QKL123 投研 | 比特币新高后调整，需警惕风险

币圈财经企业专栏

0 0

生成海报

相关推荐

• 最新

  Pickle Finance遭攻击损失近2000万美元DAI，未经严格审计的DeFi路在何方？

  这一周，“科学家”们（利用技术实力和知识门槛专薅 DeFi 的羊毛的黑客）很忙。11月14日，黑客攻击 Value DeFi 的 MultiStablesVault 池子，获得近 740 万美金的 DAI；11月17日，黑客攻击Origin Protocol 凭空铸造 2050万 枚OUSD。 昨日凌晨 2 时 37 分，当人们还在熟睡之时，黑客攻击 DeFi 协议 Pickle Finance（酸黄瓜），捞得近 2000 万美元的 DAI。 加密货币再次登上央视 DeFi沦为“科学家”的提款机？ 11月18日，比特币冲击 18,000 美元，加密货币再次登上央视，此前，加密货币被誉为去中心化的金融工具首次登上央视。 据央视报道，从投资回报率的角度来看，加密货币是今年真正的“头号”投资产品。“彭博银河加密货币指数”上涨约65%，超过金价逾20%的涨幅，也超过全球股市、债市和大宗商品市场的收益率。涨幅较高的一个关键原因是以太坊币价暴涨，涨幅达到169.40%。 央视解释道：“以太坊币价格攀升得益于去中心化金融工具（DeFi）的使用增加，以及疫情肆虐后各国出台的巨额刺激措施，让投资者选择了比特币、以太坊等加密货币进行保值。” 一方面，加密货币市场频频发出利好消息；另一方面，DeFi 项目因未经严格审计频遭攻击。 据悉，今年 9 月 10 日 酸黄瓜 Pickle Finance 启动流动性挖矿，9 月 14 日 V神发推文赞赏该项目，使其代币价格暴涨 10 倍。而遭到此次攻击后，酸黄瓜损失近价值 2000 万的 DAI，同时 24 小时内其代币腰斩。 CoinmarketCap 数据显示， Pickle Finance 代币（Pickle）的价格在24小时内，从 22.7 美元跌到 10.2 美元，它的市值在未销毁的情况下， 24小时内蒸发了 1220 万美元。 发生了什么？ PeckShield 通过追踪和分析发现，攻击者通过StrategyCmpdDaiV2.getSuppliedUnleveraged() 函数查询资产余额 1972万 美元；随后，攻击者利用输入验证漏洞将 StrategyCmpdDaiV2 中的所有 DAI 提取到 Pickle Jar：这个漏洞位于 ControllerV4.swapExactJarForJar() 函数中，其中包含两个既定的伪 Jar。在未验证既定 Jar 的情况下，此步骤会将存入的所有 DAI 提取到 Pickle Jar，并进行下一轮部署。接下来，攻击者调用 earn() 函数将提取的 DAI 部署到 StrategyCmpdDaiV2 中。在内部缓冲区管理中，黑客调用了三次 earn() 函数，在 StrategyCmpdDaiV2 中生成共计 950,818,864.8211968 枚 cDAI；第一次调用 earn() 函数存入 1976万 枚DAI，铸造 903,390,845.43581639 枚 cDAI；第二次调用 earn() 函数存入 98.8万 枚DAI，铸造 45,169,542.27179081 枚 cDAI；第3次调用 earn() 函数存入4.9万 枚DAI，铸造 2,258,477.11358954 枚cDAI； 随后，攻击者调用 ControllerV4.swapExactJarForJar() 函数，利用任意代码执行将 StrategyCmpdDaiV2 中的所有 cDAI 提取出来，这一步中，_execute() 函数有两个参数：_target和 _data，_target 指的是目标地址，即图中橘色所示部分；_target 是一个加白的地址，攻击者没办法任意控制此地址，此处他们利用的是 CurveProxyLogic，该加白的合约（能通过 262 行 approvedJarConverter[_targets[i] 的检查。也就是说，能被完全控制的是参数 _data，即图中紫色所示部分，_data 中包含 _execute() 函数可调用的add_liquidity() 函数，以及传给 add_liquidity() 的所有参数。 此时，咱们回到橘色框里的 curve、curveFunctionSig、curvePoolSize、curveUnderlyingIndex、underlying，其中 curve 是一个地址，它表示橘色框里倒数第二行中的 curve.call() 函数可以执行任意一个合约，因此，攻击者把 curve 设置成 StrategyCmpdDaiV2，curveFunctionSig 表示除了刚刚指定合约外，还可以指定要调用此合约的函数，通过此操作攻击者成功调用 StrategyCmpdDaiV2.withdraw() 函数…

