• 观察 | 比特币大跌下机构依然狂歌猛进

    在经历了周一的暴跌之后,比特币周二继续下行并一度跌破4.5万美元。然而,投资者对比特币的乐观预期并未动摇,机构仍在涌入。 加密资产管理商和指数提供商Bitwise周二宣布,旗下各基金的总资产管理规模(AUM)突破了10亿美元里程碑。其中规模最大的为Bitwise 10加密指数基金,该基金于2017年推出,最近的资产管理规模超过9亿美元。 Bitwise比特币基金、Bitwise以太坊基金以及新推出的DeFi加密指数基金也表现出强劲增长。本月初,Bitwise向美国证券交易委员会提交了新的加密货币创新基金申请。 此外,总部位于纽约的全球投资公司M31 Capital已向美国证券交易委员会(SEC)提交了文件,以启动其新的比特币对冲基金:M31 Capital Bitcoin Access Fund。 文件显示,外部投资者的最低投资额为1万美元,其他具体细节并未透露。 该公司官网介绍显示,M31 Capital是一家专注于加密资产和区块链技术的全球投资公司,旗下三个实体包括:专注于加密资产的对冲基金M31 Capital 、专注于区块链技术公司的早期风险投资公司M31 Ventures 和专注于比特币和Zcash的加密货币采矿公司M31 Mining。 图片来源:pixabay,Bitwise,M31 Capital 作者 Amy Liu 本文来自比推Bitpush.News,转载需注明出处。 文章来源:观察 | 比特币大跌下机构依然狂歌猛进

    2021年2月24日
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  • 比特币和黄金为何走势相反?

    来源:FT中文网 作者:夏春,诺亚控股集团首席经济学家;成亚曼,诺亚国际研究部副总裁 本文仅代表作者本人观点 责任编辑 冯涛 Tao.feng@ftchinese.com 图片来源 Getty Images 春节期间全球各类资产价格统计中,比特币和黄金分别处在首位和末尾,其背后都与通胀有关。投资者应如何对冲通胀对资产价格的影响? 文丨夏春、成亚曼 2月17日春节后开工第一天,一张显示春节期间全球各类资产价格变化的图吸引了大家的注意,比特币和黄金的表现分别处在50多种资产的首位和末尾。 实际上,比特币延续了1月底开始的强势,2月16日首次升破5万美元大关,今年以来的涨幅已超过80%。而黄金却在同期保持颓势,下跌10%,突破2020年底的低点。近期长期美债收益率快速上行,股票和大多数大宗商品维持增长势头。这些引人瞩目的价格变化背后,都与通胀风险的变化有关。 本文将分析当前市场对于通胀风险的分歧,判断通胀未来短期和中长期的走势,对资产价格的影响。关心通胀预期升温下,为何黄金下跌而比特币飞涨的读者,可以直接跳到文章的最后一节。 预期通胀和实际通胀的分离 数据上,近期通胀预期和实际通胀水平之间出现了显著背离。市场定价隐含的通胀预期正在迅速走高:10年期美国盈亏平衡通胀率(breakeven inflation rate)是衡量市场通胀预期的常用指标,近期已升至2.2%以上,达到2014年中以来新高。该指标反映出投资者预计未来10年内年均通胀将超过2.2%,已在美联储2%的通胀目标之上。 但疫情压制下实际通胀水平依然低迷。美联储密切跟踪的个人消费支出平减指数(PCE),年度均值由2018年的2.1%和2019年的1.5%降至2020年的1.3%。1月剔除能源和食品的核心消费者物价指数(CPI)已经连续两月零增长,相对于上年同期的同比增幅仅为1.4%。 投资界普遍开始担心通胀高涨将冲击市场,在投资界影响巨大的美国前财政部长萨默斯认为,拜登的刺激计划可能引发一代人从未经历过的通胀压力,进而影响美元价值和金融稳定,他的观点与很多投资大咖看法相同。 而政策届的态度明显不同,美联储主席鲍威尔反对上述说法,财政部长耶伦也表示,通胀不是当前最主要的风险,她全力支持拜登的刺激计划用以恢复经济和就业。 在数据分化与观点分歧下,投资者对潜在高通胀更加敏感和紧张,与上世纪七、八十年代美国大通胀留下的阴影关系密切。在石油危机、美元与黄金脱钩背景下经济陷入滞胀,时任美联储主席沃克尔为对抗通胀从1977年开启加息周期,却引发了80年代初的经济衰退,失业率大幅上行至10%以上。 然而出人意料的是,接下来的30多年,在人口老龄化、新兴市场崛起推动全球化、贫富差距扩大、科技巨头主导经济等因素共同作用下,过度储蓄引起总需求下降,低增长成为常态。通胀压力在发达国家基本上消失,描述通胀与失业关系的“菲利普斯曲线”也已经失灵。 通胀未来可能的短期与中长期发展路径 当下,通胀预期快速走高的主要因素有以下几点: 首先,为应对疫情推出的财政刺激计划,特别是对居民部门的转移支付将直接提高私人家庭收入,提振消费和通胀。与货币政策的调节机制不同,财政补助直接流入实体经济,而且当前的直接转移支付占居民可支配收入的比例达到新高,支撑疫情期间的美国居民整体收入不减反增。 本周三公布的数据显示,1月份美国零售销售不仅走出过去四个月的收缩区间,而且大幅增长5.3%,主要推动因素是每人600美元的纾困支票促进了消费。 再者,除滞胀的特殊情况外,经济快速增长期间更容易发生通胀。今年美国经济活动将从疫情阴影中加快复苏,一些观点认为,不论是从产出缺口、还是家庭收入的缺口来测算,拜登1.9亿美元的刺激计划都已经超出填补目前经济窟窿所需的规模,可能造成经济过热。 另外,宽松的货币政策仍将维持一段时间。特别是美联储去年启用的新框架,以平均通胀为目标,允许通胀短暂超过2%而不会过快采取行动,意味着对通胀的容忍度将更高。 总之,这样的政策环境和经济形态的组合很大可能将推升物价的走高。目前已有一些通胀提升的迹象出现,包括去年四季度劳动力成本和今年1月工业生产价格指数(PPI)均超预期上升等。 再加上低基数效应,我们预计未来几个月美国的通胀有可能出现快速上升,尤其是二季度至年中,通胀同比增速有可能“破3近4”。航空、酒店、服装等在去年受到重创的消费类别,待今年疫情好转之后快速复苏,价格有望迅速抬升。 不过,这种通胀冲高更可能是较为短期的现象,而之后随着财政刺激的退出、经济增速恢复常态,通胀将有一定下行压力,恢复到2%左右。 之所以美国通胀冲高后大概率不会失控,首先在于今年失业率仍将高企,当前美国仍比疫情前有约1000万个职位缺口,廉价劳动力对于提升工资的议价能力仍然低。 再者,美元作为储备货币和国际间主要支付手段的地位依然…

    2021年2月20日
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  • 桥水基金创始人雷·达里奥:正密切关注比特币这项了不起的创新

    世界头号对冲基金桥水基金创始人雷·达里奥(Ray Dalio)表示,该机构正在密切关注比特币。 达里奥在《桥水每日观察》专栏中写道: “我正在写这篇文章,以澄清我对比特币的看法。我相信比特币是一种了不起的创新。” 《桥水每日观察》是CIO向其客户发送的每日新闻通讯。 达里奥此前曾表示,他认为比特币不会成为日常货币。 然而,从上个月开始,他对比特币的长期批评出现缓和,他说像比特币这样的加密货币可能是“类似黄金的资产”。 达利奥补充说, “在一个高度未知的未来,比特币看起来像是一个长期选择,我可以投入大量资金,我不介意损失80%的价值。” 他补充说: “对非专业人士来说,比特币就是如此。” 达里奥还对安全存储比特币以抵御网络攻击表示担忧。 他还质疑比特币是一种稀缺资产的想法,指出还有许多其他“类似于比特币的资产”。 “我告诉你,我和我在桥水的同事正在专心致力于财富资产的另类存储持有,并期望桥水不久将提供一种另类现金基金和一种财富基金的存储持有,以更好地应对货币和信贷的贬值。 我们认为这是一个重大风险和机遇,比特币肯定在我们的审视范围内。” 文章来源:桥水基金创始人雷·达里奥:正密切关注比特币这项了不起的创新

    2021年1月29日
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  • 比特币重回3万美元,2021年哪些趋势值得关注?

