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  • 去中心化开源平台Radicle筹集1200万美元资金,Galaxy和NFX领投

    据The Block 2月18日消息,“去中心化Github”Radicle周四宣布筹集了1200万美元资金并将推出治理代币。此次筹款是项目的第三轮融资,由NFX和Galaxy Digital领投,其他投资者包括Placeholder,Naval Ravikant,Balaji Srinivasan和Meltem Demirors。这是自Libra联合创始人Morgan Beller于2020年9月离开Facebook加入NFX以来,该公司对加密货币进行的第一笔投资。 Radicle类似于GitHub或Gitlab等代码托管平台,为开发人员提供了一个修补开放源代码的中心。 NFX普通合伙人Morgan Beller表示,Radicle去中心化的性质可以解决GitHub等公司存在的一些问题,如潜在的审查制度和单点故障安全风险。 根据声明,新资金将用于完善核心协议和提升用户体验,以吸引去中心化金融和Web3生态系统中的开发人员。自12月发布Beta版本以来,Radicle已经排定了1000多个项目。新治理代币可以用作激励开发人员为代码库做出贡献。 这家初创公司在新闻发布会上表示: 发布治理代币使Radicle成为第一个由社区主导并自我维持的软件协作网络开放源代码。该网络代码和资产库已公开管理,允许所有开发人员参与并影响项目方向,让Radicle成为集体治理的试验。 文章来源:去中心化开源平台Radicle筹集1200万美元资金,Galaxy和NFX领投

    2021年2月19日
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  • 青出于蓝的后起之秀:GoProtocol社区推出首款Swap+弹性算法稳定币主网今日上线!