  币圈财经

  2020年11月23日

  583 0 0
• DAO

  治理的思考：Token与DAO

  原文作者：Typto，DAOSquare DAO 是 Web3 时代社区应有的样子，所以下面的内容不再强调 DAO，均称为社区。 我有一个心愿，希望可以构建一个真正的社区，我也将用一生为之努力。但具体而言社区应该是什么样子，以及我们如何实现？这是一个相对宏大的课题，今天我想聊聊治理权。 我一直在思考一个问题，对于社区而言，什么样的治理才是更完美的，我们用什么来代表我们的治理权，以及如何量化它，如何获取它，如何使用它。 如果我们仅仅只是用 Token 作为并行使我们在社区的治理权，那么我们永远无法构建一个可持续的、健康的社区，我们也永远无法构建一个有凝聚力和活力的社区，反之，它将沦为一个仅剩下聊币的“群”。 群不是社区。 治理的烦恼目前，代表我们在某个项目或者社区治理权的代表物总体分为两类：Token 和 Share。Aragon 和 DAOhaus 分别为这两种类型提供了典型的框架。 Token 意味着只要你持有 Token，你自然成为社区成员，并同时拥有了相应比例的治理权 (Aragon 会自动将你添加进 Aragon DAO 的名单)。Share 则是通过集体共识的方式为成员分配代表其治理权的 Share。 Token 提供了一个相对开放的市场渠道，因此获取治理权的方式非常快捷。不过，开放的市场也会将这种治理权导向另一面，即更多的 Token 筹码会集中于交易者 (甚至投机者) 手中，而真正的社区共建者/推动者/贡献者的占比永远占少数，社区治理很容易变成以金钱主导的权力游戏。我并不反对 Token 的交易属性，但如何将交易和治理平衡在健康的水平，这是需要我们深思的问题。 Share 解决了 Token 交易属性的问题，它为我们提供了一个更为公平和健康的治理权代表物，但同时也带来了新的问题。Share 的获取是“组织”授予治理权的过程，这种模式是相对封闭的。在某些应用场景中它可以完美运行，例如以资金管理为核心的 VentureDAO。但如果我们希望构建一个尽可能降低主观因素且相对开放、公平的社区，显然 Share 存在一些阻碍，因为主观永远是片面的，如果一个社区的权益由小部分人的主观意识决定，则存在公平性上的困惑。同时，从某种角度来说，对社区的认同和贡献并不需要现成员的许可。 虽然现有的两种方案已经为推进这个时代的发展做出了巨大贡献，然而可以看出，这两种方案均不是完美方案。我们依然处于这个时代的极早期，我们需要继续探索更为优化的方案，优化现有方案所存在的不足，并尝试新的思路。 我的思考及 DAOSquare 的实践在我看来，社区治理并非管理，而是构建一个人与人链接和交互的机制，以便让参与者更愿意携手同行。而关于治理权，我认为以下两点很重要： 社区的治理权不能仅仅由 Token 代表，而应该由多种因子构成，Token 是众多因子之一。 认同和贡献无需许可，治理权也不能依赖于主观因素赋予，而应该可以通过一个开放、可量化的机制自主获得。 第一点定义了治理权应该由什么代表，它决定了哪些人是真正和你一起同行的人。第二点定义了我们如何获得治理权，它决定了这些同行者如何无障碍地加入你，并与你携手前行。 于是我们有了一个想法，构建一个无需许可的贡献协议，任何人都可以在任何社区通过自主贡献来获得他在社区的权益 (利益和治理权)。这一切都是自运行的。 我们看看具体如何实施。 治理权应该由什么代表社区的目标不同，治理权的代表便不同，一切都需要围绕你的社区目标。例如，你的社区是一个去中心化交易协议 (就像 Uniswap)，你的目标大概应该是为去中心化世界提供更好的交易体验。那么治理权的代表除了协议 Token 之外，考虑 LP 贡献以及产品贡献 (例如代码贡献) 也是有必要的。因此如果以 Uniswap 为例，其治理权可能至少由以下几种因子组成： Token (UNI) LP Token 产品贡献 如何将这些因子打包为治理权我们如何将这些治理因子兑换为最终的治理权呢？这便是我刚刚提到的那个“无需许可的贡献协议”，它应该包含了量化标准及兑换通道。请允许我以 DAOSquare 正在开发的无需许可的贡献协议 DKP 为例解释这一过程。 DKP 是 DAOSquare Incubator 的一个模块，全称为 “DAO Kontribution Pool” (你可以想象一下魔兽世界里的 DKP)。任何人都可以在这里将自己对 DAOSquare 的贡献转化为权益。这是一个开放的、无需许可的贡献及兑现场所。 在 DKP，业务路径很简单： 贡献 -> 收益 -> 治理权 贡献是收集治理权因子的地方。对于 DAOSquare 而言，给 OVO Grants 捐赠是一种贡献，Stake $RICE 是一种贡献，当然还有更多社区贡献因子，例如完成 DAO…

