据Decrypt 1月4日报道，比特币的价格正在不断的刷新纪录，但它并不是唯一表现抢眼的加密货币。根据DeFi Pulse stats的数据，DeFi（去中心化金融）行业锁定的总价值达到了150亿美元。
投资者兴趣激增，DeFi行业锁定资金达150亿美元
去年开始爆发的DeFi 指的是并进而希望改进贷款和借贷等服务、主要搭建在以太坊上面的非托管金融产品。DeFi锁定的总价值指的是投资者在智能合约中押了多少钱。
DeFi行业在2020年以惊人的速度增长，有数十亿美元被投入到相关项目中。目前，该领域最大的项目有三种贷款协议：Maker、Aave和Compound。它们分别锁定了30亿美元、20.8亿美元和20.7亿美元。
按照项目市值占比，Maker拥有近20%的DeFi市场主导地位。根据CoinMarketCap的数据，该项目的代币MKR今天的价格为612.46美元。AAVE和COMP分别为86.50美元和141.98美元。
一些人曾把这个行业称为泡沫，因为它发展得太快了。但尽管最近整个行业的增长放缓，人们对DeFi项目的兴趣仍在继续飙升。
去年1月份，锁定在DeFi行业的资金总额仅为6.89亿美元，这一数字至今已增长2077%。这个行业每周锁定加密货币的总价值在去年曾一度达到了10亿美元。
投资者之所以对这些项目兴趣大增，是因为他们通过DeFi获利颇丰。他们之前可以通过“Yield Farming”获得巨额回报，这一过程允许投资者锁定他们的加密货币，获得固定利息。
本文经Decrypt.com授权翻译
文章来源:投资者兴趣激增，DeFi行业锁定资金达150亿美元
温馨提示：本站所提供的资讯信息不代表任何投资暗示，本站所有资讯仅代表作者个人观点，与币圈财经官方立场无关。
相关推荐
-
Andre Cronje：Yearn与Curve正在合作，成果未来2周内上线
来源：CryptoSlate，原文作者：Nick Chong 译者：Odaily 星球日报 念银思唐 在过去的几个月里，Yearn.finance（YFI）一直在大肆推进合作。 去年年底，该项目创始人 Andre Cronje 宣布，将吸收 DeFi 收益聚合器 Pickle Finance。随后，Cronje 发布了一系列其他公告，其中透露 Yearn.finance 将吸收其他 DeFi 协议的资源，以实现关键的协同作用。 到现在为止，Yearn.finance 旗下有 Pickle Finance、Cream Finance、Akropolis、SushiSwap 以及 Cover Protocol。 然而，Cronje 还没有停止合作的脚步。这位开发者近期在推特上透露，他的团队目前正在与 Curve 团队合作一个尚未公布的项目。 YFI x CRV 周日（1月10日），Curve 迎来了一岁生日。当时作为 iEarn 推出的 Yearn 也经过了一年左右的时间。 这两个项目都是在 2020 年初启动的，同期启动的还有 Aave，彼时 DeFi 空间一度被引爆。 到目前为止，Yearn 与 Curve 的合作可以被认为是“寄生状态（parasitic）”。目前，用户将稳定币存入 Yearn 的 Vault 系统，然后使用该系统进行收益耕作，接着“抛售” Curve 的原生代币 CRV。事实上，行业有时认为，Yearn 的 Vault 是 CRV 自 2020 年第三季度推出以来表现如此糟糕的原因之一。 然而，这种情况可能很快就会改变，Cronje 透露，Yearn.finance 团队正在“敲定”一些与 Curve 的合作，并将“在未来 1-2 周内上线”。 目前还不清楚这个项目或产品可能是什么。 然而，去年年底，Yearn 的开发者“Banteg”确实发布了一个 veCRV “Backscratcher” Vault，允许用户存入 CRV（不能取出）来赚取所有 Yearn 产品的 Curve DAO 管理费用。