    Go Protocol社区发布了旗下首款基于火币智能链Heco上的去中心化交易所产品:GoSwap。该产品在同类产品的基础上不断精心打磨,推陈出新,力求在保障资产安全性的基础上,将交易滑点一降再降,使交易过程更顺滑流畅。而根据Go社区的规划,这仅仅是Go生态的第一步。随后Go将不断推出更多的配套产品,例如算法稳定币等,最终目标是构建完整的Go生态,提升Go系产品的客户体验。 作为一个纯社区化运作的项目,Go目前没有投资方和机构融资,是由社区成员和志愿者合力完成的,也正因此Go可以不单纯追求短期的锁仓量,而是将目光放的更长远。Go社区核心成员认为:“我们的目标不单是成为一匹黑马,更是要跑完全程的马拉松”。同时,Go以兼收并蓄的心态与更多的同业开展合作,期待能为Heco社区的生态发展贡献力量。 Go社区的Go Swap目前推出了第一个版本,合约保留了升级接口,后续的开发工作仍在紧张进行中。Go社区希望在项目平稳运行后过渡至DAO治理,采用社区投票或多签私钥等方式来实现后续产品升级,实现完全的区块链思维。 那么Go Swap又有哪些创新和回馈呢?主要包括以下几个方面: 1,低手续费 与 首次添加交易对手续费回馈 目前交易所手续费为0.3%;但在不久的将来,随着Go生态内的算法稳定币上线,手续费将在新版本中进一步下降。 GoSwap鼓励用户添加交易对,第一位添加流动性的用户可以享受一个月之内该交易对的0.05%手续费收益回馈。 2, 交易即挖矿 在目前活动阶段,只要在Go Swap交易所进行任何交易,就能获得GOT。 后续阶段,Go Swap将开启限量抽取盲盒活动,同时为专业玩家提供更多具有可玩性和收藏价值的纪念版限量NFT产品。 3,反假币和安全保护 在保护客户资产,打击假币等安全性问题上,Go同样不遗余力。Go创新地设计了反假币网关,如果交易对中的Token被发现为假币,交易所可以将用户资产从交易对中取出,保护用户资产不受损失。 4, 引入虚流动性算法来降低滑点 虚流动性算法又称自适应做市商算法;而虚流动性,指的是参与滑点计算,但是合约内部没有资产支撑的外部流动性。引入虚流动性可以让Goswap根据内部+外部流动性来计算更低的滑点,以达到降低客户交易成本的目的。虚流动性的引入,可以在相同的锁仓量的情况下,实现交易滑点优于其它交易所,甚至比肩于uniswap这类大交易所。 5,合约可升级和全生态考量; 虽然刚刚发布第一个版本,但Go社区已为合约的升级和生态的进一步完善做好了准备。Go社区目前已开始热议的升级路线图包括: 回馈场景的多样性:Go期待能以多种方式回馈用户,比如引入抽奖,游戏,NFT纪念品等。 生态的完善:Go期待能在未来,从一个去中心化自治组织(DAO),转变为一个羽翼丰满的生态体系。Go力求引入机枪池,保险,借贷等协议,为客户创造更高的安全性,更高的收益,同时为Go Cash创造更多使用场景。 6, 稳定币超低手续费 交易所发行强绑定的算法稳定币GOC,任意Token和算法稳定币GOC之间的交易手续费默认设置为0.2%;这样的设计使任意两种Token之间的交易只需要通过一次转换即可完成,同时手续费和滑点均低于同类交易所; 算法稳定币同其他稳定币之间的交易手续费默认设置为0-0.1%,这样设置使稳定币之间的交易手续费和滑点同样达到同类交易所最低水平。 7, 质押挖矿 为交易所提供流动性的流动性供应商除了可以得到常规的手续费收益以外,还可以通过质押LP挖矿获得GOT。 8, 引入算法稳定币Go Cash作为交易所的交易媒介和定价单位,进一步降低滑点和手续费。 一直以来,算法稳定币虽然火爆,但常被诟病为缺乏使用场景,无法长期运营。Go团队引入算法稳定币,作为交易对的中间桥梁,不仅为该稳定币创造了使用场景,更使得交易所内所有的交易对都可以最多通过两次交易完成,大大减少了交易对数量,提高了交易效率,进一步降低了滑点和手续费。随着算法稳定币Go Cash的使用效率的大大增加,在“右侧原理”的作用的下,稳定币的价格也可获得进一步的支撑。同时,在币价发生波动时,项目方将使用交易所的手续费分成收入回购Bond部分,对Go Cash形成进一步支撑。   图:稳定币交易媒介机制 和Basis Cash一样,Go Cash稳定币也是一个由三种Token支撑的算法稳定币项目,其中,与1美元锚定的GOC(Go Cash)是稳定币属性,GOS (Go Share)是分红权益Token,而GOB(Go Bond)是债券角色的Token。 在Go Cash运行时,如果高于1美元,系统会通过算法增发一定的GOC来平抑币价格,增发形成通胀时,GOS持有者可以获得GOC分红;当GOC低于1美元时,用户可折价买入GOB债券,获得套利空间,同时系统会销…

    2021年2月6日
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  • 年化300%的首轮代币分配结束,1inch于明日开启新一轮流动性挖矿计划