  币圈财经

  2021年7月26日

  246 0 0
• 币圈奇事

  1个月遭3次黑客攻击，监守自盗还是疏忽大意？

  6月29日15点24分，BSC 机枪池项目Merlinlab代币MERL价格闪崩，3分钟内从16美元跌至8美元，跌幅50%。 项目方电报群开始躁动，部分人认为是遭到黑客攻击增发代币然后砸盘造成价格暴跌。不过，项目方管理员解释是大户砸盘，没有增发代币。 16:28，区块链安全公司Peckshiel发出预警，认为Merlinlab疑似遭遇攻击。推特KOL“John Dough”补充说黑客已经将价值154个ETH的获利资金通过跨链桥Anyswap转移到以太坊逃跑了。 （攻击合约哈希：https://bscscan.com/tx/0x3be6c0ab07d7fa03bca44b0d0aa4093e67dca2747278cf2951740f2cd8db5a0f 转移资金哈希：https://bscscan.com/tx/0xbb58a9001b70bf468f241d5af0bd63eb26015af88f65c55c0cbdd90f9be4a914） 17:21，Peckshiel初步得出结论，应该是MerlinStrategyAlpacaBNB的一个BUG被利用了。 项目方反应也不慢，16:55开始调查着手调查背后原因。 17:24，项目方得出初步结论，是经济规则漏洞被利用了： Merlin 开发团队今天早上已将 Alpaca 单一资产保险库部署到主网上进行测试。这个保险库不应该公开可用或准备向公众发布。 通过智能合约，黑客将 0.1WBNB 存入金库，然后手动将 1000BNB 转入合约以欺骗合约认为它已收到 1000BNB 的奖励，从而导致铸币厂产生 MERL 奖励。 简单说，估计是Merlinlab想上新功能，早上直接拉了一个合约部署到主网测试，未经过严密测试被黑客抓住了机会。由于梅林的激励是按收到的bnb来计算的，所以导致了一次大量增发。 项目方此次疏忽，实属不应该。 部分投资人表示，这个保险库不应该公开可用或准备向公众发布。 BSC社区KOL土澳大狮兄认为，“团队公布了这次被黑的原因，有点好笑，合约被黑客手动欺骗了。具体的细节团队后续会公布，这也提醒其它项目方需要谨慎，黑客不仅仅会通过bug来攻击，更会利用经济规则的漏洞来进行攻击。” 17:38，Peckshiel查出了发生攻击的合约代码： 团队作恶？ 不过，也有部分投资人怀疑是团队作恶。 怀疑的理由是：从更新代码、上线、攻击增发、收割，几个小时内一气呵成。不是内部人都说不过去。 “合约早上发布到现在，不是项目方的话有哪个黑客能一下就找出逻辑漏洞进行攻击。再加上只是一个部署到主网的测试功能的合约，项目方才最清楚。” 还有人认为，“故意增发，行情不好，只能割矿工了。” 以上只是猜测，并没有直接证据。 信心比黄金更重要 实际上，这是项目方遭遇的第三次攻击，前两次攻击发生在5月26日，黑客从中获利120万美元。MERL代币价格在攻击中从约40美元腰斩至20美元。 时隔1个月，遭遇第三次攻击，这对仍旧坚持在上面耕种的投资人的信心打击无疑是巨大的。 “信心比黄金更重要”，这句话放在DeFi领域再合适不过。一旦投资人对项目失去信心，再好的经济模型也难以发挥作用。 自从BSC曾经最大的机枪池PancakeBunny遭遇攻击之后，代币价格一蹶不振，TVL骤降，大量DeFi农民将资金迁往他处，一去不回。 PancakeBunny将种地收益的30%换成Bunny，Bunny的分发每产生一定利润的BNB按照某个汇率折算成Bunny，这种分发机制将项目与BNB强绑定，存在一定的价值支撑。在5月份的黑客攻击之后，PancakeBunny将分发汇率改为1BNB=15Bunny，按照BNB目前300美元的价格，Bunny的价格应该是20美元。然而目前Bunny的价格是低于这个数字的。 PancakeBunny最辉煌的时候锁仓70亿美元，将以太坊上最大的机枪池Yearn Finance远远抛在身后。如今，PancakeBunny的TVL只有不到7亿美元，Yearn Finance的TVL超过40亿美元。 Merlinlab作为PancakeBunny的仿盘，是否会如前辈一样被市场抛弃抑或走出一条自救道路，拭目以待。 文章来源:1个月遭3次黑客攻击，监守自盗还是疏忽大意？