该系统既有利于 Yearn 生态，也有利于 Curve 生态。 近期众多合作之一 这是 Yearn 最近与其他 DeFi 协议的众多合作之一，通过吸收和合并其他协议扩展了自身的业务范围。 上周，Cronje 宣布与 Alpha Homora 达成合作，后者是 Alpha Finance Lab 生态系统的一部分。 Alpha Homora 是一个收益耕作工具，允许其用户在耕作场景获得杠杆以提高收益。 据 Cronje 称，Alpha Homora 与 Yearn 生态系统的合作将使稳定币存款的杠杆率达到 90 倍，使以太坊存款的杠杆率达到 80 倍。 “有了 Cream v2（Iron Bank）、Alpha Homora v2 和 Yearn v2，所有库（vault）都变成了杠杆库（leveraged vault），跨资产策略变得可行。这些跨平台策略允许稳定币高达 90 倍的杠杆率，ETH 高达 80 倍的杠杆率，允许用户出售、复合或积累资产。”Cronje 写道。 CoinGecko 行情显示，CRV 现报 0.643574 美元，24 小时下跌 21.4%。 文章来源:Andre Cronje：Yearn与Curve正在合作，成果未来2周内上线
-
为机构采用DeFi而量身定制，Aave Pro将于7月份上线
早在5月12日，Aave 创始人Stani Kulechov 就暗示了“一个为进入DeFi之前仍在实践的机构投资者准备的私有池”，后来在 5 月 18 日宣布了 Aave Pro。 Aave Pro有什么用？ 它允许机构和企业界通过基于以太坊的领先借贷/借款 Aave 协议获取 DeFi 级收益率——但它将是一个特别策划的版本，并且只有在“某些要求”得到满足后才允许使用。 Aave Pro 与其他正在兴起的现有产品的机构级 DeFi 版本一样，允许对客户进行特权访问，否则由于监管和合规问题，他们将无法访问 DeFi 世界。 Aave Pro很有可能在本月推出。 $AAVE Pro 将于 7 月推出。对于那些没有参加 Stani 组织的《机构 Defi 的下一步》Zoom对话的人，这是我收到的一封回顾电子邮件。 @TraderNoah 在 Twitter 上透露的一封回顾电子邮件提供了有关这款有趣新产品的更多视角。 在最近的 Blockworks 研讨会《机构 DeFi 的下一步》中进一步讨论了 Aave Pro，与会者收到了电子邮件，提醒他们讨论的内容。 根据邮件内容，Aave Pro 将具备以下特点。 它将采用 Aave v2 智能合约，安全经过广泛的测试和审计。 最突出的部分是访问需要通过了解您的客户 (KYC) 完成进行白名单。 在推出时，它将仅提供比特币、以太坊、USDC 和 AAVE的流动性池。 整个版本的 DeFi 将存在于 Aave 的公共版本之外。 Aave Pro 将在 Fireblocks 的协助下进行洗钱和欺诈保护。 它仍将由 Aave 治理，为财政部做出贡献，并将使生态系统受益。 社区在设计经许可的 KYC 版本的 DeFi 协议方面存在分歧——因为它们违背了去中心化金融 (DeFi) 的中心精神，但它可能会成为 TradeFi 和 DeFi 之间的桥梁，转移价值，并使传统金融体系正常使用新的革命性金融体系。 什么是 Aave 和 Aave Pro Aave 是一种去中心化的借贷协议。 它是开源和非托管的。 贷方提供资产以赚取复利并获得a标记的代币，这些代币的价值不断增加以解释增加的利息。 另一方面，借款人可以通过提供资产获得贷款，包括抵押率、清算门槛和清算罚款参数。 利率会根据供求关系自动变化，并且可以随时提款。 Aave Pro 以相同的方式运作，但允许特权访问机构客户和企业界特别策划的池。 它允许将 TradeFi 包含在 DeFi 世界中，并且可能是连接世界的渠道，在这个世界中，资金可以在两种金融版本之间自由流动。 文章来源:为机构采用DeFi而量身定制，Aave Pro将于7月份上线