    “最疯狂的一年”已经过去,狂热之余,我们需要更多冷静的分析、思考与沉淀,来迎接2021加密世界的新挑战,展望2021的新发现。 1月22日晚,以“2021加密大猜想:世界趋势,你先知”为主题的巴比特《8问》事件直播活动正式举行。活动邀请了头等仓联合创始人 Leah、火币研究院首席技术研究员马天元、区块链爱好者 Anthony 等三位嘉宾,撇开加密泡沫,先见2021未来。 直播回放链接:https://www.chainnode.com/live/8a33ca41 以下为直播内容精华: 贾小别:对2021年的加密货币行业有什么期待? Leah:目前最期待的是大牛市和以太坊的二层网络,另外是gas费高的问题,这个问题解决后,就会为以太坊生态带来大量用户。 马天元:火币研究院正在写一份2021年十大预测的报告,在这里挑两点和大家分享:一是DeFi的规模将翻倍,2020年DeFi总锁仓量是250亿美金,到2021年至少能达到500亿美金。另外DeFi的可组合性会被削弱,2020年DeFi项目度过了美好的“蜜月期”,大家你中有我、我中有你,但是现在头部DeFi平台试图布局全生态,比如DEX要做借贷业务,借贷协议要做DEX,因此平台之间的竞争在加剧;二是在应用方面,跨链和Layer 2将成为新的明星项目的标配。 Anthony:稳定币是今年特别值得关注的方向,在监管政策不明朗的情况下,稳定币或是加密货币领域发展的下一个瓶颈。借贷或交易是DeFi的刚需,希望今年能出现有想象力的应用,比如闪电贷。 贾小别:2020年区块链行业发展有什么特点? Leah:过去一年,行业变得越来越专业化,包括媒体平台、投研机构等,都在朝着专业化的方向发展。另外能看到一些有价值的项目,所谓有价值,指的是商业模式有颠覆性创新,项目能创造现金流。DeFi领域的新项目不断涌现,我们的学习速度必须跟上,才不会被甩下车。 马天元:最明显的特征是整个市场的主导者发生了变化,币圈的主导者从“草根”正在逐渐转移到专业的机构投资者,市场更容易受到宏观事件的影响,比如美国财长提名人耶伦表示,加密货币在恐怖分子融资和洗钱中的作用“特别令人担忧”,这个言论成为了利空。而过去的利空一般是黑客攻击或漏洞。另外各种细分领域都有变化,包括Layer 2和IPFS。 Anthony:无论是比特币,还是以太坊,都过了谢林点(Schelling point,是博弈论中人们在没有沟通的情况下的选择倾向,做出这一选择可能因为它看起来自然、特别、或者与选择者有关),圈内圈外都将其看作真实的市场,而不仅是圈内的共识。 贾小别:2020年,你认为最大的泡沫是什么?2021年,会有哪些泡沫会膨胀起来? Leah:当一个项目的价格和价值严重不成正比,那它才算得上是泡沫。比如算法稳定币在一定程度上是有泡沫的,AMPL之后出现了四五个类AMPL的项目,这些项目不在于解决稳定币未解决的问题,而是更偏向于资本的游戏。 马天元:哈哈,稍微调侃一下,照圈内的说法,美元是最大的泡沫。拜登上台后将发放上万亿美元,也就是美元往外放水,而比特币每年的通胀不到1%。美元放水,导致其他国家跟着放水,那么谁是泡沫,谁是通缩资产,就不言而喻了。 Anthony:一定程度的泡沫是能接受的,无论是传统的股票市场,还是比特币,都存在泡沫,大家对泡沫达成共识,也是有价值的。比较担心的泡沫是稳定币,我们能查出稳定币印了多少,但是不是中心化的发行,有没有真实的背书,是没有清晰认知的。 贾小别:聊聊2021年全球区块链监管、加密货币政策上可能会有哪些推进及变化? 马天元:分两个方面,一是央行数字货币(CBDC),全球对CBDC的态度达到空前的一致,也就是给这项技术开绿灯。二是原生的加密货币,近年来,大家对比特币和以太坊有了初步的了解。对于头部的加密货币项目,监管态度从质疑警惕变成相对的理解和包容,有所缓和。而对于新的项目,则可能遭受更严格的监管,例如欧洲正制定针对加密货币的监管法规,而不再套用过去的那一套和证券相关的规定。 贾小别:2020年也被称为加密货币的“机构年”,这个趋势在2021年会持续吗? Leah:未来会有更多的机构投资者进来,可以确定的是机构入场不是做慈善,而是来吃肉的。机构资金入场能推动整个行业的发展,对比互联网的发展,现在的区块链是2000年的互联网,投资机构正在寻找2000年的阿里巴巴、腾讯或谷歌,未来会诞生很多千亿甚至万亿市值的独角兽项目,但不一定只有比特币。他们可能发现除比特币之外的加密资产,比如以太坊。 贾小别: 2021年最期待的大事件是什么? Leah:预测很难,牛市不言顶。我们的投资配置是不持仓比特币的,因为现在的比特币行情其实受基本面影响不大,更多的是受机构资金或市场情绪的影响。另外值得关注的是以太坊2.0和波卡的插槽拍…

    2021年1月24日
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  • 比特币挖矿难度首次突破20T ,下一次将上升5.76%,影响矿工收益吗?

    BTC币价从12月中旬一路破新高,导致全网算力和挖矿难度也越来越高。 目前比特币挖矿难度为20.6T,史上首次突破20T。据预测,下一次难度还将提升5.76%,升至21.79T。 许多矿工朋友都非常关心挖矿难度,那么,挖矿难度到底是什么?对矿工的收益存在怎样微妙的影响呢?本文将为您简单介绍一下。 什么是挖矿难度? 比特币的全网难度是工作量证明(POW)计算算法的一个特殊参数,表明利用算力来找到新区块并获得回报的概率有多大。 如下图所见,BTC的难度一直在增长。 BTC历史难度变化曲线 为什么要引用难度参数? 1、由于比特币系统追求的平均出块时间为10分钟,但全网算力却一直在上升,这时候就需要调整难度来实现目标。 2、不论是比特币还是其他加密货币,只要挖矿收益高于其开采设备和电力的成本,那么挖矿就是有利可图的。 挖矿的难度高低对挖矿过程至关重要,因为它可以确定挖一个币需要使用多少设备和电力。 难度指数还可以帮助矿工快速准确地找到适合自己收益目标的矿机。收益计算公式在下文中有介绍。 挖矿难度的调整方式有哪些? 第一种:通过产生固定数量的区块后重新计算和调整,例如BTC和LTC,都是每产生2016个区块,就对这2016个区块进行重新计算平均出块速度,从而进行难度调整。 在这种情况下,新难度值的选定应使出块时间保持不变,挖矿难度呈现为显示平均范围,如下图。 第二种:每产生一个新的区块,就根据出块的时间间隔,进行难度的实时调整。比如BCH、BSV都是采用这种方式。 挖矿难度是怎样变化的? 在比特币网络中,每一次难度的更新是由2016个区块重新计算的,并且取决于找到这2016个区块所花费的时间。 如果按照中本聪(Satoshi Nakamoto)最初的设想,以每10分钟发现一个区块来发行计划的2100万枚比特币,那么找到2016个区块仅需2个星期,所以比特币的挖矿难度基本上每14天调整一次。 难度调整的共识是,如果前一次的2016个区块平均出块时间较短,则难度将上升,反之,则难度将降低。总结来说找到2016个区块所需的时间越长,难度系数降低的可能性就越大,反之,难度将上升。 因此,算力是影响挖矿难度的主要因素之一,由于比特币网络算力大幅上升,全网难度也首次突破了20T。 算力取决于什么? 算力取决于许多关键参数,包括所选的加密货币的挖掘算法。例如,使用SHA256算法的矿机,在比特币网络中可提供最佳性能,但在莱特币网络中,其效率将大大降低。 除此之外,硬件规格也很重要,各个制造商的产品都不同,如果你想成为矿工,可以先研究一下矿机的各项参数信息,以便选择性价比较高的硬件产品。 但是,千万不要忘记加密货币本身的特质:当它越受欢迎,币价越高,那么有兴趣挖掘的矿工就会增多,进而会使难度增加。 挖矿难度是否影响矿工收益? 自2017年以来,比特币采矿的难度开始急剧增高。直到2018年11月随着市场的急剧崩溃,难度停止增高,同时全网算力也在原来基础上开始降低。 其他加密货币也有类似的情况,牛市的时候难度上升,熊市难度降低。不过,难度变化通常会有一点滞后。 曾有专家观测,在某一段时间内,一些领先的山寨币的难度平均每月增加8%,如果这个增速维持9个月,而币价波动并不大的情况下,那么9个月后采矿的利润率将接近于零。 简单来说,比特币的理论收益公式为:收益 = 1T * 86400 / D / ( 2 * 32) * 币价,也就是说,难度越大,理论收益越低,币价不上涨,矿工的收益就会下跌。 总结 如果您正在寻找挖矿难度较低的币种,请考虑挖矿收益大小及其发展前景。即使出块速度很快,也不要太乐观,因为随之而来的可能是难度的上升。如果汇率疲软,转换成法币甚至不能补偿电费,更不用说获利了。 我们建议矿工不断跟进采矿难度指数,将其作为全面交易策略的基本要素。加密货币市场还很年轻,还没有像股票和外汇市场那样形成自己的一套技术和预测方法,因此获得的信息越多,判断才能更准确。 文章来源:mining-cryptocurrency.ru 资料翻译:ksenia 编辑:梵十六 出品:OKKONG内容小组<br/> —  END — 文章来源:比特币挖矿难度首次突破20T ,下一次将上升5.76%,影响矿工收益吗?