  币圈财经

  2021年6月30日

  246 0 0
• 最新

  科普 | 浅析Polkadot链上治理机制

  治理阶段 Polkadot的治理分为三个阶段，分别为提案、投票、计票阶段。 提案阶段 首先解释一下Polkadot的提案的特点。 Polkadot底层采用了Substrate框架，由rust语言编写，该框架将运行环境分为了Wasm和Native。 Native就是执行本地Rust代码，而Wasm就是执行编译好并存储于链上的WebAssembaly文件。 Polkadot的提案便是在运行时采用特权函数调用的形式修改Wasm代码，使得无需重启节点就可以进行实时更新（BitXHub中的验证引擎和这个设计有异曲同工之妙）。 可以通过以下几种方式启动提案： 由DOT持有人提交的公开提案。任何DOT持有人都可以通过抵押最少数量的DOT来提交公开提案，支持该提案的人需要抵押相同数量的DOT以认可该提案。公开提案存储在队列中，按照抵押的DOT数量进行排序，抵押的DOT数最多的提案会定期提交投票阶段。进入投票阶段后，抵押的DOT将被返还给持有人； 理事会提交的理事会提案。理事会提交的提案也存储在队列中，理事会全员同意一个提案或者大多数理事会成员同意一个提案时，该提案便可以提交到投票阶段； 作为前序公投执行的一部分而提交的提案； 技术委员会提交的紧急提案。一般是Polkadot网络出现了bug，需要紧急修复而提交的紧急提案。 投票阶段 每隔 28天，将会有一个提案进行定期全民投票。 这个提案来自DOT持有人提交的公共提案队列或者理事会提交的提案队列，在两个队列之间交替进行。 比如这一次的提案来自DOT持有人提交的公共提案队列，28天以后的下一个投票阶段，提案便是来自理事会提交的提案队列。一般情况下同一时间段内只能进行一个投票，除非有紧急提案，紧急提案可以与定期投票同时举行。 从投票结束到实施更改之间的时间称为执行延迟期。对于启动投票的前两种方式，该时间固定为 28 天。对于第三种方式，可以根据需要进行设置。紧急提案会有一个较短的执行时间。 投票者可以投赞成或反对票，或者放弃投票。投票者如果要对公共提案进行投票，需要锁定一定数量的DOT，并且通常至少要锁定至在公投票结束后的执行延迟期内。 投票的权重由锁定的DOT数量和锁定时间决定，因此，即使你拥有较少的DOT，但是如果锁定时间足够长，也可能拥有相对将高的权重；相反的，如果锁定时间很短，即便锁定了较多DOT，权重也不一定较高。 采用这种机制是为了确保需要最小限度的经济投入并防止卖票行为，同时确保了长期致力于该制度的投票者有更大的发言权。 计票阶段 根据不同的实体提出的议案，以及是否所有理事会成员都投票赞成，Polkadot提供了三种不同的计票方案。 如下所示： 实体 计票方案 公开提案 正投票率偏差 理事会（全票赞成） 负投票率偏差 理事会（多数赞成） 简单多数制 下面来解释一下这三种方案。首先，定义四个术语： 术语 含义 approve 赞成票数 against 反对票数 turnout 投票的代币总数 electorate 网络中的DOT发行总数 ▲ 正投票率偏差 该方案使用以下公式来表示，只有当不等式成立的时候，投票才通过。可以看到，在投票的代币总数较少的时候，需要得到绝大多数的赞成票数才能通过投票；当投票的代币总数越来越多，直至接近网络中的DOT发行总数时，赞成总数只需要超过半数就可以投票通过，此时演变成了简单多数制方案（见下文）。 ▲ 负投票率偏差 该方案使用以下公式表示，该方案和上面的正投票率偏差正好相反：当投票的代币总数较少时，仅需要少量的赞成票数即可通过投票；当投票的代币总数达到网络中的DOT发行总数时，需要超过半数才能通过投票，此时也演变成了简单多数制方案。 ▲ 简单多数制 该方案用以下公式表示，该方案显而易见，即为简单的少数服从多数思想。 理事会 理事会是Polkadot治理机制中一个重要的角色。 由于大部分持有DOT的用户都不是活跃的用户，不会参与投票，为了代表这部分用户，Polkadot成立了理事会。它是一个由多个参与者组成的实体，每个参与者由链上账户代表。 理事会主要执行以下治理任务： 提出重要的提案 理事会提出的候选提案，需要获得绝大部分理事会成员的赞成票，并且没有成员投反对票。一个成员只能对一个提案投一次反对票，如果有成员对提案投了反对票，则需要进入冷静期，如果在冷静期之后重再次获得了大多数成员的赞成票，则该提案不可以再被否决。获得理事会成员多数票赞成的提案，将以简单多数制的投票方案进行投票。获得理事会成员全票赞成的提案，采用负投票率偏差的机制进行投票。 取消危险或恶意的提案 超过理事会三分之二成员的同意，可以取消投票。如果取消投票的争议很大，无法获得三分之二多数同意，那么将由全体利益相关者即DOT持有人来决定该提案。 理事会成员选举 Polkadot理事会将有23个席…

