖,不管身处何方,任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币。因此,没有“央行”可以超发,也没有中介银行可以违约或破产。货币价值不与税收、中央政府等挂钩,而是由全球数十亿的潜在参与者自由选择创造,也就是我们所说的去中心化,贡献者出于自身的利益来判断加密服务提供的信息转化为何等价值。 数字人民币与数字货币中的稳定币,比如USDT和Libra相比有哪些区别呢?数字人民币是政府发行的,而Libra和USDT是私人机构发行的,以美元或其他货币做抵押担保的数字货币。从法律上看,数字人民币具有无限法偿性,即当人们使用数字人民币进行支付时,商家是不能拒收的,而Libra和USDT则不具备这样的特征,这也是他们应用场景受到局限的原因。 12月5日,苏州市人民政府联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作正式启动预约。此次数字人民币使用的亮点之一,是支持市民在网购平台购买自营爆品时使用数字人民币支付,京东商城也成为试点中首个接入数字人民币的线上场景。而从USDT、Libra到绝大多数的数字货币都不具备消费层面的应用场景。 3、数字人民币跟区块链技术的关系是什么? 区块链技术既不是数字人民币的充分条件,也不是必要条件。目前区块链技术的性能和安全性,都不足以支撑数字人民币这样体量的零售型央行数字货币。试验表明,区块链技术仅能支撑批发型央行数字货币。但数字人民币的底层技术也借鉴吸收了区块链技术的优势,形成混合架构扬长避短。区块链技术在安全性、可靠性上较有优势,但在交易吞吐量、响应速度上不如中心化系统,而在货币支付场景中恰恰对于系统性能要求较高,区块链的劣势较为明显,比如双十一至少9.2万笔每秒的速度要求,短期内看不到任何区块链系统能够有效支撑该需求。 不过,在金融机构、商业机构对接央行数字人民币时,则可以选择区块链的技术路径。央行此前表示,央行不会干预商业机构的技术路线选择。也就是说,商业机构对老百姓兑换数字货币的时候,无论是用区块链技术,还是用集中式处理,央行数字人民币都能适应。 4、如何使用数字人民币? 12月7日,继深圳市数字人民币红包试点之后,苏州市大规模的数字人民币红包试点也正式启动,向市民发放2000万元数字人民币消费红包,也是首次引入线上消费场景并开展双离线模式的测试。之前深圳市的红包测试中,央行主要测试了以app形式出现的“软钱包”形式和线上扫码支付。所谓双离线模式,是数字人民币特有的支付方式,也就是说,没有网络的情况下,双方数字人民币钱包“碰一碰”,可以完成支付。此前,该功能已在央行封闭环境下进行了测试。 数字人民币的存在形式除了基于手机App而存在的软件钱包,基于“芯片”而存在的硬件钱包,比如智能卡、手机eSE等。在“软钱包”扩大试点的同时,数字人民币“硬钱包”的试点也正在加码进行。11月份,华为发布会上就曾宣布,新发行的手机…

    2020年12月7日
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  • 科普 | 比特币的提出动机是什么?能够解决什么问题?一、基础设施搭建二、建立初始账簿(创世块)三、支付与交易四、矿工的工作五、核心问题答疑