    2021年1月22日
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  • 报告:中国仍在比特币市场占主导地位

    据Decrypt 1月20日报道,加密货币数据提供商Messari的一份新报告显示,中国仍是比特币市场无可争议的王者。 由分析师Mira chrisstanto撰写的报告《亚洲加密货币格局》于近日发布,这份报告关注了全球最大加密货币市场——亚洲的基金、交易所和交易习惯。而该地区最具影响力的国家则是中国,尽管中国的加密货币市场一直受到监管的打压,但其仍在发展壮大。 中国控制着比特币65%的哈希速率(一种用于挖比特币算力的衡量指标)。对于一个对“比特币并不友好”的国家来说,中国的算力让美国(7.24%)、俄罗斯(6.9%)和委内瑞拉(0.43%)等大型市场参与者相形见绌。 这份报告还指出,尽管中国在2017年禁止了比特币在交易所的交易,但作为“谨慎经营”的“边缘”行业,加密货币仍在该国持续繁荣着。世界上最大的加密货币交易所币安就是在中国成立的,不过后来将总部搬到了外国。 此外,亚洲占全球加密货币交易的43%,达到了2960亿美元,而东亚占其中绝大部分。与东欧(12%)和拉丁美洲(7%)这两个巨大的市场相比,中国的市场份额要大得多。 为什么中国世界上最大的加密货币发展社区之一,并在加密市场上扮演如此重要的角色呢?这在很大程度上与中国货币管制有关:中国每年只允许个提购买不超过5万美元的外汇,因此中国公民正在寻找解决这个问题的办法,比如稳定币。 报告称: 由于受到限制,美元稳定币市场在中国蓬勃发展成为投资者投资美元的一种途径。 事实上,在中国使用量最大的加密货币是Tether(USDT),它推动了东亚市场的发展。 Messari的报告还指出,香港拥有比亚洲任何其他国家都多的了解传统投资工具运作方式的机构投资者。 而在韩国,加密投资者的渗透率最高,有三分之一的员工表示他们投资过加密货币。 此外,与东亚地区的其他国家相比,日本已经有许多传统银行正在投资这一领域。 报告显示,越南在该地区有最严格的规定,加密货币被禁止作为合法的支付手段,同时上市公司和证券公司也不能参与加密货币活动。 文章来源:报告:中国仍在比特币市场占主导地位

    2021年1月21日
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  • 这几年比特币没变,是世界变了

    原文标题:《What Explains Bitcoin’s Resurgence?》 原文来源:Nic Carter 原文编译:0x88 Nic Carter 作为 Castle Island Ventures 的合伙人以及加密数据聚合提供商 Coin Metrics 的联创深耕于宏观加密经济学多年。Castle Island Venture 注重于投资加密基建并曾投资借贷平台 BlockFi,而 Coin Metrics 作为行业内领先的数据提供商受到了包括 CoinGecko 在内的众多加密公司的青睐。 在创业前,Nic Carter 曾就职于富达(Fidelity)担任司内第一位加密资产分析师,富达也同样成为了 Castle Island Ventures 的重要有限合伙人。Nic Cater 曾提出影响行业的 Proof of Reserve 概念并发表过无数启发行业思考的深度作品。 本文 Nic Carter 简述了本次加密市场牛市的来龙去脉,并深入分析了具体因果。律动 BlockBeats 为读者对本文进行了翻译: 比特币他回来了。上个月,比特币的价格悄然突破了历史高点,远远超越了 2017 年的前高 19,600 美元,在撰写本文时徘徊在 36,000 美元左右。而在 2018 年底,比特币价格较高点下跌了近 90%。比特币悄无声息的这波操作,被许多人称为「安静的复苏」。对于这种从三月低点上涨了近 1,000%的价格走势,最有趣的现象或许是「大家好像并不是很开心」。 在比特币宣告其三年来的历史新高后的几周内,凯蒂·佩里(Katy Perry)并未去做比特币图标的美甲。弗洛伊德·梅威瑟(Floyd Mayweather)并未高调地推出加密货币相关产品。《纽约时报》没有发表题为「每个人都财富自由了,但你没有」的文章。谷歌搜索「比特币」仍远低于其 2017 年的峰值。企业家们仍在继续默默围绕加密资产搭设金融基建,只是基本上大众已对此漠不关心了。 那么,在传统认知还停留在将互联网原生货币之王比作郁金香时,比特币正在悄悄地发生什么改变呢?从技术上讲,并没什么。核心协议的最后一次重大更新(比特币的实际转账规则)是在 2017 年 7 月被社区接受的。该协议的最新更新很可能会被社区接受采用,但它针对隐私和效率进行了改善。即使是在协议上实施这些微小更改,也可能需要花费数年时间。 从技术角度看,「比特币是相当静态的」这个事实是其最经典的悖论之一:尽管比特币的创造是一项重大的技术飞跃,其结合并重组了密码学、计算机科学、经济学和点对点网络中的重要元素,但协议本身确是十分僵化的。正如其匿名创作者中本聪所说的那样:「比特币 0.1 版一旦发布,其核心设计就将在其整个生命周期中一成不变。」 在过去三年中,比特币并没有变,而是周围的世界变了。 作为加密领域的风险投资家,我投资于各类支持比特币和其他公链所需的核心金融基建的初创企业,这也使我能清晰地看到加密资产的发展进程。那些致力于让加密货币购买、持有、交易整套流程更容易的企业家一直在期望一次全额变现的机会。今天,似乎这一刻可能即将到来了。 我认为,当前的比特币牛市,不是侥幸,也不存在泡沫。 对于专业投资者而言,购买比特币不再存在任何职业风险 这种将人们的自由决定权从货币体系中完全剥离的想法与当今中央银行的运作方式完全相悖,以至于比特币遭到了诸多老派经济学家的严厉抨击(请参阅 Paul Krugman 和 Nouriel Roubini 的 Twitter 帖子)。 尽管如此,还是有越来越多曾经不相信比特币的人成为了比特币拥护者。最早的时候,拥护比特币的是那些风险资本家和企业家,像马克·安德森(Mark Andreessen),弗雷德·威尔逊(Fred Wilson)和查玛斯·帕里哈皮提亚(Chamath Palihapitiya),他们都是基于对软件投资的经验,所以懂得网络效应的爆炸性潜力。但是,今天涌现出了一批新的比特币爱好者:这些老手具有数十年市场交易经验,比起科技型创业公司他们更熟悉利率以及各类大宗商品。 这些对冲基金专家们最近很明确地指出他们对于配置各类资产的原因。前莱格·梅森(Legg Mason)首席执行官比尔·米勒(Bill Miller)指出了美联储前所未有的印钞速度,并提及到比特币:「这是我们从未见过的技术创新,并且其每天都在被更多人接受。」斯坦利·德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller),那位曾参与到乔治·索罗斯(George Soros)对英镑的阻击行动中的投资者,他将比特币比作黄金并列举了其 12 年的往绩和不断增长的可信度。 以货币对赌而闻名的对冲基金明星保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)在一次采访中说道:「我得出的结论是,比特币将成…

    2021年1月20日
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  • 2021年如何理性投资比特币?关注这5个相关指标

    作者:Adam Galtrey 编译:萌眼财经 在过去的几个月里,比特币受到了大量的关注。它在1月初创下了41,940美元的历史新高,并在一个多月内价值翻了一倍多。Paypal、MicroStrategy和Grayscale等大型金融机构也终于开始采用比特币。 然而,不可否认的是,比特币是一种波动剧烈的资产,在几个小时内价格波动20%以上的情况也并不少见。所有这些需求导致散户们对比特币的胃口逐渐增大,并对比特币的未来价格进行了大量的猜测。 要想试图预测比特币的价格,有很多技术指标和市场趋势可以分析。但我并不打算抛出任何价格预测,因为我既没有资格也不够深入了解它。不过我关注比特币已经好几年了,自己也持有少量的比特币。所以我想我可以和大家分享5个我认为比较容易理解的,对比特币价格有量化影响的指标。 存量流量比模型 存量与流量比是一个用于估算比特币价格的常用指标。简单地说,存量与流量比是衡量某物的数量随着时间的推移而增加多少,与目前存在的数量对比的一种方式。 比特币有一个固定的供给率,且每4年减半。目前,矿工如果第一个解决复杂的哈希谜题,就会得到6.25个比特币的奖励。这个奖励每4年减半一次,直到2140年左右,届时将不再产出新的比特币。 这也是比特币如此稀缺的原因,因此存量流量比模型试图根据这一事实预测比特币的价格。下图显示了比特币的价格随时间的变化,而存量流量线使用的是365天移动平均线来平滑因减半事件而产生的变化。 比特币将继续遵循这种预测模式,估计到2021年中,比特币将达到10万美元,而到2026年,比特币将达到100万美元。不过,比特币是否会继续按照这个趋势发展,只有时间才能证明。 比特币存量流量比模型 Google Trends 谷歌趋势 上图显示了谷歌的搜索兴趣,相对于过去5年图上的最高点。我们可以看到,目前的兴趣水平达到了2017年年底的峰值兴趣水平的75%左右。 单从这张图上你无法得出太多关于比特币价格的信息,但比较两者的走势就会很有意思。我把上面的趋势提取了出来,并适当地将过去5年比特币的价格按比例放大到你下面看到的图表上。比特币的价格用蓝色绘制,谷歌趋势相对利益则用橙色绘制。 相对强弱指数(RSI) RSI是一种基于动量的指标,旨在衡量近期价格变化的幅度,以确定某项资产是超买还是超卖。 典型的数值范围在30和70之间。低于30表示该资产被超卖或低估,而高于70表示该资产被超买或高估。 下图中,你可以看到比特币的价格与其RSI指标的对比。请注意,为了更好地说明价格差异,比特币图采用了对数尺度。 从历史上看,每当比特币的RSI达到70以上的峰值时,都不会持续很长时间,并导致价格大幅下挫。目前,比特币正在尽力打破这一趋势,我们是否很快就会看到大幅修正?谁也不知道,但这是另一个重要的指标,任何投资者都应该注意。 美元指数 美元指数(DXY)代表了美元在全球范围内的相对实力。DXY比较了美元对以下6种外币的价值:欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗和瑞士法郎。 比特币从本质上来说,是一种通货紧缩的资产,有2100万枚币的固定供应量。这种相对的稀缺性意味着它的价值可能会随着时间的推移而增加。 自2019年9月以来,美国美联储已经印刷了约9万亿美元。而且目前流通的美元中大概有20%都是在2020年印制的!  M2货币存量:流通中的美元数量 比特币现在正处于强劲的牛市之中,它正成为越来越受欢迎的对冲通货膨胀的工具。新冠病毒导致了全球各地猖獗的印钞。虽然这使许多国家的本币价值下降,但对比特币的价格却产生了积极影响。 在下图中,蓝色的为BTC价格,橙色的为DXY价值的相对变化。在2017年底和2021年初的两个历史高点,你可以看到随着DXY的价值下降,BTC的价格均在上升。当然,这里还有很多其他因素在起作用,但这是其中一个有趣的因素。  相关推特数量 Twitter拥有约3.3亿用户,每天大约有5亿条推文发送。与谷歌趋势类似,我们不能直接从这一指标中获得很多价格信息。然而,这是另一个有趣的比较,以衡量兴趣水平,而这对价格的影响程度则取决于许多其他因素。 下图显示了过去5年每日推文数量(橙色)与比特币价格(蓝色)的对比图。我们可以看到一个类似的趋势,即Twitter的活跃度随着比特币价格的大幅波动而激增。 押注比特币 这只是外面许多有趣的指标和统计数据的一小部分,这些指标和统计数据与比特币的价格有一定的相关性。但如果你想投资,你还是应该清楚其中的风险,即比特币是一种非常不稳定的资产。 在我看来,投资比特币和其他加密货币还是有可能获得可观的利润的。虽然和任何投资一样,关键是你自己要事先做相应的研究。 文章来源:2021年如何理性投资比特币?关注这5个相关指标