  币圈财经

  2020年11月18日

  589 0 0
• 最新

  QKL123 投研 | 多空博弈到达心理关口，后市或将再度收敛

  行情概述： 昨日凌晨比特币加速冲高，至39700附近，OKEx季度合约持仓开始逐步下降，疑似空头割肉大规模割肉所致，与此同时，合约价格并没有出现加速上涨，反而是缓慢上涨，卖盘增厚，多头也在40000关口同步止盈，这对市场来说是一个危险的信号，情绪到达了冰点，有可能发生“倒V”行情；此时，币安现货市场增大派发规模，虽突破40000但也仅仅是昙花一现，市场急剧下跌，后市或将再度形成收敛，结构内走势无序，建议静待市场选择方向。 BTC/USDT 复盘分析 如图所示，比特币在上期报告中所画出的小级别需求区内成功“加油”，并开始加速上涨之路。近期虽市场成交量没有特别大，但40000关口之前的卖盘相对枯竭，出现的缩量上涨的现象，同时GBTC市场大规模成交、价格上涨，对于场内比特币来说是一个短暂的方向标。比特币至40000心理关口，多空都选择平仓止盈或止损，对于市场多头并不是一个好信号，随后两次杀跌价格快速抬升，市场有可能再度形成收敛结构；上方40000仍然是一个强劲压力位，短期关注39000一线能否有效突破，下方杀跌低点36200附近构成短期支撑，中期关注34300附近。 ETH/USDT 复盘分析 如图所示，以太坊在上期报告中所提到处于收敛结构末端，即将选择方向，随后上破打出近170美金的空间。昨日凌晨以太坊选择先于比特币上破加速通道中轨，同时币安现货区卖盘也积累了大量订单，但之后随比特币被砸了下来，跌幅较比特币空间更大，最终于1063止跌并在此构成支撑位，短期来看三角收敛上沿1115构成短期支撑，上方1220和前高构成短期压力位。 UNI/USDT 复盘分析 如图所示，UNI在上期报告中所提到通道结构内变化较大，不可预测，不建议高杠杆，从图中可以看出UNI在通道内加速冲高遇上轨回撤高达20%，即使5倍杠杆在高位入场很短时间内也会被爆掉。早晨随比特币一同下杀，至上期报告中所提5.65支撑位止跌，目前又加速回到通道内，短期关注6.55压力位和5.4支撑情况，不跌破通道维持看多，重点关注大饼后续方向，只关注UNI容易被误杀。 本文仅供参考，不构成任何投资建议 文章来源:QKL123 投研 | 多空博弈到达心理关口，后市或将再度收敛