-
DeFi在中国的发展趋势
很高兴dForce创始人杨民道先生受邀Global Coin Research专访，传播更多中国DeFi信息到西方 先看看精彩评论，再继续深入主题 国外最火热的稳定币Dai及USDC并没有在中国被普遍接受 去中心化借贷规模相对很小，只有中心化借贷的1% OTC场外交易，比特币的份额正在下降，目前USDT大于50%，稳定币天生就适合作为交易媒介，不需要太多对冲 国外交易所并不直接参与DeFi，而中国交易所拥有自己的公链链将抢占DeFi市场，提供用户一站式服务 中心化借贷与去中心化借贷将会同时存在，也将会出现更多结合创新的产品 USDx这样的稳定币，设计思路是为了解决稳定币存在的三难问题，而且作为稳定币还有以下好处 很容易套利（随时可以将USDx换成成分稳定币出入金） 分散性（一篮子蓝筹股稳定币天生就更稳定） 产生利息（通过社区项目或是接入其它借贷项目产生利息） 治理（dForce生态中有平台币DF来进行USDx治理） 目前整个dForce生态的进度 1. USDx已经上线主网2. 借贷市场Lendf.me准备上线3. 社区中有团队正在开发结合Uniswap及Set Protocol的DeFi产品4. 组成联盟，将BTC资产引入DeFi世界5. 未来除了USDx也将会有更多类型稳定币 下面是关于中国DeFi及稳定币领域的观察 USDT真正的崛起在于2017年9月4号，中国政府整治加密货币，当时绝大部分的交易所是可以直接以法币购买加密货币，政府关停后，USDT承担起购买加密货币的媒介物，同时间币币交易所Binance崛起。 （图片是关于USDT的相关数据图） OTC场外交易形式改变，从散户直接与平台交易变为P2P形式交易。且OTC场外交易中，比特币的份额正在下降，目前USDT大于50%，稳定币天生就适合作为交易媒介，不需要太多对冲。 （关于比特币的市占率图，未来更多的稳定币将抢占比特币市占率） 稳定币市场中，DAI及USDC虽然被国外DeFi圈子广为接受，但是在中国最多人使用的稳定币是USDT, 拥有大量法币通道及流动性，此外DAI的市场份额正在不断被其它新兴稳定币侵占。 （下图是DeFi借贷市场，稳定币被利用的比率及市占率图） 关于中国市场的观察（抹平中国与外国的资讯鸿沟） 国外认为中国有非常严格的加密货币禁令, 但事实并非如此，P2P交易或是OTC交易都是存在的。 中国市场过去两三年最火的是公链主题的项目，直到最近这半年DeFi项目也开始兴起。 中国交易所与国外交易所很大的不同是，很多交易所都正在发展自己的公链，未来都会抢占DeFi生态，而国外生态中Coinbase就不直接参与DeFi生态而是选择合作接入形式。 Staking部分（在中国上半年是个热门话题） 主要玩家是交易所及矿池交易所包含国内三大交易所（币安、火币、OK）矿池主要有（Bitfish及Spark Pool）钱包提供商（Imtoken，Cobo及Wetez）资本方（Hashquark及Blockpower）自媒体方（真本聪社群）–这是一个自媒体有趣的变现模式 最后是问答的节录 1. 为什么在中国DeFi项目都有Token, 而外国并没有？- 中国Defi项目主体都在国外，相比于美国的监管没有那么多包袱- 中国互联网非常创新，互联网基因已经深植，这对Token model创新非常关键 2. Eth 2.0会占有Staking市场很大吗？不确定，ETH2.0什么时候会开始是不知道的但可以看到大多数项目都正往PoS(Staking)模式发展，这是一个趋势，而dForce将来也会有自己的staking模式 3. 怎么追踪来自中国的DeFi趋势- 有一些讨论质量很不错的微信社区，比如Makerdao社群- 关注某些优质且热门的DeFi项目 4. PoS及PoW会共存吗？会共存，但谁会占据多数市场现在不好说，目前看起来是PoS，未来PoW的区块链项目可能只会剩下比特币、隐私币及少数项目。 更多关于此次Global Coin Research的访谈可以看下面链接 We are here live with @mindaoyang with @dforcenet on Defi trends in China https://t.co/0lqRkAxGge — Global Coin Research 🤔👖🚂🎟🐙 (@Globalcoinrsrch) August 16, 2019 文章来源:DeFi在中国的发展趋势