    随着比特币和以太坊等资产表现越来越出彩,围绕流动性挖矿的讨论可能已经逐渐减少,但DeFi协议仍在努力分发他们的治理代币,并在此过程中奖励DeFi用户。 1inch是一个流行的去中心化交易聚合器,帮助用户在交易资产时找到最好的价格。在上个月启动了“流动性挖矿”计划后,其今天宣布了第二轮治理代币发行,定于1月9日开始。第一轮代币发行从12月25日开始,今天会结束。 在新一轮代币分发中,这个DEX聚合器将在一个月内将1%的1inch代币分发给这个平台上以ETH、WBTC和美元稳定币形式提供流动性的用户。 自2020年夏季以来,流动性挖矿,也被称为yield farming,已成为去中心化金融的一个标志。DeFi由一系列协议组成,复制了以前由银行提供的金融服务,如发放贷款和为用户存款提供利息——所有这些都在去中心化的区块链网络上进行,如以太坊。 尽管yield farming热潮可能已经让位于其他加密事件,但仍在扩张的1inch代币分配计划表明,天价的收益仍然是可能的,流动性挖矿也不会消失。 以下为1inch官方发布的代币分配公告: 1inch流动性协议将会升级到V1.1,完善治理进程。 伴随着1inch流动性协议V1.1升级的,将会是一个全新的流动性挖矿计划。 以下五个池将参加UTC时间1月9日凌晨12点(北京时间1月9日早上8点)开始的新的流动性挖矿计划: ETH-1INCH ETH-DAI ETH-USDC ETH-USDT ETH-WBTC 1inch代币总供应量的1%将平均分配给上述池子的流动性提供者。这个计划将持续一个月。 与此同时,1inch之前的流动性计划已经成功结束,截至1月7日,其参与者已经收集了多达750万个1inch代币,平均APY(年化)相当于300%。 同时,治理奖励的分配已经进行了大约两周,到目前为止,已经有大约632000 1inch代币支出。 随着1inch流动性协议V1.1的升级,流动性挖矿计划也将开始。 我们注意到老版的1inch流动性协议有一个小的缺陷,这可能会对DAO治理中的计票产生影响。在1.1中,已经修复了这个问题,以确保所有治理投票都被正确计算。 由于新协议版本将有新的流动性池和流动性挖矿合约,要参与该计划,用户需要从之前的激励计划中提取资产,并将其迁移到1inch流动性协议V1.1。 我们将提供迁移器——一种允许用户使用swap交易将其资产迁移到协议新版本的网关。来自Mooniswap以及Uniswap和SushiSwap的迁移器将可供那些想要从其他协议迁移到1inch流动性协议的用户使用。 文章来源:年化300%的首轮代币分配结束,1inch于明日开启新一轮流动性挖矿计划

    2021年1月9日
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  • DEX又赢一局?老牌CEX ShapeShift将转型去中心化交易所

    昨日,成立6年多的老牌交易所ShapeShift宣布全面拥抱DeFi,整合去中心化协议,弃用其在2018年开始的KYC。这一举措在社区大受欢迎。目前,基于去中心化协议的ShapeShift仅支持以太坊和ERC20代币交易,未来将开启其他主流币的交易。ShapeShift的旧版仍在运行,但不久将会退役。 以下为ShapeShift首席执行官Erik Voorhees发布的公告内容: 今天,ShapeShift宣布已经整合了去中心化交易协议,并将终止其长达6年多的客户交易业务。由于我们的业务模式发生了根本性的变化,ShapeShift的用户不再需要向我们提供个人身份信息。 但首先,让我们记住这一切是为了什么…… 随着比特币的诞生,经济交互在这三个原则下成为可能: 去中心化 开放 不可篡改 这几个原则的出现引发了一场复兴,现在所有的金融都被重新构想。