  币圈财经

  2021年1月9日

  768 0 0
• 政策

  TikTok平台不再允许投放加密货币广告

  TikTok周五宣布，将不再允许某些类型的广告出现在其平台上。7月8日，据FT Adviser的一篇文章称，加密货币的推广内容现在被列入了禁止话题之列。 这家社交视频发布网站的新规定将明确禁止用户发布有关金融产品的推广内容，无论发帖者的地理位置是哪。FT Adviser的那篇文章详细写道：“根据TikTok的品牌内容政策，现在该平台禁止全球范围内所有金融服务和产品的推广。” 2020年，TikTok是狗狗币炒作的温床，当时用户们分享了相关视频，希望让更多的人加入这一潮流。最近几个月，其他社交媒体网站上也出现了一些引人注目的金融市场讨论，Reddit上的股票讨论也变得十分突出。 Informed Choice的客户教育负责人Martin Bamford对FT Adviser表示：“我是这样认为的，TikTok正在打击直接或间接赞助的内容，这些内容会引向关联链接，比如注册交易平台并获得免费股票，”他补充称： “我们在TikTok上看到了大量这样的品牌内容，通常来自消息不灵通的评论员，他们通过许诺致富来吸引粉丝，但实际上是从通过联盟链接注册的人身上赚钱。” 目前还不清楚TikTok的禁令是针对所有金融产品讨论，还是仅仅针对推广性质的讨论。谷歌在2018年禁止了加密货币广告，尽管今年它确实对一些实体取消了部分禁令，但某些需要满足的要求仍尚未决定。 Cointelegraph中文作为区块链新闻资讯平台，所提供的资讯仅代表作者个人观点，与Cointelegraph中文平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。请广大读者树立正确的货币观念和投资理念，切实提高风险意识。鉴于中国尚未出台数字资产相关政策及法规，请中国大陆用户谨慎进行数字货币投资。 文章来源:TikTok平台不再允许投放加密货币广告