    文章有点长,但看完一定能让你明白比特币的三生三世,其中包括提出比特币的动机、能够解决什么问题、关键组件和设计方案在这篇文章中展现的淋漓尽致。 有一个村庄名叫叫“比特村”,他们的交易方式就是以物易物。为什么会是以物易物呢?而不是像我们一样直接用钱去买? 1、初始,以物易物的日子很满足 比特村与世隔绝,过着自给自足的生活,村民们没有进行过大规模的交易活动,只围绕着鸡鸭鹅兔等商品之间直接交换,而没有中间流通介质,也就是说没有货币流通。 2、实物货币应运而生 老张不想拎着重重的面粉再去换老李的羊了,他想用一个中间的流通介质代替面粉,直接去老李家买羊。要不怎么说社会的发展都是由“懒人”推动的,经过大家共同商议决定分割一些稀有的金属或者贝壳来充当和货物等值的流通介质,这个过程需要细分,例如,1g黄金等于1袋面粉。比特村就此进入了实物货币时代。 3、进一步发展为符号货币 好景不长,金属磨损过于严重、丢失或故意囤积而导致总量损耗严重的情况,起初10g的黄金经过100次交易以后,本来能买10袋面粉,现在只能买9袋,但中间的这个损失却不知道由谁来承担。 这个时候村长提出来“纸质黄金”,由村里多位德高望重的人集体在纸上写上10g黄金,那这张纸就能代表10g黄金,而且造假的难度很大,不会出现通货膨胀,大家再次达成共识。 如果磨损严重大家就可以找到村长一干人等重新再写一张,之前的作废。此时,比特村进入了符号货币(纸币)时代。而老村长就承担了政府和银行的角色。 4、中央系统虚拟货币 日子没过几年老村长操劳过度去世了,由儿子二狗子担任新一任村长。年轻人总有很多新想法,他将村民的纸币全部收上去,如果有人要进行交易就要经过他的记账,大家的通识再次达成。 由二狗子担任中间记账者的角色,例如老张要拿1克金子向老李换1只羊,他俩需要一起给二狗子打电话,说明要将老张的1克金子划归老李,二狗子拿出账本,看看老张名下是否有1克金子,如果有就在老张的名下减掉1克,在老李的名下加上1克,此时老李在电话中听到二狗子确认转账完成,就可以放心让老张把羊牵走了。 此时比特村进入了中央系统虚拟货币时代。每个村民都不需要用实物支付,支付过程变成了二狗子维护账本上数字的变更。 5、分布式虚拟货币 二狗子开始有野心了,他开始觊觎村民账本上的金子,二狗子私下将老张账上的10g金子划给了自己。这个账本是可以被村民查阅的,老张发现自己账上少了10g金子,二狗子没想到老张竟然也有记账的习惯,老张用自己的账本和二狗子的账本进行对比发现了那笔未经老张审核的转账。 东窗事发!比特村炸开锅了。二狗子被大家弹劾下台。不过大家也发现了账本集中在一个人手里的弊端: · 这个体系完全依赖于账本持有人的个人信用,如果这个人不守规矩,随意篡改账本,那么整个货币系统就会崩溃 · 如果这个人家里失火或者账本失窃,同样也会为整个体系带来毁灭性的打击 6、比特币的虚拟货币系统 由于问题出来的匆忙,村里早已乱成一锅粥,大家纷纷守好自己的钱袋子不再信任任何人。 这时候村里一个叫中本聪的宅男科学家走上了台,告诉大家他已经设计了一套不依赖任何中央处理人的叫比特币的虚拟货币系统,可以解决上述问题。然后他缓缓讲述了自己的方案。我们先来看看他的方案具体是什么样的? 一、基础设施搭建 1、账簿公开机制 中本聪首先说明,要对现有账簿进行如下改造: 1. 账簿上不再记载每户村民的余额,而只记载每一笔交易。即记载每一笔交易的付款人、收款人和付款金额。只要账簿的初始状态确定,每一笔交易记录可靠并有时间作为依据,当前每个人持有多少钱是可以推算出来的。 2. 账簿由私有改为公开,只要任何村民需要,都可以获得当前完整的账簿,账簿上记录了从账簿创建开始到当前所有的交易记录。 公开账簿让村民无法接受,为什么自己的资产数量要让别人知道,这样隐私不就完全暴露了吗?鉴于村民们的种种担心和疑虑,中本聪说了一个方法就是身份与签名机制(公钥加密系统)。 2、身份与签名机制(公钥加密系统) 在这套机制下,任何人都不使用真实身份交易,而是使用一个唯一的代号交易。 他展示了手里神奇的东西,说这两件东西分别叫保密印章和印章扫描器。后面他会给村里每一户发一个保密印章和一个印章扫描器。两者的作用如下: · 保密印章可以在纸上盖一个章,每个印章盖出的章都隐含了一个全村唯一的一串字符,但是凭肉眼是看不出来的。也无法通过观察来制造出相应的印章。 · 印章扫描器可以扫描某个已经盖好的章,读出隐含的信息,并在液晶屏上显示出一串字符。 有了这两个神奇的东西,大家就可以在不暴露真实身份的情况下进行交易了,而印章隐含的那一串字符就是这户人家的代号。 4、成立虚拟矿工组织(挖矿群体) 中本聪面向全村招募虚拟矿工,招募要求如下: · 矿工以组为单位,一组可以是单独的一户,也可以是几户联合为一组 · 成为…

    2020年12月4日
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  • 澎湃新闻:时隔3年比特币创历史新高!市值与摩根大通相当,后市怎么走