    2021年1月19日
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  • 比特币核心开发者推出BTC地址格式Bech32改进版本

    1月18日,比特币核心开发者Pieter Wuille发推宣布,推出比特币地址格式Bech32的改进版本Bech32m。Bech32是一种比特币地址格式,专为与SegWit技术一起使用而创建。【改进提案详情参考github文档】 根据其公布的文档,新版本修改了BIP173协议相关内容,以将Bech32m用于版本1和更高版本的本机隔离见证输出。与此同时,Bech32仍用于版本0的单独见证输出。BIP173主要是定义Bech32的通用校验和基数32编码格式。Bech32m对BIP173附带的插入漏洞做了修复。 据了解,比特币地址是27–34个字母数字字符的标识符,以数字1,3或bc1开头,表示比特币支付的可能的目的地。任何比特币用户都可以免费生成地址,也可以离线生成它并进行存储。 目前在比特币主网中使用了三种地址格式:P2PKH(Pay 2 Public Key Hash)类型以数字1开头的;P2SH(Pay 2 Script Hash)类型以数字3开头;Bech32类型以bc1开头。 比特币地址以1开头的是P2PKH或传统地址,P2PKH是支付给收件人的公钥的哈希值。这种地址支持的钱包和交易所较多。但交易手续费比较高。传统地址与segwit(隔离见证:比特币扩容方案之一)不兼容,但是仍然可以将BTC从P2PKH地址发送到segwit地址,而不会出现任何问题。但是,从P2PKH地址发送时的平均费用可能高于从segwit地址发送时的平均费用。 多签地址即P2SH地址以3开头而不是1开头。这个地址类型得到广泛支持,可以用于向P2PKH和Bech32地址发送资金。交易手续费适中。 比特币交易时,经常遇到堵塞的问题,造成交易速度过慢,导致使用者必须提高交易手续费,才能解决此问题。近年来,开发者想出很多种方式来解决交易速度过慢的问题,其中一种是用扩容的方式。扩容的解决方案很多,最简单的解决方式是增加每个区块的大小,另一种是用SegWit,再加上闪电网路的方式解决。Bech32是本地segwit地址格式,每个地址都以“ bc1”开头。交易手续费较底,支持的钱包交易所较少,但近年来在陆续的增加中。 比特币地址前缀的完整列表 (图表来自:allprivatekeys.com) 文章来源:比特币核心开发者推出BTC地址格式Bech32改进版本

    2021年1月19日
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  • 运行比特币全节点负担太大?不用担心,看看这些解决方案

    在比特币诞生十二年来,无论是采用还是价值上涨,它都交给了我们一份满意的答卷。但比特币的区块容量却在一种不那么令人满意的方式增长着。 比特币区块链像每个中心化或者去中心化数据库一样是存储数据的。但与标准数据库经常性清理或删除旧的、不需要的数据不同的是,比特币区块链会一直保留完整的链上交易记录,它所承载的数据量会随着时间的推移而变大。 这使得比特币区块链的容量从2011年1月的60多兆增长到10年后的2021年1月的320GB。在过去的四年里,比特币区块链的容量一直在以线性的速度增长,平均每年增加约50 GB。 比特币的平区均块大小正在增加 比特币区块链之所以以如此惊人的速度增长,原因有很多。首先,现在挖出的空块更少了。 由于在过去的四年里比特币区块链一直在以最大容量运行,大多数区块都已经完全被数据装满,而且在过去两年里,比特币网络能够处理的最大交易数量也没有发生重大变化。 比特币网络的日交易情况(图片:Coin Dance) 尽管如此,自比特币首次推出以来,从2011年1月的0.02 MB到2016年1月的0.6 MB,再到2021年1月的1.3 MB,每个区块的平均大小一直在缓慢增长。这在很大程度上得益于隔离见证(SegWit)技术的逐渐采用,该技术允许比特币可以有更大的区块大小,同时尽量让每笔交易的容量较小。 根据Woobull的隔离见证采用图表我们可以发现,自2017年8月升级启动以来,隔离见证交易的使用一直在稳步上升,目前接近50%的交易是隔离见证交易。 但随着区块大小的增加,预计比特币区块链的大小也会相应增加。以目前的平均区块大小约1.31 MB,平均每天挖出144个区块为例,我们预计明年区块链容量将再增长70GB,达到近400GB。 比特币区块链目前容量为320 GB,但可能会在2022年超过400 GB(图片:Blockchain.com) 由于大多数流行的笔记本电脑和平板电脑的存储空间仍然低于512 GB,对于普通的比特币用户来说,在运行一个完整的节点时,如何为存储整个比特币区块链留出必要的空间正变得越来越具有挑战性。同样,最便宜的消费硬盘大约为16美元/TB,想要在2021年运行一个完整节点的存储需要花费5.12美元左右。 虽然这在许多发达国家可能是一项简单的任务,但它可以限制发展中经济体运行比特币的全节点,因为那里的家庭平均收入要低得多。这部分解释了为什么超过60%的比特币节点集中在北美和欧洲,而非洲和南亚尽管人口众多,全节点数却很少。 绝大多数比特币节点集中在发达国家。(图片:Bitnodes) 潜在解决方案 更多的节点有助于让比特币网络更快、更健康、更抗审查,而去中心化是基于区块链的加密货币的核心原则之一。幸运的是,现在有许多潜在的解决方案正在努力解决这一问题中,它们可以方便用户更轻松的运行一个全节点。 首先,硬盘的成本从2017年最低0.025美元/GB下降到2020年的最低0.15美元/GB,在3年内下降了40%。如果这种下降速度继续下去,那么到2022年,硬盘的价格下降速度将比比特币区块链的规模增长速度还要快,因此随着时间的推移,托管一个全节点会更加经济。 但是也有一些技术解决方案可以解决这个问题,这些解决方案可以减少整个节点的存储负担。最常见的解决方案之一就是轻节点。这些节点使用简化支付验证(SPV)方法来验证交易。用户只需要下载区块链的一小部分,但是需要依赖托管整个区块链的第三方全节点。 另一个有前景的解决方案是Utreexo ,一个由闪电网络创造者Tadge Dryja正在开发的扩展解决方案。根据该开发者于2020年7月发表的一篇Medium文章,Utreexo通过使用加密技术来压缩节点所需要的存储信息,从而使比特币节点更小、更快。与标准的轻钱包不同,该系统不依赖外部全节点来承载完整的区块链,并且可以像普通的全节点一样维护用户的隐私。 然而,Utrexxo仍然处于开发的早期阶段,目前只能作为一个演示(Demo)版本使用。它可能需要几个月甚至几年的时间才能被主流所采用。 比特币的区块链的容量将继续增长,这是区块链的本质。但如果上述技术解决方案能有效实施的话,那么区块容量过大可能将不再是钻比特币发展的问题了。 文章来源:运行比特币全节点负担太大?不用担心,看看这些解决方案

    2021年1月18日
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  • 分析:45%比特币期权将在两周内到期,未平仓头寸达到38亿美元