这是一项全球性的、由社区主导的倡议:没有领导者掌舵,没有城市声称自己取得了进步,没有国家掌握着其中的关键。 我们的目标很简单:通过诚实和中立的价值基础实现全人类的繁荣。 六年多来,ShapeShift有幸帮助开创了开放、自主的金融复兴。作为对MtGox灾难的部分回应,ShapeShift最初是一种简单的工具,人们可以安全地、轻松地将一种数字资产转换成另一种——进行交易——没有交易对手风险。 这是一种从未有银行尝试过、更不用说达到过的消费者保护程度,是通过去中心化技术实现的。ShapeShift在不持有消费者的资产和不获取他们数据的同时能够保护他们。 这是我们最初的信念,因为我们没有处理任何形式的受监管的法定货币,也没有托管用户的资金,没有法律要求ShapeShift收集用户的私人信息(“了解你的客户”,或KYC)。 这在2018年改变了。ShapeShift必须对每个客户进行KYC并运行一个先进的监视和报告设备。 因此,在过去的两年半里,我们一直在从事一种不仅无效,而且我和其他人认为是明显不道德和危险的行为:在没有授权的情况下收集和监视无辜个体的个人信息。 仅在美国,由于个人身份信息(PII)的广泛传输和存储,每年大约有2000万人遭受身份盗窃。据司法部估计,这些人每年的损失超过170亿美元,比抢劫、入室盗窃和汽车盗窃造成的损失加起来还要多。 但在KYC问题上,还有更重要的一点:法律和道德原则受到威胁。 当一个人被指控犯罪时,为了寻找犯罪的真相,在某种程度上解除他们的隐私可能是合理的。 然而,KYC并不是解除了某些特定的个人的隐私,而是解除了所有个人的隐私,其中有些人是无辜的。 我们应该可以做得更好。对所有人进行未经授权监视不符合我们的标准。 通往去中心化的路 ShapeShift是一家老牌公司;我们没有试图躲避任何人,我们必须遵守法律,即使我们提倡改革。 从ShapeShift成立之初,我们的商业模式就很简单:我们与用户交易加密资产。我们持有比特币、以太坊等资产,当用户希望出售数字资产时,我们从他们那里收到资产,并向他们发送另一种资产。我们一直是每笔交易的交易对手。 正是这种与我们的客户进行交易的模式——这种特定的商业活动——可以说将我们置于银行保密法的管辖之下,并要求我们为用户提供KYC。我们现在要结束的正是这种模式。 未来,ShapeShift将不再与客户进行交易。 相反,ShapeShift让客户可以无缝地直接与去中心化协议进行交易。 由于我们将终止所有受监管的活动,我们将不再需要KYC。 为了保护和维护我们客户的尊严,ShapeShift将在未来的任何可能的地方整合去中心化协议。 通过接受比特币给世界带来的这些原则:去中心化、开放性和不可篡改性,我们相信,这种模式可以制定一个更优越的法律和道德进程。 此外,我们相信整个行业将会朝着这个方向发展,因为这对客户更有利。开放、去中心化的金融更安全、更高效、更透明,并提供更好的用户体验。这对于任何使用这些系统的人来说都是显而易见的,并且他们已经目睹了这些系统的创新和改进速度。 为什么ShapeShift在2018年没有这么做?去中心化交易协议在两三年前还不可行。但是,它们在今天是可行的。特别是今年去中心化交易所的兴起,确实令人振奋。ShapeShift是这些网站的商业竞争对手,同时也是他们使命的盟友,所以我们不会抵制这些美好的创新,我们会拥抱它,更好地服务我们的客户。 随着我们的业务发生了根本性的变化,ShapeShift不再是任何形式的交易所或中介。我们只是一个软件界面,让人们可以轻松地持有和管理他们的数字资产(一如既往地掌握自己的私钥),并安全地与去中心化金融技术进行交互。 我们是一家科技公司,不是金融机构。 因此,由于我们不再是客户的交易对手方,我们可以放心地进行这些更改,同时完全遵守法律。 几个重要的点: 目前,我们集成的去中心…