    来源:澎湃新闻 记者:叶映荷 比特币大事记 来了!11月的最后一小时,比特币价格突破历史最高值! 11月30日晚间,比特币新闻资讯网Coindesk价格显示,比特币价格突破该网站历史最高价19665美元。截至发稿,Coindesk数据显示,比特币价格约为19766美元,24小时内涨幅达9.17%,24小时内比特币成交额为266.9亿美元,市值为3668亿美元,超过摩根大通市值。 比特币一日价格走势与历史极值 图片来源:coindesk 摩根大通市值 图片来源:wind 另据合约帝行情统计报告显示,过去1小时比特币全网总计爆仓9422万美元,24小时比特币全网爆仓1.98亿美元,爆仓人数10975人。 对此,多位业内专家此前对澎湃新闻记者表示,这波行情市场主要的驱动因素是机构资金的入场。11月23日外媒CNBC援引投资组合经理兼Quantum Economics创始人Mati Greenspan的话表示:“现在和2017年的反弹不同之处在于,当时市场是由散户投机推动的,现在是由企业和亿万富翁推动的。” 区块链行业投资者、Axia8 Ventures 创始人林维浩也认为,这轮的上涨和2017年、2018年是不同的,在几年内行业有快速的迭代,从底层基础设施发展,优质资产和项目的留存,到全球共识的加深和理智化、并不像过往缺乏底层价值的过热。尤其这次的上涨和大量的海外机构入场有关,从较早布局的灰度大量增持各类资产到更多的金融机构申请进行比特币等资产的交易许可已经有一定程度的机构fomo(唯恐错过情绪),因此可以理解为有较多的主力资金已进入,可以合理理解为比特币或者加密资产总市值的绝对低点已经大幅抬高。 后市怎么看? 事实上,多位业内人士对澎湃新闻表示回调、震荡会发生,长线则均持看涨态度。 林维浩认为,大级别回调是一定会发生的,但是它的开始有可能在两万之前,也可能在两万之后因此不做过多揣测,比较确信的是长线上看空间还看不到量化的天花板。 Bicc币交所早期投资人王小彬此前表示:“整体来说,今年的价格都是上涨的趋势,价格在不断冲击前高,近期可能会走进震荡区间。今年的价格有机会冲刺2万美金,短期来说会是一个新高,但是对于明年的大牛来说仅仅是个开始。” “长期看是一直往上涨,10年之内。”有投资者认为。他表示,近期想要收益可能会稍微弱化一点,但是拿来作为避险资产的话还是可以的,但中途会有大起大落。 CNBC援引投资公司Galaxy Digital首席执行官Mike Novogratz则给出了具体的判断,认为比特币到今年年底可能达到5.5万至6万美元,不过Novogratz在2018年也曾表示到2018年底比特币可能“轻松”触及4万美元。 贪婪指数处于高位 OKEx Research首席研究员William则指出了当前市场存在的风险。 他表示,比特币具有很强的金融属性,可以说投机需求是影响比特币价格的重要因素。比特币作为一种特殊的资产类别,不同于股票或债券,不会产生任何可预期的现金流,投资者获取回报的唯一方式是比特币价格的上涨,并且同所有风险资产一样,其价格受投资人情绪钟摆和风险态度的变化呈现出周期变化的特征。 William认为,自10月中旬以来,比特币价格从10000美元左右跃升至19000美元。市场上很多人都对比特币抱有十分乐观的预期,认为比特币在年末可以冲上8万、10万美元;另一方面,在调研市场时,发现有不少投资者开始使用信用卡或者通过贷款投资比特币,这是十分危险的行为。从比特币贪婪指数看,目前已经达到94,市场处于极度贪婪狂热的状态。特别是从历史数据上看,自11月中旬以来,比特币贪婪指数就一直处于90左右的高位,这是一个相当危险的信号。 “因此,对于比特币市场的未来走势,建议市场谨慎投资,不要主动加杠杆或者一次性投入过多资金。”他表示。 比特币的至暗与高光时刻 2009年1月3日,化名为中本聪(Satoshi Nakamoto)的比特币创始人建立比特币创世区块,标志着比特币的诞生。按照中本聪的设计,比特币具有2100万枚的总量上限,每四年产出减半,以及去中心化、公开透明、可以溯源、难以篡改等特性。 诞生后,比特币历经了多轮牛熊市。 2010年8月,比特币交易所Mt.Gox在日本成立,比特币开始真正有市场报价。且在2012年11月20日,比特币进行了第一次减半。 2013年3月末,塞浦路斯爆发金融危机,塞浦路斯储户选择使用比特币作为避险工具,比特币第一次迎来全世界的关注。10月,美国参议院讨论比特币带来的冲击与机遇。比特币热度再次上涨,出现上涨趋势,一度上涨至1000美元以上。 同年12月,中国五部委联合发布《关于防范比特币风险的通知》,明确了比特币的非货币属性,禁止各金融机构和支付机构开展与比特币相关的业务。比特币开始下跌。并且2014…

    2020年12月1日
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