    在过去的两个月里,比特币期权未平仓量保持相当稳定,但随着比特币价格创下历史新高,这一数字增长了118%,达到84亿美元。随着比特币价格的上涨和比特币期权未平仓量的增加,38亿美元比特币期权将于1月29日到期。 BTC期权未平仓总头寸   来源:Bybt.com 要理解如此大规模的期权到期的潜在影响,投资者应将其与现货交易所的交易量进行比较。尽管一些数据聚合商显示的比特币日交易量超过500亿至1000亿美元,但Bitwise Asset Management在2019年撰写的一份报告发现,许多交易所使用各种可疑的技术来夸大交易量。 这就是为什么在分析交易量时,最好从可信的数据聚合商那里获取数据,而不是依赖于最大的交易所提供的数据。 BTC现货总交易量(美元)  来源:Bybt.com 如上述数据所示,在过去30天中,比特币现货交易量平均为120亿美元,比上月增长215%。这意味着即将到期的38亿美元到期日相当于比特币现货平均每日交易量的35%。 45%比特币期权将于1月29日到期 交易所提供月度期权,不过一些交易所也提供较短的周度期权。2020年12月25日,价值24亿美元的期权合约到期,是有史以来最大规模的到期日。这一数字代表了所有未平仓合约的31%。 Deribit到期的BTC期权未平仓合约  来源:genesisvolatility.io 据Genesis Volatility的数据显示,Deribit 1月29日到期的期权合约持有94060枚BTC。这种不同寻常的集中度意味着其45%的合约将在12天后到期。其余的交易所也存在类似的影响,尽管Deribit拥有85%的市场份额。 值得注意的是,并非所有期权都在到期时进行交易,因为其中一些行权价格听起来似乎是不合理的,尤其是考虑到剩下不到两周的时间。 Deribit 1月29日到期的未平仓BTC期权行权价格  来源:genesisvolatility.io 46000美元以上的看涨期权现在被认为是毫无价值的,而28000美元以下的看跌期权也一样,68%的看涨期权现在实际上一文不值。这意味着,将于1月29日到期的38亿美元合约中,只有39%值得探索。 分析未平仓头寸提供的数据来自于已经过去的交易,而skew指标则是实时监测期权。这个指标甚至更重要,因为30天前比特币的交易价格低于25000美元。因此,接近这个价位的未平仓合约并不表示看跌。 做市商不愿承担上行风险 在分析期权时,30%至20%delta skew是最相关的指标。这个指标将看涨(买入)和看跌(卖出)期权并排比较。 10%delta skew表明看涨期权的交易价格高于看跌/中立的看跌期权价格。另一方面,负skew意味着较高的下行保护成本,这表明交易者看跌。 Deribit比特币期权30-20%delta skew来源:genesisvolatility.io 根据以上数据,上一次出现看跌情绪是在1月10日,当时比特币价格暴跌15%。这之后是一段极度乐观的时期,因为30%-20%delta skew指标超过了30。 每当这一指标超过20时,就表明做市商和专业人士担心价格可能上涨,因此被视为看涨。 虽然38亿美元的期权到期令人担忧,但将近60%的期权已经被认为毫无价值。至于剩余的未平仓头寸,多头主要处于控制地位,因为最近的价格上涨至新的历史高位摧毁了大多数看跌期权。随着到期日越来越近,如果比特币保持在30000美元至32000美元之间,那么越来越多的看跌期权将失去价值。 Cointelegraph中文作为区块链新闻资讯平台,所提供的资讯仅代表作者个人观点,与Cointelegraph中文平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。如需转载请联系Cointelegraph中文相关工作人员。 文章来源:分析:45%比特币期权将在两周内到期,未平仓头寸达到38亿美元

    2021年1月18日
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  • 全面盘点!有哪些华尔街传统金融机构持仓了比特币?

    2021 年 1 月 4 日,当比特币价格跃过 3.4 万美元之后,《金融时报》表示「cryptocurrencies are becoming more integrated into the financial system(加密货币正在深入金融体系)」。 这是里程碑式的一天。时隔 8 年后,著名国际性金融媒体《金融时报》对他的 45 万名读者宣告他们对比特币改变了看法,因为就在 2013 年比特币价格为 138 美元时,《金融时报》在头条新闻中写到「Goining it buying frenzy sends virtual currency on way to becoming next bubble(疯狂的购买潮让虚拟货币成为了下一个泡沫)」。 《金融时报》其实是华尔街传统机构声音的总结。 关于这轮牛市,已经基本有了共识:这一轮比特币行情是「机构牛」,机构们早已用手中的钱为其选择投票,明牌买入比特币,作为自己的资产配置。机构们的进场叠加散户购买比特币渠道上的丰富,让比特币不断刷新新高,市值一度超过 Facebook,位列全球有价资产排行榜第七,紧跟在 Alphabet A(谷歌母公司)和特斯拉之后。 那么究竟有哪些传统基金、机构持有比特币呢? 律动 BlockBeats 统计了公开消息披露持有比特币的企业机构。因受限于各国金融市场以及监管上的法规,购买比特币的企业机构又分为直接购买和间接购买两种。 直接购买比特币的机构 金融机构 天桥资本 2021 年 1 月 4 日,另类投资公司天桥资本(SkyBridge Capital)宣布推出比特币基金「SkyBridge Bitcoin Fund LP」。为了启动该基金,天桥资本及其关联公司已经投资 2530 万美元。于此同时,1 月 4 日,天桥资本代表其旗舰基金(flagship funds)于 2020 年 11 月及 12 月投资的比特币基金仓位已经价值 3.1 亿美元。 据天桥资本官方表示,天桥比特币基金将由富达数字资产公司担任比特币托管人,安永会计事务所担任审计师。该基金只收取 0.75% 的管理费,不收取激励费,可直接通过官网认购基金,最低投资额度为 5 万美元。 据律动 BlockBeats 查询,2017 年天桥资本曾计划将本身多数股权出售给海航资本(美国)。如收购完成,海航资本将拥有天桥资本 80% 的股权。2018 年,因美国外资审议委员会(CFIUS)的阻拦,天桥资本放弃与海航资本合并的计划。 Miller Value Partners Mvp 1 fund 是一家由 Miller Value Partners 经营的对冲基金,拥有大约 4,190 万美元的资产,其中管理层拥有该基金 79% 的份额。Bill Miller 是 Miller Value Partners 的创始人、董事长兼首席投资官,其在 2020 年第四季度市场分析公开信中表示,在通货膨胀环境下,将会有越来越多的机构资金购买比特币。 Bill Miller 此前曾在 Legg Mason 管理基金,其管理的基金在 1990 年-2005 年连续十五年回报率超过标普 500 指数。在 1990 年,Miller 的基金有一半的资金持有美国在线(20%)、戴尔(20%)、房利美(10%)。Miller 第二次大规模投资单一标的发生于 2017 年,该标的为比特币。 Miller 在接受采访时表示,在 2017 年底,比特币的价值占据了 Mvp 1 fund 一半的份额。当然,其中主要原因是比特币的大幅上涨所带来的。公开信息显示,2014 年,Miller 花费 1% 的净资产购买了比特币。同时,2015 年,Miller 继续加仓。据 Miller 在播客上所透露的消息,2014 年及 2015 年购买的比特币均价为 350 美元。 目前,Mvp 1 fund 的最低投资额度为 100 万美元。 律动注:目前 Mvp 1 fund 已无法通过 Miller Value Partners 查询,部分数据来源于 Private FUND Data。 MassMutual 2020 年 12 月 11 日,美国五大寿险公司之一美国万通人寿保险公司(MassMutual)通过纽约数字投资集团(NYDIG)为其普通保险帐户购买了价值 1 亿美元的比特币。这笔投资对于 MassMutual 而言仅仅只是其投资账户资金(约 2350 亿美元)的 0.04%。MassMutual 目前持有 NYDIG 500 万美元的少数股权。 Tudor Investment Corp Tudor Investment Corp 是一家由亿万富翁 Paul Tudor Jones 创建的资产管理公司。在 2020 …

    2021年1月11日
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  • 机构散户齐入场,比特币上涨动力强劲