    2021年1月8日
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  • 分析 | Uniswap的恒定乘积算法里的K值是如何设计的?

    作者:闪电黄世亮   本文介绍uniswap里的恒定乘积算法中的K值是怎么设计的。 我们拿uniswap里的一个交易对,ETH/USDT来举例说明K值是怎么设计的。 恒定乘积算法 uniswap里第一个人添加x个ETH和y个USDT的作为流动性时,决定了K值的初始大小,即K=x*y。 这时,ETH和USDT共同构成了一个流动性池。请记住这个概念,很重要。 第一个添加流动性的人,可以任意添加交易对中的两个币的数量,即可以任意决定K值。 添加完流动性后,ETH的价格就等于=y(USDT的数量)/x(ETH的数量)。如果这个价格和其他交易所之间有价差,那肯定会被人搬砖套利。 所谓的恒定乘积算法,指的是在流动性池没有再添加或减少流动性的情况下,只有交易行为发生的情况下,K值是不变的。 即如果用户在ETH/USDT交易对里买入或卖出ETH,都无法改变K值的大小。 而交易行为会修改流动性池里的ETH和USDT的成分。比如用户买了dx个ETH,则流动性池里的ETH的数量就会变成(x-dx),而usdt的数量则变成了K/(x-dx),即用户需要花dy=K/(x-dx)-y个Usdt来买dx个ETH。 交易手续费影响K值 但因为存在交易手续费,用户使用uniswap交易时,需要交0.3%的手续费。比如用户拿dy个usdt买ETH,uniswap会首先扣除0.3%dy的手续费,先将这0.3%dy的手续费丢在一边,完成交易后,这0.3%dy会被添加到流动性池里,此时K值就变成了x*(y+0.3%dy)。 所以,恒定乘积算法的K值并不恒定,每一笔交易都会影响K值。 添加流动性影响K值 如果现在资金池里有xETH/yUSDT,K=x*y。现在有人又添加了流动性,增加了dx个ETH和dy个usdt,并且dx/dy=x/y。 如果你使用Uniswap的默认设定,即你添加流动性时,先输入ETH的数量,然后uniswap会默认计算出需要多少usdt,这个默认计算就是保持dx/dy=x/y。 但,添加完流动性后,流动性池里的资金变成了:(x+dx)ETH/(y+dy)USDT。此时,(x+dx)*(y+dy)>x*y。所以添加流动性K值变大了。 同样的减少流动性,会减少K值。 捐赠影响K值 如果你在添加流动性时,不是按dx/dy=x/y的比例去添加,而是直接往合约地址里转了dx>0,dy=0,也是可以的。这同样会改变K值。 这样的事是经常发生的,有些人错误地将ETH转入一个uniswap流动性池合约地址里,就产生了捐赠行为,白白把币送给了所有原来的流动性所有者。 这种非K值比例添加流动性的行为,被uniswap称为捐赠。 但这种捐赠行为,在设计上是可以被其他人套利的。比如有人充值了dx>0,dy=0;此时另外的人可以充值按K值比例的dy,并且执行一个添加流动性的操作,就可以把那dx的捐赠给薅走。这个挺复杂的,细节我也搞不清楚。 任何不是按K值比例添加的流动性,都会产生捐赠。比如dx/dy>x/y,则先添加(dx-ddx)/dy=x/y的流动性,并返回给用户对应数量的LPtoken。然后ddx就变成了捐赠。 还有,在同一个区块里,可能即有交易是添加流动性的,也有交易是买卖,那K值就会更复杂的变化。 (感谢Plancker Dao成员李世胜对本文的贡献) 文章来源:分析 | Uniswap的恒定乘积算法里的K值是如何设计的?

    2021年1月4日
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  • Uniswap年度回顾:交易量激增至新高度,2021年V3版本发布新的AMM技术