-
DeFi新玩法丨Reality Cards真钱测试版上线
很高兴今天与大家分享Reality Cards（现实卡）发展的里程碑，也就是我们的真钱测试版的发布!如果你从一开始就一直在玩，你可能会记得我们有一个非常早期的私人MVP，以及我们的开放测试网版本的趣味金钱（已有大量更新），现在我们进入下一个阶段的真正的金钱! 无论你使用的是我们最早的版本还是最近的Sokol测试网版本，我们都会有很多新的变化。我们认为你会喜欢，甚至在beta测试会有一些有趣的彩蛋。这个最新的版本并不是完全开放的，我们将在本文的最后深入探讨如何获得访问权。 什么是现实卡? 现实卡，是世界上第一个“成果所有权”市场，是一个独特的NFT和预测市场的混合体。 每个成果都是一张NFT或“卡”，它们不仅仅是下注，而是被愿意支付最高“租金”的人所拥有。在活动结束时，所有的“租金”将由获胜成果的全部所有者按照拥有时间的比例共享。 成果NFT本身是拥有时间最久的成果的人产生，而不管它是不是一个胜利的成果。 因此，现实卡将现实世界中的事情转变为美丽和独特的NFT。 额外奖励 哇，好多奖励 如果没有我们的用户，我们将一无是处——那些从一开始就测试和玩现实卡的人对我们的成长和发展做出了巨大的贡献。因此，我们要用一些有趣的方法让我们的早期测试者受益! 1.$ 2000 top 每一个活动期间的真钱测试，我们将增加一个额外的2000 xDai($ 2000)奖励，这个奖励没有上限！ 2.专属POAP徽章 每个测试用户将收到他们自己的唯一的POAP非功能性徽章。 3.建议奖金 如果你是一个点子天才，你可以在我们的测试期间，提出任何关于项目的想法。一旦你的想法被采纳，你将得到200 xDai（200美元）！ 4.艺术创作者奖金 艺术创作者是我们平台的主要用户，在我们的beta测试中，任何艺术创作者提交的作品一旦被采用，我们将支付1000 xDai（1000美元），另外将获得总营收金额的2% ! 为便于提交一个特定活动的想法或图像，我们要求用户使用我们Discord的“提交”类别中的#art和#event-ideas频道。 注意:如果你提交了艺术，就不需要提交对应活动想法，反之亦然。 Beta参与者的独家徽章 最近的进展 我们最近推出了一系列的更新和优化，这里对其中的一些重点进行阐述： 1.全景高清NFT画面 毋庸置疑，用户一定想看美丽的全景高清画面 2.待办事项列表 在活动结束后，用户可以很容易地看到等待解决方案的各种统计信息，而不是像现在一样活动信息消失不见。 3.所有权时间排行榜 现在你可以看到你在特定事件中与谁竞争，以及每个用户持有卡片的时间。 4.改进的筛选面板 不想在一大堆公开事件中寻找你要找的?筛选面板已经改进，你可以更加方便地进行导航! 5.索偿功能改进 以前，即使你没有索偿你赢取的NFT，系统仍然会宣布你是所有者。现在你需要点击这个漂亮的索赔按钮来赎回您的非NFT文件，这样才可以接收它并成为它的所有者。 6.例行性修复各种小bug。 获得访问权限 目前真钱测试版还没有完全向公众开放，因为我们在等待所有的审计结果。用户可以通过以下方式获得真钱测试版: 1.加入我们的discard 2.转发我们的测试版公告 3.填写测试申请表 在你完成这些事情后，我们会尽快联系你，让你上线。然后，你就可以访问测试版。 请注意，这个内部测试版是在xDai网络上的，所以你需要先正确配置你的钱包。 重点: 这只是一个beta测试，合约还没有经过审核，而且不包括一部分核心功能。这些合约可能会发生变化，并将在发布前重新部署。正式启动后，一个访问门户将保持收回剩余的资金/奖金，然而NFTs和奖杯橱柜将不能访问。 抱歉的是，我们现在不能接受美国居民的申请，或者任何年龄在18岁以下的人。 最后，一旦审计变更被完全批准(真正的金钱测试结束)，我们将会正式上线，向公众全面开放! 文章来源:DeFi新玩法丨Reality Cards真钱测试版上线