    据比推数据,市值最大的加密货币比特币周五突破4.1万美元再次创下历史新高,业内人士认为,机构和散户共同推动了加密市场过去一段时间的涨势。 数字资产管理公司Grayscale Investments新任首席执行官Michael Sonnenshein在接受彭博社采访时表示,现在有更多的机构投资者对加密货币感兴趣。 他提到,“我们已经开始看到不仅仅是对冲基金部门的参与,我们此前就看到了对冲基金部门的参与,但现在的兴趣来自其他机构,包括养老金和捐赠基金。他们对加密资产的配置规模也在快速增长。” 数字资产管理公司CoinShares的Frank Spiteri也对雅虎财经表示,“我们看到需求持续飙升,这在很大程度上是由持续且前所未有的机构兴趣推动的,在我们进入2021年之后,这股力量没有显示出减弱的迹象。” 如果说在2020年下半年推动比特币价格上涨的主要力量来自机构的话,那么散户投资者在进入2021年之后也开始显现出力量。 Coinbase和币安等加密货币交易所以及Revolut和eToro等在线交易平台的活动最近出现了激增,因为新的投资者正在争先恐后的涌入。 加密货币投资公司BlockTower Capital合伙人Michael Bucella对CNBC表示,“毫无疑问市场数据表明,散户参与的程度增加了。这反映在最近上寨币的走高以及加密交易所交易量的增加。” 谷歌趋势数据显示,本月初,比特币的网络搜索量大幅上升,不过目前比特币的搜索量仍远低于2017年末上一次牛市的水平。 与此同时,在线投资平台的注册人数和交易量激增。1月4日,EToro的比特币持有者比去年同期增加了61%,以太坊的持有者增加了49%。 eToro市场分析师Simon Peters对CNBC表示,“市场将会出现波动,这在这种涨幅之后是自然的,但长期趋势是明确的。加密货币正在进入主流,越来越多的投资者正在增加投资。” Revolut表示,随着比特币价格飙升至新高,该公司在过去30天里新增了30万名加密货币客户。比特币是过去两周平台上最受欢迎的数字货币,其次是XRP和以太币。 Tressis Gestion首席经济学家Daniel Lacalle告诉CNBC,比特币和其他加密货币在阿根廷、巴西和土耳其等新兴市场的散户投资者中越来越受欢迎。他表示,“新兴经济体的储户对加密货币,尤其是比特币的需求不断增长,即使在2020年美元疲软的情况下,这些国家的本币对美元的汇率也出现了暴跌。我还认为,小投资者之所以急于入场,是因为他们看到了趋势。” CryptoCompare首席执行官Charles Hayter则对CNBC表示,展望未来,加密市场有“两个明确的催化剂”:比特币交易所交易基金(ETF)被批准,以及Coinbase成功完成IPO。 图片来源:pixabay 作者 Liang Che 本文来自比推Bitpush.News,转载需注明出处。 文章来源:机构散户齐入场,比特币上涨动力强劲

    2021年1月9日
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  • 暴涨之外,BTC 还有哪些值得关注的进展?

    作者:AARON VAN WIRDUM 翻译:Sherrie  编辑:Miko 比特币的技术社区似乎没有受到2020年的疯狂行情的影响,也基本上没有受到比特币价格剧烈波动(去年12月创下历史新高)的影响,继续向前推进。比特币的软件和围绕它的许多项目在这一年中逐渐得到了改进,软件得到了优化,漏洞得到了修复,隐私漏洞得到了修补。这项工作的大部分,尽管非常重要,却无法吸引媒体的关注。 然而,纵观比特币一年来的技术发展,有助于突出比特币正在进行的技术进步中的新里程碑。同样在2020年,持续增长的比特币开发社区引入了一些有用的新功能,几个特别重要的升级和一些特别显著的改进。 随着这动荡的一年接近尾声,以下是比特币在过去12个月里最引人注目的一些技术进展…… PayJoin和coinwap的新隐私工具 在比特币的隐私方面,今年PayJoin和coinwap项目代表了两个有希望的进步。 PayJoin,也被称为Pay to Endpoint (P2EP),是一种让交易接收者通过CoinJoin参与交易的技巧,发送资金给自己,同时也接收真实发送者的实际支付。如果一个进行区块链分析的窥探者假设在一次交易中发送的所有加密货币都属于同一个人——他们通常会这么做——那么他们就错了。这已经有利于发送方和接收方的隐私,因为偷窥者会混淆(过去的)加密货币所有权。此外,如果有足够多的人使用PayJoin,那么这种用于区块链分析的重要启发式可能会完全失效,反过来甚至会让那些没有自己进行PayJoin交易的人的隐私受益。 虽然2018年末演示版本的PayJoin工具已经实现在*****游戏Bustabit和加密货币混合软件JoinMarket上实现,Samourai钱包2019年在Cohoots保护伞下发布了自己的更有限的版本(隐私权衡略有不同),PayJoin今年实现了几个流行的比特币的项目。值得注意的是,这包括4月份广泛使用的支付处理软件BTCPay,允许BTCPay用户接受来自兼容钱包的PayJoin交易。专注于隐私的Wasabi钱包是第一个在同月晚些时候提供这种兼容性的钱包,而JoinMarket(9月)、Blue Wallet(10月)和Sparrow钱包(11月)也紧随其后。 与此同时,比特币开发者Chris Belcher开始实现coinwap的实现,这是一种由比特币核心贡献者Gregory Maxwell在2013年首次提出的隐私技术。coinwap利用原子交换(这也是闪电网络的基础),让用户无需相互信任就可以交换货币。每位用户最终都会得到无法与自己的交易历史链接的加密货币。 Belcher是比特币隐私领域的世界顶级专家之一,今年5月,他发布了一份关于coinwap协议如何实现的详细大纲,以确保最大限度的隐私。该提议将使coinwap交易与其他交易难以区分,使用分割技术来模糊金额,通过路由支付来挫败窃听参与者,等等。几个月后的6月,人权基金会宣布,其首笔比特币开发赠款将用于Belcher和他为实现该项目所做的努力。 去年12月,Belcher宣布了一个“比特币隐私和可替换性的大日子”:他在比特币的测试网络上完成了首个成功的coinwap交易。 闪电网络与瞭望塔的联系更加紧密 闪电网络(Lightning Network)是比特币的第2层协议,用于更快、更便宜和更私人的支付,在2020年继续全面改善。随着闪电实现LND、Eclair、C-Lightning和——从7月开始——Electrum推出了许多新的软件版本,以及越来越多构建在协议之上的项目,闪电开发比以往任何时候都更加活跃。在比较值得注意的进展中,“瞭望塔”解决了闪电网络仍存在的一个弱点,从而产生了一个更强大的协议。 闪电网络的权衡之一是,用户需要密切关注他们的支付渠道,以确保支付渠道合作伙伴不会试图通过广播旧的通道状态来骗取更多的资金。如果渠道合作伙伴试图作弊,闪电用户可以介入,但这需要监控比特币区块链,普通用户可能不会经常这么做。 为了减少作弊被错过的风险,闪电协议允许将通道监控外包给公正的观察员,称为瞭望塔。除了2019年底LND推出的第一个瞭望塔软件之外,今年2月,专门的瞭望塔实现Eye of Satoshi发布了alpha版本。不久之后,提议的瞭望塔协议规范进行了更新,而C-Lightning在5月推出了对Eye of Satoshi的支持。7月,《Eye of Satoshi》推出了第1版。 其他著名的闪电在2020年发展包括继续工作锚从一个通道输出,以确保用户可以声称资金单方面即使链上的费用已经上涨超过预期自上次付款通道更新、多路径付款在小块让用户支付闪电,闪电网络本地消息传递应用程序Juggernaut,通道管理工具Faraday,闪电循环测试版,但也有一些新发现的…

    2021年1月7日
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  • 大暴涨无法想象!BTC突破3万美元,万亿市值成下一里程碑

    1月2日晚8点20左右,比特币日内涨幅超过5%,并且成功突破3万美元,单枚币价接近20万人民币。截至发稿,其价格在定格30600美元。 随着比特币站上3万美元大关,这不仅意味着比特币单价创历史新高,其总市值超过5500亿美元,同样站上历史高位。而当前全球加密货币总市值已突破 8000 亿美元。极其有趣的是,今天市值最高的公司是苹果,约22440亿美元,如果把比特币当作一个公司,其市值可位列全球前10。 ▲随着比特币的暴涨,此图数据已经落后 此时,距离比特币12岁生日仅剩2小时。 在加密货币者的朋友圈,这一消息无异于过年,纷纷转发海报或是价格图标。有兴奋者甚至喊出:比特币终于突破3万了,下一个重要里程碑就是1万亿了。 于此同时,合约帝数据显示,24小时爆仓2.86亿美元,1小时爆仓1.65亿美元,其中,BitMEX上BTC永续合约最大的爆仓金额为1000万美元。换句话说,比特币突破3万使得大部分期货空单被爆仓。 比特币的暴涨或许有迹可循,仅从数据看,Tokenview数据显示,十二月USDT新印钞40.49亿枚,新销毁14.37亿枚,共计净印钞26.11亿枚。其中以太坊上印钞数量约17.61亿,波场链上印钞约8.5亿。新增印钞共计流入4家交易所,共计11.88亿USDT。按流入量排名分别为Bitifinex 8.2亿枚、Binance3.58亿枚、Peatio649万枚、Huobi97万枚。当前USDT总市值已超过208亿美元。 比特币价格走势图,来自QKL123 对于从业者而言,比特币突破3万或许已经板上钉钉,“过程无法预测,可结局是注定的。结局在我们每个人心里呼喊过无数遍了。” “大饼这种稳步上涨模式,完全超出认知了。”也有不少人在社交媒体发文,比特币这一轮价格上涨,几乎没有像样的回调,完全超出了很多人的想象。也正因为如此,很多投资人在2万之前就清仓了比特币。这也让很多人拍断了大腿。 现在,最大的看点或许在于,比特币在翻过3万美元关卡之后,其价格是继续一往无前,还是说,没有什么资产可以永远涨,比特币也一样,它会回调,然后继续冲击历史新高? 另外,随着比特币创下历史新高,以太坊等主流加密货币则表现平平,这也让很多人猜测,到底还有没有轮涨,对于很多持有主流币甚至小币种的投资人而言,这或许更让人期待。 文章来源:大暴涨无法想象!BTC突破3万美元,万亿市值成下一里程碑