    “去中心化交易所 Uniswap近日发布了《2020年度回顾》。在过去1年里:1.Uniswap V2发布引入了新的原语并提高了效率;2.交易量激增至新的高度;3.交易量激增至新的高度;4.用户逐渐倾向于去中心化交易…… 此外,Uniswap还发布了2021年路线图:1.提高自动做市能力:团队继续研发AMM技术,在v3上取得长足进展。2.探索扩展解决方案:以降低延迟交易、加快结算速度和降低交易成本。3.加强治理: Uniswap核心团队成员计划在2021年以个人身份更直接地参与治理,包括公开支持或反对提案。核心团队可以将投票委托给他人或自己,治理工作将继续由社区主导。” 2020年是Uniswap协议取得突破的一年。 我们想回顾一下过去12个月的一些关键成就,并分享对2021年路线图的一些见解。 2020年回顾: Uniswap V2发布引入了新的原语并提高了效率: Uniswap v2于2020年5月推出,它支持任意ERC20 / ERC20交易对,强大的时间加权平均价格预言机,快速兑换和显着的架构改进。 自五月以来,快速兑换交易完成了48亿美元的交易量,并产生了1,440万美元的流动性提供商费用。 Uniswap的TWAP实施仍被用作主要的预言机基础架构,集成了50多种协议,包括Compound,Augur v2和Empty Set Dollar,仅次于Chainlink。 尽管ETH仍然是最重要的货币对,但Uniswap v2支持超过4,400个非ETH对,其中包括在撰写本文时25个最活跃的货币对中的7个。 交易量激增至新的高度: 到2020年,Uniswap协议支持的交易量超过580亿美元,比2019年的3.9亿美元增长了15,000%。 在9月,该协议的每周交易量短暂超过了Coinbase。 今天,Uniswap已成为全球第五大加密现货交易场所。 自一月份以来,该协议在交易协议中平均已占有超过54%的市场份额。 Uniswap的流动性可与中心化对手媲美: Uniswap协议目前拥有超过20亿美元的流动资金,比年初的1200万美元增长了17,000%。 当前,超过68,000个唯一地址为27,000个唯一交易对提供流动性。 用户逐渐倾向于去中心化交易: 自v2推出以来,该协议的MAU数据逐月增长,其中12月份的唯一地址超过了290,000个。 Uniswap交易通常占以太坊网络交易的25%。 同时,该协议在2020年的中位交易大小仅为634美元。 Uniswap作为中立,强大的交易所基础结构: 现在,Uniswap在协议,数据分析服务,高级界面,钱包等方面进行了200多次集成。 亮点包括作为MakerDAO的抵押品的Uniswap LP份额; Uniswap闪电贷用于在Aave v2抵押互换中执行;Fireblock将Uniswap集成到其以机构为中心的DeFi API中。 UNI代币大礼包: 作为Uniswap治理代币发布的一部分,已向历史用户和流动性提供者分配了1.5亿个UNI(占供应的15%,目前价值约6.3亿美元)。 在9月16日至11月16日期间,向流动性提供者又分配了2000万UNI。 目前拥有UNI的超过110,000个地址,使UNI成为以太坊上分布最广泛的代币之一。 Uniswap的治理使该协议更接近于实现自我可持续性: Uniswap治理目前大约有5,000名独特的代表和6,000名独特的代表,其中包括许多加密货币社区的主要领袖人士的积极参与。 Uniswap社区财政库(Treasury)目前拥有超过4700万的UNI,可以由代币持有者通过投票进行自由分配。 第一个成功的治理建议已于12月27日执行,旨在建立了一项赠款计划来投资于生态系统的未来。 Uniswap的代币列表功能提高了ERC20代币的可发现性: 8月,Uniswap团队启动了代币列表,这是用于创建ERC20代币列表的社区标准。 代币列表以包容,透明和分散的方式提高了对ERC20的可发现性和信任度。 代币列表已成为链下代币发现的行业标准,并获得了Coingecko,Coinmarketcap Messari,Set Protocol,Kleros和Wrapped.com等行业领先公司的支持,并已集成到Matcha等项目中。 Sybil工具使投票委派变得容易: 12月,Uniswap团队启动了Sybil,这是一种跨平台的工具,用于提高治理代表的可发现性。 Sybil使用第三方身份验证平台(Twitter,GitHub等)和数字签名将以太坊地址映射到数字身份。 Sybil验证的身份可跨平台工作:Sybil开箱即用地支持Compound治理。 2021年路线图: 改善自动做市: Uniswap团队继续研究和开发市场领先的A…

    2021年1月4日
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  • 详解去中心化交易平台的链上套利