-
DeFi之道丨“DeFi蓝筹股”数据一览：Uniswap日交易量破10亿美元，YFI锁仓量下滑明显
如果你最近关注过twitter上关于加密资产的讨论，你可能会看到很多人会提到“DeFi 蓝筹股”这个术语。 “蓝筹股”一词在传统世界被用来指代财务稳定的公司，即使在充满挑战的经济环境下，这些公司也具有盈利机制。而在加密资产世界，“蓝筹股”一般指的是市值至少达到10亿美元的区块链资产，而“DeFi 蓝筹股”，则指的是市值或锁定资产超过10亿美元的DeFi项目。 就目前而言，已被市场广泛认可的“DeFi 蓝筹股”包括Uniswap（UNI）、Aave(AAVE）、Synthetix（SNX）、SushiSwap（Sushi）以及yearn.finance（YFI）。 而在ETH冲破1000美元重要关口之后，这些DeFi 蓝筹股也开始逐渐发力，截至写稿时，UNI、AAVE、SNX、Sushi以及YFI的日涨幅在15%-20%之间，一点也不逊色于ETH的表现。 （图1:数据来自messari） 那除了轮动因素之外，这些DeFi蓝筹股自身的情况又是怎样的呢？ 下面我们来看看这些DeFi应用的数据情况： 1、Uniswap锁仓量不断飙升，日交易量达到10亿美元 根据info.uniswap.org提供的数据显示，去中心化交易所蓝筹协议Uniswap的锁仓资金量从去年12月12日开始稳步上升，目前已达到了27.2亿美元，接近11月份暂停挖矿前的30亿美元历史锁仓峰值（注：很大原因是因为ETH等数字资产的增值），这表明Uniswap可以在不提供治理代币激励的情况下保持领先优势，此外，最值得关注的是Uniswap的交易量最近呈稳步上升趋势，今日已达到了10亿美元，接近今年夏天defi第一波炒作潮的峰值（注：Uniswap在去年10月份某天的日交易量一度达到21.9亿美元峰值，这是由套利者通过闪电贷不断交易引起的。） （图2：数据来自info.uniswap.org） 而从日活跃用户量来看，过去24小时，Uniswap的日活地址数已达到了28353个，近期呈现上升趋势。 2、SushiSwap日交易量达到5.88亿美元，创历史新高 另一个值得关注的dex项目，则是Uniswap的分叉协议SushiSwap，其当前的资产锁仓量大约为15亿美元，而其日交易量却达到了5.88亿美元，从数据上看，SushiSwap的流动性资金利用率甚至超过了Uniswap（尽管两者差距并不是很大）。 另外，从活跃用户及交易次数来看，Uniswap的散户用户显然要远超过SushiSwap，而SushiSwap则主要是由大户在负责贡献交易量，这种差异是非常值得关注的。 （图3:数据来自debank） 在和YFI抱团组成联盟之后，SushiSwap已焕然一新，不再是以前那个只靠吸血Uniswap的Copycat，而是成为了另一个备受关注的DeFi蓝筹项目。 3、Aave借贷年化暴涨，锁仓量达到28亿美元 除了dex项目之外，借贷协议也是DeFi中的主力军，而Aave便是其中的蓝筹项目，截至目前，Aave 1.0+ Aave 2.0 协议的抵押资金量已达到了28亿美元，其锁仓量和代币价格可以说双双创下了历史新高。 (图4:数据来自Aave) 值得关注的是，目前Aave协议上的借贷利率都出现了暴涨，这表明市场对杠杠的需求在明显放大，而这将进一步吸引外部资金流入到DeFi世界。 4、Synthetix合成资产交易量创新高 Synthetix作为当前最成功的defi衍生品协议之一，其锁定的资产当前已达到了17亿美元，创下了历史新高。 （图4: 数据来自Synthetix） 而另一个值得关注的数据，则是其合成资产的日交易量情况。根据官网数据显示，Synthetix协议的合成资产日交易量在1月3日达到了7967万美元，同样创下了历史新高，而近期的趋势则为上升趋势。 5、yearn.finance锁仓量下滑趋势明显 yearn.finance（YFI）在去年夏季的疯狂表现，使其创始人AC一度被推上了defi神坛，而其在下半年的一系列整合操作也吸引了大量关注。 因此，尽管YFI的市值和锁仓量都没有达到10亿美元的量级，很多人还是会将其纳入到“defi蓝筹股”的范畴。 （图5:数据来自debank） (图6:数据来自yearn，可以和Aave对比看 ) 但通过观察YFI的锁仓量以及抵押收益率来看，情况似乎并没有那么乐观，这或许是所有defi蓝筹股当中，基本面最糟糕的一个。 6、结论 总的来说，大多数defi蓝筹股的基本面都在逐渐变好，这可以为它们在今天以及接下来的表现提供支撑，而大姨夫（YFI）的情况则似乎有一些特殊，这或许要更多的观察。 而像layer 2以及一些复杂衍生品协议，则同样值得观察，但它们距离蓝筹股的目标似乎还有一些距离。 文章来源:DeFi之道丨“DeFi蓝筹股”数据…
-
DeFi之道丨对比Balancer、Curve和Uniswap三大DEX的Gas成本差异
本文作者：Yule Souza Andrade 用户在以太坊区块链中发现的主要用例之一就是无需中介即可在加密资产之间进行兑换的能力。 去中心化交易所或 DEX 是用于此活动的平台。 它们可以概括为一类应用程序，允许您使用其池中可用的流动性将 ETH 或任何代币交换为其他代币。 DEX代表了以太坊上最广泛的gas消耗应用。 根据 The Block 的统计，与代币兑换相关的合约是消耗区块链资源最多的合约之一。 尽管这些系统具有无需许可的性质、惊人的数量和无可争议的成功，但在链上进行操作成本高昂，对某些用户来说是一种负担。 兑换成本可以分解为几个不同的成本要素： 价格影响 流动性提供商费用 滑点 底层区块链的交易费用 了解这些成本对于资本效率至关重要，并且如果做出正确选择，用户或可节省数千美元。 DEX中有几个可供用户选择的协议应用，它们提供相同的代币兑换核心服务。 本文旨在根据体验对它们进行对比，也就是使用市场上可用的不同 DEX 时的交易费用成本。 为什么交易和 DEX 之间的 gas 成本会有所不同？任何链上操作都需要根据它消耗的计算资源量来定价。 在以太坊网络中，gas 是用于衡量用于执行每个特定操作的计算工作量的单位，并直接影响交易成本。 由于每个协议采取不同的方法并且需要执行不同的函数来进行交换，因此每个交易/协议的消耗也不同。 一笔交易可以调用任意数量的函数并与许多不同的智能合约进行交互。 下面，我们可以看到使用 Tenderly 提供的工具进行的两笔不同交易的 gas 消耗明细。 如您所见，第二笔交易最终比第一笔交易多花费了 70% 的 gas。 两笔一般兑换交易所消耗 Gas的细节。来源： https://tenderly.co/ Dashboard 比较法每个 DEX 都有其执行兑换的方法，但可以在它们之间确定一些模式。 为了比较不同 DEX 之间兑换的 gas 成本，每种都选择了一个代表。 Uniswap V2代表了传统的恒定产品池，Uniswap V3引入了集中流动性池。Curve采用了混合和自定义曲线池；Balancer V2采用了加权池。 对于他们中的每一个，都设置了一个Dune仪表板： Balancer：https://duneanalytics.com/yulesa/Balancer-Gas Curve：https://duneanalytics.com/yulesa/Curve-Gas-Usage Uniswap V2：https://duneanalytics.com/yulesa/Uniswap-V2-Gas-Usage Uniswap V3：https://duneanalytics.com/yulesa/Uniswap-V3-Gas-Usage 仪表板允许通过在选择框中输入池地址来单独检查每个池。 