  币圈财经

  2021年7月12日

  193 0 0
• 区块链

  梳理 | 一文读懂全球加密市场监管具体政策及演变趋势

  来源：链捕手作者：Richard Lee、布兰。 近期，加密市场监管成为加密行业内外部最为关注的话题之一，以美国为代表的多个国家纷纷加大了对加密市场的监管力度。目前来看，各国监管将在加密行业扮演越来越重要的角色。 因此，链捕手对全球多个具有明确加密市场监管政策的国家进行了梳理，从加密货币性质认定以及相应监管政策、交易所监管制度、税收政策等多名进行分析，希望能为加密市场从业者以及行业关注者进一步加强政策认知有所帮助。 一、美国 作为全球金融市场最发达的国家，美国对加密市场的监管规则非常细致，多个行政机构都在基于加密货币的性质制定了特定监管规则，例如美国证券委员会（SEC）将部分代币视为「证券」，商品和期货交易委员会称之为「商品」，国税局则将其视为「财产」。 ICO通常容易受到美国证券交易委员会的监管。根据《联邦证券法》，如加密资产被确定为证券，发行人必须向SEC注册该证券或根据注册要求的豁免提供该证券。在代币是否被认定为证券方面，SEC一直留有空间，称其「取决于该特定资产的特征和用途」。但总体而言，SEC更倾向将加密货币视为证券，同时将证券法全面适用于数字钱包，同时影响了交易所和投资者。 2017年12月，时任SEC主席发布关于加密货币和ICO的声明，称潜在购买者因代币增值的潜力而被出售、能够通过在二级市场上转售代币来锁定这些增值或者基于其他人的努力从代币中获利，这些都是证券和证券发行的关键标志。因此，该主席称，总体而言，其所看到的首次代币发行结构涉及证券的发行和销售，对于违反《联邦证券法》的ICO行为，由SEC采取执法行动。 加密货币交易所方面，主要由美国金融犯罪执法网络（FinCEN）进行监管，侧重点在资金转移和反洗钱（AML）。根据《银行保密法》，FinCEN监管货币服务企业（MSB）。2013年3月，FinCEN发布指南，确定加密货币交易服务提供商为MSB。在此框架下，加密货币交易平台须获得FINCEN许可，实施全面的反洗钱风险评估和报告机制。 去年12月，FinCEN拟对加密货币交易提供商增加KYC等新的数据收集要求。根据该项拟议规则，银行和货币服务企业将被要求提交报告、保存记录并验证客户身份，其中非金融机构托管的私人数字钱包也被囊括在内。该项提议引发较大争议，FinCEN今年1月宣布延长征集意见时间，目前尚无最新动向。 在加密衍生品方面，美国商品和期货交易委员会（CFTC）将加密货币视为商品，根据《商品交易法》，加密货币期货、期权和其他衍生合约交易必须在CTFC监管的交易所公开交易。目前，芝加哥期权交易所和芝加哥商品交易所提供与比特币价格挂钩的期货交易。 在加密投资税收方面，美国国税局将加密货币视为财产而进行征税。公民个人而言，作为资本资产持有加密货币超过一年、且已实现收益的，均需缴纳资本利得税；持有时间少于一年并获得收益的，缴纳普通所得税。在前述美国联邦层面的分散式的监管之外，各州政府可制定辖区内的具体规则和法规。 纽约州于2015年8月率先提出针对加密市场的全面监管框架BitLicense，这也是加密行业最具影响力的牌照。BitLicense包括关键的消费者保护、反洗钱合规性以及网络安全指南，该法规对任何使用加密货币的居住在纽约的公司或个人进行了规定，要求涉及处理涉及虚拟货币业务的公司必须申请执照。目前，Circle、Ripple等20多家公司已获得BitLicense牌照。 此外，纽约州还针对加密货币托管公司推出了信托宪章（Charter），目前Paxos、Gemini、NYDIG、Coinbase、Bakkt、Fidelity Digital Asset等近10家公司获得该宪章。 怀俄明州是美国对加密货币较为友好的地区，颁布了十多项相关法案。其中最有影响力的是2018年3月通过的HB70《开放区块链代币豁免》法案，其中提出类似「实用代币」的资产类别。根据该法案，如果发行的代币不作为投资，仅用于消费目的，如交换、用于接收商品和服务等，则可免除受《联邦证券法》的约束。 此后，Ripple与Cardano开发公司IOHK等知名加密企业都迁移到怀俄明州。2020年9月至今，Kraken、Avanti等3家企业还获得了怀俄明州监管机构的批准，可以根据SPDI法的授权建立加密银行，为代币化资产和数字货币提供商业银行和托管服务。 今年5月，美国SEC表示已敦促国会立法，给予SEC对数字资产更多的监管权。同时，SEC还在致力于牵头建立一个针对加密资产的广泛监管框架，使得美国多个监管机构明确划分出市场监管范畴进而各司其职，乃至全部数字资产纳入监管。 近期，美国SEC开始将监管重心向DeFi方向倾斜，SEC主席还表示任何提供证券性质代币服务的DeFi项目都处于SEC监管范围内，任何股票代币或提供基础证券敞口的加密代币都受到证券法…