    原文标题:《A deep dive into arbitrage on decentralised exchanges》 原文来源:Nansen 原文编译:0x26 套利者从不同市场之间的价差中获利。除了赚取这些利润,套利者还通过将不同市场的价格统一起来,服务于更广泛的市场生态系统。在去中心化交易平台(DEX)的世界中,套利同样存在。然而,DEX 的特性为大小交易者创造了更为公平的竞争环境。这篇文章旨在阐明 DEX 套利智能合约中使用的三种机制,以及 Nansen 对具体的 DEX 套利地址的数据分析。 什么是套利? 让我们从定义开始。交易平台是任何交易者都可以参与的,根据市场操作者制定的规则买卖资产的有组织的市场。在中心化交易平台 (CEX),交易市场托管在运营商的私有设备上,并且只有经过授权的交易商才能使用。交易员在 CEX 下的订单通过直接连接发送给操作员,并在幕后进行处理。纽约证券交易所 (NYSE) 或纳斯达克 (Nasdaq) 等传统机构,以及 Coinbase 或 Binance 等加密机构都是中心化交易平台的形式。 相比之下,一个去中心化交易平台,或者叫 DEX,则是一个托管在公共基础设施上的市场 (例如公共的以太坊链),只要有正确的工具访问,任何人都可以接入。与 CEX 不同的是,在 DEX 上提交的订单是通过提交给各自所属的区块链,交易是使用部署在该网络上的智能合约内置的逻辑执行的。Uniswap 和 0x 协议是本文写作时使用最多的两个去中心化交易平台。 最后,套利是同时买卖资产的过程,通常在不同的市场,从价格差异中获利。 比如说,你走进一家旧货市场,看到一本稀有的漫画书以远低于市场价的价格出售。你知道你们当地的漫画经销商会很想把它放在他们的陈列柜里。你给他们打电话,同意以一个特定的价格卖给经销商,同时以较低的价格从车库拍卖中购买,这样你就可以赚到一点点利润。这本质上就是套利的运作方式——你在不同的市场上买卖资产,并利用价格差异。 在交易所的世界里,套利的作用非常相似,只不过每个市场都有多个买家和多个卖家,而且每个市场上的交易也会对价格产生向上或向下的压力。事实上,正是来自套利者的压力导致了市场趋向于一价定律。  图片来源:Nymag 为了说明一价定律,假设你有两个垂直的水柱,A 和 B,每个水柱代表一个相同资产的市场,水的高度代表该资产在市场上的价格。现在想象一下,你把一个带阀门的小管子连接到这些钢瓶的底部,这样当阀门处于开启状态时,水就可以来回流动。这个管道代表 A 和 B 之间的套利者。 假设 A 中的水比 B 中的水高一点,而且两者之间管道上的阀门是关闭的。当你打开阀门时,A 和 B 中的水的高度会发生什么变化? 当阀门打开时,重力将迫使水从 A 流入 B,降低 A 的高度,提高 B 的高度,直到两者相等。这正是套利交易的运作方式ーー当价格高出正常值后,把它推到低处,直到彼此一致为止。 套利与风险 既然我们已经很好地理解了什么是套利,让我们来谈谈套利者以这种方式在交易平台交易时面临的主要风险-执行风险。 当交易员向交易平台提交一份订单时,可能需要一段时间才能确认或「结算」该订单。在这段时间内,该资产的价格可能会以对交易者不利的方式发生变化。这就是我们所说的执行风险,它现在存在于各种各样的交易市场中。在上面的漫画书例子中,当你在旧货市场购买漫画书时,你面临着一个非常现实的可能性,即经销商认为这本漫画书不值你商定的价格,当你走进他们的商店时,他们会给你一个更低的价格。这类似于执行风险。此外,这种情况应说明了,为什么在买完漫画书后尽快前往漫画书店是一个最优选项。 为了抵消执行风险,传统金融公司投资速度快,而且投资额巨大。在 Michael Lewis 的书《Flash Boys》中详细描述了这样一项投资: 一根价值 3 亿美元的光纤电缆,从芝加哥到新泽西,仅仅为了在数据传输节省几毫秒的时间。 图片来源::彭博社 对他们来说,速度就是一切,最大的预算有助于创造最快的交易系统。因此,从套利中获利几乎是不可能的,除非是拥有最多的资源。 虽然小机构或个人交易者可以通过套利赚钱,但随着市场变得越来越拥挤,大玩家变得越来越大,他们的日子越来越难过。毫不客气地说,拥有最雄厚资金的公司已经在寻找方法使规模向有利于他们的方向倾斜。例如,复杂的去中心化交易(CEX)平台套利者很可能在与他们进行交互的交易平台使用同一云提供商运行他们的机器人。 去中心化平台有什么不同 在一个去中心化的交易环境中,基本规则是不同的,即使是小交易者也可以赚钱。与 CEX 相反,DEX 套利者可以在没有执行风险的情况下进行操作 (尽管不是所有人都这样做,下面将对此进行解释)。 一个特别精心设计的套利合约可以在不同的市场执行多个交易,只需要…

    2020年12月31日
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  • DEX聚合器1inch被曝偷手续费,CEO回应:团队需要赚钱维持运作