它还有一个事务表来过滤异常值以进行更详细的调查。 DEX gas对比仪表板。 在分析一个协议的多个池时，只有超过 100 笔交易符合上述标准的池才会被绘制出来，以获得更相关的结果。 在分析与单个池交互的交易时，交易按兑换中涉及的跳转次数进行分组。 涉及多次兑换的交易（在本例中为 2）。 来源：https://etherscan.io/ 兑换执行可以包装在也执行其他代码的事务中。 为了排除这种影响，只分析了直接调用协议金库/路由器合约的交易。 此过滤器用于排除由 DEX 聚合器和合约路由的兑换交易，这些合约捆绑了多个会增加交易成本但与 DEX 协议本身无关的功能。 BalancerBalancer池分布。 Balancer 的大部分交易来自 DEX 聚合器应用程序，例如 1inch、Metamask 等。 由于这些交易被排除在分析之外，这自然会减少可用的数据量。 尽管如此，仍有 14 个池符合至少 100 个直接调用交易的标准。 正如预期的那样，当单独评估每个池时，可以看到单跳交换和多跳兑换之间的显着差异。 另一项发现是，池中代币的数量不会改变使用它的交易的 gas 支出。 重要的是要记住，Balancer 中的 2 代币池可能会也可能不会充当预言机——如果它们这样做了，当存储价格数据的内存槽被初始化时，gas 成本会更高一些。 这可以在这些池的移动平均图表上查看。 请注意一旦所有内存插槽都已初始化，平均值是如何突然下降的。 分别为 LINK/WET、USDC/WETH 和 WBTC/WETH 矿池分布。 CurveCurve池分布。 从本文研究的 DEX 来看，Curve 有一个独特的机制，这使得这个对比有时会不平衡。 每个 Curve 池（metapool除外）都是为其资产定制的。 Curve显示了所分析的 DEX 之间最显着的gas消耗差异。 这得到了部分解释，因为 Curve 允许交换…
-
从Acala到Litentry，顶级机构投资者正押注波卡DeFi
在DeFi牛市爆发前夕，大量相关项目获得资本青睐。 从312黑天鹅事件至4月底，包括P2PCapital在内的顶级加密资本Polychain、DRF、SNZ、KR1、Hypersphere Ventures、Web3.Capital、Coinbase Venture、Paradigm Capital、分布式资本、Collaborative Funds等机构，纷纷向DeFi项目投以橄榄枝，不到两个月，融资规模超过1300万美金。 如今，同样的故事，正发生在波卡生态项目上。 1、Polkadot上的DeFi Acala是一个金融原始平台，将为Polkadot的多链生态系统上的DeFi提供替代基础架构。Acala平台将采用类似于MakerDAO的治理结构，在Polkadot网络上具有拆分治理（ACA）和稳定币（aUSD）代币。 但是，它计划超越MakerDAO的现有功能，并具有分散式交换（DEX）功能。Acala还于近期宣布，其平行链将会兼容以太坊智能合约。 这意味着，可以将Acala上发生的所有事情转移到以太坊上，再转移回Acala。例如，在Acala中存入抵押品，获得协议发行的aUSD稳定币，再将其发送给以太坊，并在Uniswap上购买其他ERC-20代币。 但是，要想成功实现这一目标，Acala还需要在以太坊上为其代币创建流动性。 此外，转接桥项目SnowFork，正尝试在以太坊和Polkadot平行链之间建立一个无需相互信任桥链，以达到资产转移、数据交互、衍生产品交易的目的。 相比之下，Cosmos的DeFi似乎正在回避以太坊。例如，Kava基于Cosmos构建的类似于MakerDAO的稳定币发行项目。