    2021年1月7日
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  • 比特币价格收回33000美元的5个原因,后市或继续看涨

    两周前,几乎没有投资者预计比特币(BTC)的价格会上涨到超过2万美元。实际上,大多数人预测到2022年年中或2023年年末,比特币的价格最多达到3万美元。 这意味着,随着比特币价格在突破20000美元大关仅17天后飙升至34800美元,许多比特币持有者可能会感到意外。 总体而言,分析师预计比特币自去年11月份以来上涨150%后将出现大幅回调,但目前尚无基本指标支持这一观点。 BTC / USD 4小时图  来源:TradingView 尽管最近比特币的价格走势让人感到欣喜若狂,但最近比特币价格在3小时内暴跌了5600美元。这也导致超过12亿美元合约遭到了清算,通常这种价格走势会引起警告,让分析师预测趋势可能发生逆转。 每次比特币再创新高时,投资者都预计会出现某种形式的回调。尽管比特币未能突破34500美元的阻力位,但还是从1月4日低于28000美元的低位迅速反弹。从财务角度,这一市场表现可能会使一些买家短暂惊慌,,但从背后看,这是一个非常看涨的信号。 在过去一周中,比特币的主导地位上升至2017年3月以来的最高水平,达到73%。机构投资者的大量购买活动与此有关,包括灰度在12月增持了72950个 BTC。 此外,MicroStrategy、Ruffer Investment、MassMutual和天桥资本的投资是机构资金流入的进一步无可争议的证据。因此,比特币正成为他们首选的、几乎是加密货币中唯一的投资选择。 比特币的主导地位下降引发了一个迷你山寨季 无论专业交易者采取何种行动,零售交易者都会对山寨币产生巨大的影响。因此,比特币的反弹为山寨季创造了机会,而与DeFi相关的代币似乎受益最多。 每周表现最好的加密货币  来源:Nomics 在过去的一周中,比特币跑赢了前15名山寨币,后者平均涨幅为9%。更重要的是,总交易量猛增,这也消除了人们对周末或假日市场参与度低的疑虑。 灰度的GBTC溢价已恢复正常 灰度比特币信托(GBTC)的溢价在12月21日达到41%的峰值,但此后已调整至90天的平均水平19%。值得注意的是,只有合格的机构客户才能直接从灰度购买股份。其余的交易者需要在二级市场上购买,这就是价格扭曲的原因。 灰度比特币信托溢价  来源:TradingView和灰度 这种不寻常的水平可以部分解释为暂停发行新股。通过停止提供给机构客户的报价,任何其他需求都需要通过二级销售来满足,而产生了要求更高溢价的压力。 永续期货资金费率保持稳定 专业交易者倾向于主导有固定到期日的长期期货合约。因此,通过衡量期货比常规现货市场贵多少,交易者可以衡量其看涨水平。3个月到期期货与常规现货交易相比通常有1.5%或更高的溢价。 当这个指标减弱或变为负值时,这就是一个警告信号。这种情况,也被称为现货溢价,表明市场正在转向看跌。 BTC永续期货资金费率  来源:Digital Assets Data 上图显示,这个指标短暂保持在5%以上,接近超买水平。然而,尽管最近比特币在1月4日下跌至28000美元,但这个指标一直保持在3%以上。 因此,这个指标一直保持在1.5%的门槛之上,表明专业交易员对此表示乐观。这一数据略显积极,因为最近意外的波动并没有动摇买家。 另一方面,如果大规模清算导致多头去杠杆化,那将是令人担忧的。 社交网络活动达到顶峰 比特币推特用户活动vs美元价格  来源:TheTie TheTie的数据还显示,最近比特币价格上涨,与“比特币”相关的推文达到了2017年12月以来的最高水平。 尽管推特活动的显着增长不一定等于强劲的零售购买,但随着加密货币继续其上涨趋势,它肯定有助于吸引更多的关注。 期权看跌看涨比率 衡量整体市场情绪的最佳方法是衡量更多的活动是看涨(买入)期权还是看跌(卖出)期权。一般来说,看涨期权用于看涨策略,而看跌期权则用于看跌策略。 0.70的看跌/看涨比率表明看跌期权未平仓头寸比看涨期权低30%,因此市场多数看涨。 相比之下,1.2的看跌/看涨比率表明看跌期权未平仓头寸比看涨期权多20%,这可被视为看跌。需要注意的一点是,这个指标汇总了整个比特币期权市场。 比特币期权看跌/看涨比率  来源:Cryptorank.io 过去一周,投资者一直倾向于下行保护策略。因此,看跌期权的比率从12月27日的0.56提高到0.68。因此,这个指标回到了3个月平均水平,看涨期权的比率为32%。 这一数据表明,在上周比特币价格上涨17%之后,投资者的乐观情绪保持相对稳定。 总体而言,上述五个指标均维持在中性至看涨区间内。尽管1月4日价格出现波动,但专业交易员仍保持看涨立场,这对多头来说是一个令人鼓舞的结果。 随着比特币迅速恢复31000美元的支撑位,多头在每次下跌后增持,显示出了他们…

    2021年1月6日
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  • 比特币持仓周报 | 2020 收官周市场现莫名恐慌,大型机构收获“独赢”

    撰文:7 1 月 5 日,CFTC 公布了最新一期的 CME 比特币期货周报(12 月 22 日-12 月 29 日),这也是 2020 年最后一期持仓周报。截止本期周报发布,CFTC 官方已经更新了 143 期 CME 平台的持仓表现,2020 年市场相比 18-19 年有了相当明显的增长,各类账户在 2020 年中持仓规模都出现了大幅增长,随着市场热度的提升并带来样本基数的放大,周报对于各类投资者动向的呈现会更加精准,这项周更数据对于市场参与者的价值也在持续提升。 在最新统计周期内 BTC 价格继续走高,周内再度取得了约 5000 美元的价格上涨,币价迅速迫近 30000 美元整数大关,行情层面上市场很难看到任何止涨转跌的迹象,整个周期内基本上没有出现任何回调,价格的单边上涨姿态相当明确。不过各类账户在最新统计周期内的调仓表现却着实有些令人惊讶。 总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自 12603 张大幅下跌至 10653 张,该数值自此前的八周高点回落,直接创出近 11 周新低,市场上一次出现如此大规模的单周减持还要追溯至 2020 年 9 月 8 日当周,也就是 BTC 自 11000 上方迅速跳水跌破 10000 关口时发生过类似情况。不过正如上文所述,最新统计周期内 BTC 价格并未出现任何跳水状况,甚至是在没有回调的情况下继续单边上涨,如此背景下出现大规模减持相当令人意外,只能理解为大量市场参与者都对价格继续冲高心生疑虑,并且进行了一致的风控减持,由此造成了这种与市场表现背道相驰的调仓结果。 分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸自 573 张进一步上涨至 620 张,创近四周新高,空头头寸自 30 张微涨至 32 张,大型机构在最新统计周期内仍然进行了相当明确的多单增持,相比于大幅下降的总体持仓表现,经纪商账户在这个行情持续快速上涨的背景下仍然表现出了相当强的追涨信心,而从结果上来看 BTC 也确实在新年伊始就完成了对于 30000 美元整数大关的强势突破,大型机构在 2020 年收官的一期周报中再度表现出了精准的判断能力,在市场的减仓潮中「力排众议」继续追多的一手操作相当精彩。 杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 4357 张下跌至 3679 张,同样创出近 11 周新低,空头头寸自 10320 张同步大跌至 8466 张,空头头寸迅速远离上一统计周期创出的历史高位,创近六周新低。杠杆基金在最新统计周期内进行了多空双向的同步大幅减持,虽然从多空持仓比的结果上来看这类账户的多单持仓占比出现了微幅上升,但是考虑到长期以来这类账户的调仓大多以多空双边同步操作为主,而仓位的增减持基本直接呈现这类账户对于市场的态度,因此最新一期周报的调仓结果显示杠杆基金已经开始提前获利了结,并通过削减头寸进行风险控制,这类账户对于 BTC 价格继续上冲信心不足。 大户持仓方面,多头头寸自 2418 张回落至 2123 张,空头头寸自 120 张进一步上升至 245 张。大户账户在最新统计周期内直接逆市进行了相当明确的净空调仓,这种调仓思路相比杠杆基金的风控调仓而言更加激进,可以理解成一种逆市搏顶的尝试,不过从结果上来看大户账户的这种操作并没有收获很好的结果。 散户持仓方面,多头头寸自 3878 张回落至 3165 张,空头头寸自 663 张进一步上升至 720 张。散户在最新统计周期内与大户进行了非常相似的净空调仓,上一统计周期刚刚重启顺势追多后仅仅过了一周就又回到了不久前的逆市搏顶的「歧途」之中,由此可见散户账户对于市场仍然缺乏足够的判断能力,且强投机的标签也并没有摘掉。 在 2020 年最后一期周报统计周期内,包括杠杆基金、大户以及散户在内的多类账户纷纷进行了逆市的偏空操作,无论是出于风控还是出于投机亦或是其他任何目的,2021 年开年后的市场表现已经证实了这几类账户选择的错误,相比之下代表大型机构的经纪商账户仍然是这个市场中最可靠的风向标指引之一。2021 年第一期周报中我们能够看到各类账户面对冲破 30000 的 BTC 会做出何种选择,尤其是在下一统计周期恰好囊括了本周初的这波大幅回调的情况下,各类账户的选择也许会给我们提供一些启发。 文章来源:比特币持仓周报 | 2020 收官周市场现莫名恐慌,大型机构收获“独赢”