  币圈财经

  2021年8月6日

  4.3K 0 0
• 最新

  三大所美国市场遇挫幕后：合规、创新与营收的冲突

  「美国市场应当说是加密货币行业最容易的市场，有规范和详细的法规政策，交易所在这个范围按部就班地执行并不难做。」曾担任火币美国CEO、现任分布式资本执行董事的傅圣芳告诉链捕手。 但即便如此，火币、币安与OKEx三大国内背景的交易所却始终无法在重要的美国市场取得突破，并在不同程度上经历了一些磕磕碰碰。链捕手认为，这主要是在合规、创新与营收三大因素的纠缠下 ，三大所不可避免需要面对的阶段性困境。 作者|龚荃宇 币安、火币、OKEx作为国内背景的三大交易所，在全球加密货币市场交易领域占有龙头地位，但这并不能掩盖它们的一大尴尬，即始终无法在重要的美国市场取得突破，乃至频频受阻。 先是火币合作伙伴HBUS在运营一年多后宣布关闭，后是币安被《福布斯》曝出采取大量举措规避美国监管审查并可能遭到调查，尽管币安否认了这些指控，但仍然反映出该交易所并不友好的舆论环境。一名熟悉美国合规市场的行业人士陆屹（化名）告诉链捕手，三大所在美国主流加密市场看来都属于「高危」的企业。 再从交易量来看，截止11月18日12点，Binance US的24小时交易量为4228万美元，OKCoin的24小时交易量为3858万美元，相比之下美国本地合规交易所Coinbase与Kraken的24小时交易量都超过10亿美元，这个数据亦说明币安与OK在美国市场拓展一年多后仍然与当地交易所存在较大差距。 自上而下分别是Binance.us、OKCoin与Kraken的近一年交易量走势，数据来自Coingecko 为什么三大所进入美国市场都会遭遇「水土不服」？美国交易所行业的主要难点在哪里？链捕手在经过大量采访与调查后认为，三大所探索美国市场的主要困境在于合规、创新与利润的三角冲突。 根据链捕手的了解，三大所对美国市场的开拓可以分为两条并行的路径，分别是直接在主站为美国客户提供服务以及成立当地合规交易所为美国客户服务。 01 第一条路径走不通 在三大所的早期阶段，它们的主站都可以接受美国客户的注册使用与交易，但随着美国监管层推出更加严厉的政策，三大所从18年初起也相继宣布停止为美国客户服务，转而以独立的合规交易所提供服务，例如HBUS、Binance.US、OKCoin国际站。 三大所之所以费尽周折地采取这种方式，很大程度在于美国严格的监管政策。「美国一直是全球加密资产监管中非常包容、非常严格同时也非常霸道的一个国家。」陆屹告诉链捕手。 早在15年6月，纽约金融服务部门（NYDFS）即正式推出了数字货币公司监管框架BitLicense，此后数十家公司获得该牌照。今年，美国货币监理署曾公开允许美国银行为客户托管比特币和以太坊等主流加密货币。今年9月，该机构办公室甚至允许银行合法地向稳定债券发行商（如Circle）提供服务。 「美国的加密货币监管政策非常清晰，只要在合法范围内做，不仅不会「堵」交易所，还会推出很多政策「疏」通市场，提供合法的法币出入金、结算方式，但问题在于加密资产合约交易、杠杠交易等产品在美国市场处于监管灰色地带。」陆屹说，「毕竟加密资产行业发展太快了，监管层很难跟上这么快的业务发展速度。」 对于三大所而言，它们过去几年陆续推出了基于加密资产的杠杠交易、合约交易、期权交易，以及IEO、平台币、杠杠代币等创新性的产品，探索为用户提供尽可能丰富的产品以及资产类型，以巩固自身的市场地位，但这些带有创新与探索性质的产品大多远超出美国监管层的允许范围，加之美国长期以来的长臂管辖法案，如果三大所通过主站为美国客户提供服务，那么一旦遭到美国监管部门的调查与指控，后果将相当严重。 BitMEX则是先例。今年10月初，BitMEX多名高管遭CFTC提起刑事诉讼，被指控在未注册时执行期货交易、提供非法期权、未能注册为期货委员会交易商、未能注册为指定合约市场、未能执行适当的 KYC 规则等罪名，同时其CTO Samuel Reed已经被逮捕。 此前，BitMEX并没有要求客户进行KYC程序，也就是说客户可以匿名地在该交易所进行合约交易以及无限制地提币，这为一定程度为犯罪人士洗钱提供了便利，其中就很可能会包括来自美国的客户。 因此，三大所长期以来也都在完善自身的相关KYC机制，例如币安创始人赵长鹏近日在接受彭博社采访时表示，尽管币安一直在封锁美国通道，但用户有时确实找到了绕开封锁的可行方法，币安会想出一个更聪明的方法来完善这个通道。 可以认为，三大所通过主站拓展美国市场的路径是完全行不通的，除非它们愿意停止合约、平台币等相关业务，否则在美国市场难逃监管部门的严厉打击。 02 探索合规之路 综前所述，第二条路径已经成为三大所的主要探索方面，推出独立的合规交易所来服务美国客户。在这方面，最早的尝试来自于火币。 18年1月，火币宣布任命蔡凯龙担任火币集团首席战略官兼美国代理总裁，全面负责火币集团在美…

  币圈财经

  2020年11月22日

  585 0 0