    今日上午,有社区成员爆料称知名DeFi项目1inch的团队存在投手续费和给自己空投埋老鼠仓的行为。爆料的内容出自Degenerate Finance的一篇文章。这篇文章是1inch团队的CEO Sergej Kunz以及首席技术官Anton Bukov在电报群LobsterDAO和社区用户的聊天记录。 有用户表示4年前就发现0x68a17B587CAF4f9329f0e372e3A78D23A46De6b5这个地址属于1inch团队,并且不断接受推荐人奖励,并在最近的代币空投中获得了大量的1inch。1inch CEO Sergej Kunz给出的解释是:在上线治理代币之前,他们曾在前端进行了大量的测试,而在后续的空投活动中忘记将这个地址踢出空投名单;另外,关于推荐人奖励,其表示公司需要成本来维护其100台服务器的昂贵运作成本,并且早就已经写在协议条款中。 对此,有用户表示,1inch团队大可以提前说明真实情况,而非添油加醋,粉饰自己的行为。 以下为聊天记录的完整内容: Ivangbi:到目前为止有关于1inch DAO的数据吗? Valentin Mihov:有这方面的信息吗?我很确定它们产生了相当多的收入,但我不知道其如何与代币质押(代币回购)共享信息以及具体金额是多少。 我只找到了那个收集滑点盈余的钱包。但其中的交易相当混乱…… https://etherscan.io/address/0x68a17b587caf4f9329f0e372e3a78d23a46de6b5 Luciano:一笔交易的正向滑点就有70000美元: https://etherscan.io/tx/0xf24227fc961a729c59fb041a04865e3fd9eda42e66ec377617c49c962e693de9‌ Valentin Mihov:这个协议(1inch)正在疯狂赚钱。 Luciano:当然,直到用户开始使用其他提供正向滑点的DEX聚合器。 1inch首席技术官Anton:一开始给你更差的价格,最终又给你更好的价格,用这样的聚合器是没有意义的。 Pepe de Gen:平均执行价格才是关键,而不是保证价格。我相信你明白,Anton。我不相信你没有做过模拟,你可以分享一下并证明你是对的。 1inch首席技术官Anton:你说的模拟都是在1inch v1做的。v2发布后就不再有效了。 Pepe de Gen:你的意思是,在v1版本中,保证价格较低的平均价格要比保证价格较高但有正向滑点费用的平均价格更好? 举个例子,现在有两个交易所: 1)Matcha,保证价格更低,但不收取正向滑点费; 2)1inch,保证价格更高,但收取正向滑点费; 从长远来看,选择哪一种用户才能赚更多钱? 我要说明一下。我很喜欢1inch,我有很多1inch币。但我不喜欢隐藏费用和误导用户。 1inch CEO Sergej:我们没有隐藏任何费用。请阅读我们有关代币释放的帖子。DAO可以决定具体的分配情况。 治理奖励已经开始在1inch代币跟踪者中分发。 如果你有很多1inch,那么最好的用法就是质押以及投票? Pepe de Gen:1inch前端会向用户展示收取了多少费用吗? 1inch CEO Sergej:不会。那不是一种费用,而是在交易时间内意外增加的回报金额。获利者是DAO及推荐人(referrers)。 Valentin Mihov:那目前有没有1inch DAO收集了多少费用的信息呢? 1inch CEO Sergej:我们的UI团队正在做这样的界面,很快就能展示这些奖励。 从1INCH-ETH池的日均交易量来看,LP(流动性提供者)、referrers和1inch代币质押者的收益几乎达到了8%! Ivangbi:其中有多少是给DAO的呢?也就是代币持有者。 1inch CEO Sergej: Ivangbi:也就是260000中占到了6%? 1inch CEO Sergej:是的,24小时内16000。 Luciano:问题是,他们不用去看“1inch合约”(有关代币分配给治理和其他事情的合约)的地址。而需要去找1inch团队的地址。 1inch CEO Sergej:这是在撒谎,这里是1inch治理费用的接收地址: https://etherscan.io/address/0x4dfa40fdaa7694676899f8887a45603922609af4#code‌ 这是推荐人费用接收地址: https://etherscan.io/address/0x735247fb0a604c0adc6cab38ace16d0dba31295f#code‌ Luciano:那这笔交易是什么意思? https://etherscan.io/tx…

    2020年12月29日
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