    2021年1月5日
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  • 专家:比特币暴涨,央行数字货币或助推形成更大的生态

    本文来源:中新经纬,原题《黄震:比特币暴涨,主权数字货币推出将有何影响?》 作者:黄震(中央财经大学金融法研究所所长) 当比特币破2万美元之时,就有分析预测未来可能破3万美元,令人意外的是疯狂的比特币在仅仅一个月里就攻破了3万美元大关!如果按照市值计算,如今比特币的市值已经达到了6000亿美元。以2010年比特币价格0.0025美元来看,十年间价格涨幅已达1380万倍。令人咋舌的同时,其背后推动上涨的动力、趋势、风险如何?   疯狂暴涨背后的原因   从笔者观察来看,近期比特币出现暴涨,其背后主要有以下三个原因。 原因一:主要动力是疫情大流行导致很多国家货币超发。2008年美国次贷危机之际比特币推出,当时比特币声称是限额发行——只有2100万枚,不会出现超发和滥发现象,也就可以杜绝通货膨胀,所以它不会贬值。相对世界各国的主权货币来说,比特币受到技术约束不会超发,可能会让比特币有一定的升值空间。 原因二:疫情期间投资渠道和产品有限。在疫情期间进行投资,并没有太多有价值的途径和资产,所以相对而言,有人把比特币称之为“数字黄金”,有人说它是未来数字资产的主流,甚至已经成为主流等,这样的概念有炒作空间。当前,美元货币超发非常严重,因此人们要寻求对抗美元超发的资产,相对来说,比特币作为一个世界跨主权的所谓保值增值的投资品,吸引了很多避险资金。 原因三:能够照顾到安全性、流动性和收益性几个方面。比特币的交易有极大的便利性,有很多交易平台,随时可以交易变现,具有一定流动性。   主权数字货币对比特币的影响   第一,中国央行数字货币已经走在前列,欧洲及其他一些国家也都在研发。但目前这些央行数字货币主要是替代原来的实物货币,也就是数字货币的发行原则、原理没有变化,只是货币形态发生变化。所以货币发行量该超发还是会超发,不会因为数字形态改变产生货币政策的巨大改变。因此,央行数字货币推出不会对比特币产生替代效应。 第二,央行数字货币推出以后,可能对比特币生态有一定影响,甚至有可能会助推比特币等更加广泛地与主权数字货币或者央行数字货币进行交易,因为都是数字形态更方便交换,也许会形成更大的数字货币生态,比特币的交易生态也可能会扩大。 第三,如果央行数字货币出台的同时修订法律,对其与比特币等虚拟货币的交易进行限制或者禁止,就会对比特币的交易产生巨大的打击作用。因此,比特币未来依然面临很大的不确定性。   投资时机及可能面临的风险   首先,比特币投资者有一个长期的理念,认为比特币是作为对抗国家、尤其是美元超发的一种工具,所以它是一种长期投资的工具,也就是说要抱有长期主义,他们认为价格会是一直看涨的,但是短期内肯定会有涨跌。如果想要投资比特币,一定要抱有长期看法和长期投资的信心。如做投机一涨一跌可能就被洗出局了,甚至有可能导致亏损。 第二,当前中国的政策法律是不支持做比特币的炒作和投机的。虽然没有禁止作为虚拟商品购买,但国内已禁止设立比特币交易平台,在国内比特币交易并不便利。如果参与比特币的交易,就要看移植到国外的平台是否真的安全和有保障,可能面临一定风险,建议投资者一定要高度关注其经营情况。 第三,根据以前的研究,比特币短期内的特点是涨得快、跌得也快,其风格和通常微涨微跌的理财产品等大不一样,比特币常常是暴涨暴跌。投资者如果想要参与,要自我考量风险承受能力。比特币暴涨暴跌的教训犹在,加密数字货币的风险提示值得普通投资者高度重视和认真对待。   国内比特币交易纠纷的处理   现在,国内的法律法规框架不支持比特币交易平台设立,如果出现纠纷,投资者可按如下思路进行维权: 一,根据当时的合同约定。如果合同约定在国内可以进行仲裁和起诉的,可以在国内进行起诉,因为比特币作为虚拟商品是可以交易的。国内只是不允许设立交易平台,但还是可以交易的,所以如果合同条款有约定的,可以在国内进行仲裁和起诉。 二,在合同条款没有约定的情况下,因为合同、交易发生地在国内,也可以在国内发生地、原告所在地起诉。但是,如果合同规定在境外进行仲裁和诉讼,对投资者会很不利,仲裁和诉讼可能就要在国外进行了。   比特币行情未来趋势   在比特币的相关商业生态没有遭到重创的条件下,比特币还是有类似暗网、洗钱、灰色交易等支持的工具作用。也应该看到和警惕比特币在某些场景下其实是违法行为的一种支持工具。如果其生态没有被破坏,比特币就有它的价值,可能会有继续上涨的空间。短期内它一定会有涨有跌,因为交易所就是靠有涨有跌才能让投资者产生收益空间。另外,它有做空机制,做空就要跌才有赚钱的空间。 投资者一定要研究清楚平台规则和交易规则,对于涨跌双边走向,不仅单边研究“涨”,也要研究“跌”的条件,做好有关止损等安排。建…

    2021年1月5日
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  • “比特币”唯一推特账号总数创下历史新高,已超过2017年牛市记录

    推特分析数据显示,随着比特币继续创下历史新高,突破3万美元大关,在众多关键指标中,社交媒体上比特币的搜索量也创下新高。 上周六晚上,加密货币数据公司The TIE的官方推文显示,关于比特币的唯一推特账号数量创下历史新高,超过了2017年牛市高峰时64000个的记录: 关于比特币的唯一推特账号数量刚刚创下了66832个的历史新高,超过了2017年12月27日的最高记录,当时为64652个。 — The TIE (@TheTIEIO) 2021年1月3日 The TIE首席执行官Joshua Frank向Cointelegraph提供了更多信息,这些信息表明人们对加密货币的兴趣只会继续增长,而且并不仅限于比特币。 根据Frank,自The TIE发推表示关于比特币的唯一推特账号数量有史以来首次超过70000个之后,关于比特币的总推文数量已经打破2017年12月135000条的记录,达到140000条,并且关于加密货币的推文总数也创下了新高,在24小时内达到近25万条。 然而,这种增长趋势并不限于推特。正如Cointelegraph此前报道的那样,关键词“比特币”的搜索量正随着这种加密货币的价格稳步攀升。同样,关于“如何购买比特币”的搜索量也在飙升。 然而,奇怪的是,关于“如何购买以太坊”的搜索量仍然很低,尽管截至发稿时,以太坊最高已涨至1100美元以上: 许多人猜测,这种增长是由机构的“FOMO”(害怕错失)推动的,而现在同样陷入投机狂热的散户投资者也产生了FOMO。 Cointelegraph中文作为区块链新闻资讯平台,所提供的资讯仅代表作者个人观点,与Cointelegraph中文平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。如需转载请联系Cointelegraph中文相关工作人员。 文章来源:“比特币”唯一推特账号总数创下历史新高,已超过2017年牛市记录

    2021年1月5日
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  • 比特币闪跌5000美元,市场情绪依旧乐观

    据比推数据,市值最高的加密货币比特币北京时间周一晚间一度闪跌5000美元,由33000美元附近跌至28000美元,不过随后比特币又逐渐反弹至3万美元上方。 这是比特币在连续几个月大幅上涨之后的最大一次回调,跌幅达16%。在加密衍生品市场上,在过去的12个小时内,比特币交易者超过11.4亿美元的资产被清算,其中7.15亿美元发生在暴跌期间。 至于周一市场暴跌的原因,追踪大额转账的推特账号Whale Alert表示,在大跌前不久,一名匿名比特币用户转移了9156个比特币,价值近3亿美元。这或许和今天的市场表现有关联。 另一个解释是,芝加哥商品交易所(CME)的比特币期货的价格缺口导致了周一现货市场的暴跌。这种论调并非是首次出现,CME所允许机构投资者在其受监管的平台上交易比特币,该平台在工作周内的特定时间段内运行,周末或法定节假日期间停止交易。 就在CME无法交易的假期期间,比特币的价格突飞猛进,在新年和周末连续上涨多次创下历史新高,比特币的价格已经突破3.3万美元,而CME上周的收盘价格为2.9万美元,这使得CME今天开盘交易时,比特币期货和现货的价格差距近5000美元。 历史数据表明,比特币往往会以高度波动的走势来弥补这种价格缺口。今天就是如此,在CME开盘后不久,比特币就发生了暴跌,这一价格缺口被弥补。 不过在暴跌之后,比特币的价格已经开始反弹,这表明市场对于市值最高的加密货币仍然充满信心。随着更多机构资金的进入和比特币流动性的降低,业内人士预计比特币的价格还将进一步上涨。 图片来源:pixabay 作者 Liang Che 本文来自比推Bitpush.News,转载需注明出处。 文章来源:比特币闪跌5000美元,市场情绪依旧乐观

    2021年1月5日
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