到目前为止，Kava并未使用以太坊，而是避开了领先的智能合约平台。相反，Kava正在整合BTC，BNB和XRP等资产。 到底哪种方式能够获得成功，尚需时间验证。 此外，波卡DeFi发展迅速，频频获得资本青睐。 2、豪掷700万美元，顶级投资者押注DeFi将迁移至Polkadot 今年8月份，Acala成功获得15家知名投资者的A轮融资，这些投资者包括PanteraCapital，ArringtonXRPCapital，ParaFiCapital，CoinFund，DCG，SpartanGroup等。 ParaFi Capital合伙人Santiago Roel Santos表示： “在ParaFi，我们设想了一个可以跨越多个区块链的DeFi生态系统，并相信这对加密行业来说将是双赢的。Acala是我们在Polkadot的第一笔DeFi投资，也是我们在以太坊之外的首笔投资之一。Acala的开发和创新步伐令我们感到鼓舞，很高兴能与团队一起成为Polkadot生态系统的主要DeFi枢纽。” 此轮投资由PanteraCapital领投，筹集的资金总额约700万美元，用于Acala支持的代币交易协议(SAFT)开发。 由于Ethereum的DeFi对中小投资者不友好，例如Gas费疯狂上涨，因此投资者对快速廉价的DeFi需求正在增长，最终可能导致投资者从以太坊迁移至波卡。 不管Polkadot推出和Acala筹款成功的短期影响如何，从长远来看，对以太坊生态发起挑战，对参与加密的每个人都极为有利。 当然，Acala获得融资，也只是众多项目中的一个，Stafi、ReefFinance、Coinversation都获得资本青睐。 3、进击的波卡的Stafi，锁定了2.05亿美元 链闻8月24日消息，了得资本宣布投资波卡生态项目去中心化资产流动协议Stafi。Stafi基于Substrate搭建，旨在依托Web3生态系统和Polkadot的中继系统，为不同种类、服务、目的的抵押资产提供更好流动性。 Stafi的工作方式与以太坊上各种自动化收益追踪协议类似，但目前仅限质押服务。截止目前，Stafi已锁定了价值2.05亿美元的抵押代币，这些代币通过1767个地址进行了绑定。 2019年12月份，Stafi获得Web3基金会的资助。今年7月份，Stafi完成60万美元的种子轮融资，投资方包括FocusLabs、Spark Digital Capital和BitMax孵化器。 Stafi支持PoS代币持有人对自己的资产进行抵押，并为这些质押代币提供对应流动性代币，目标是让用户既能享受Staking带来的收益，又能获得抵押资产的流动性，以此提升整体收益。 在StaFi上投入的代币包括Polkadot（DOT），Kusama（KSM），Tezos（XTZ），Cosmos（ATOM），MaticNetwork（MATIC），Kava（KAVA）和Harmony（ONE）。 Stafi抵押代币图像 在当前仅以太坊的DeFi领域，Polkadot的推出非常有利，因为…
-
从典当行到信贷机构：DeFi信用贷距离我们还有多远？
从历史的角度看，DeFi的商业模式与有着数百年历史的典当行相仿，借款人提交有价值的抵押品，贷方根据该抵押品的价值向其发放贷款。但随着时代的进步，典当行逐渐被信用贷取替。 那么，DeFi未来也会从超额抵押的业务模式向信用贷方向演变吗？近期Lazzy Ventures创始人Roman Buzko在Bankless撰文谈及该话题，并以此为切入点探讨了DeFi如何建立信用贷款模型等问题，链捕手在不改变原意的基础上进行了编译。 作者 | Roman Buzko 编译 | 王大树、胡韬 原标题：《从典当行到信贷机构：加密信用贷距离我们还有多远？》 如今，DeFi中的主要借贷形式是超额抵押贷款。借款人想要获得100美元的DAI，需要投入150美元的ETH作为抵押品。当然也有产品在尝试进行不足额抵押贷款，但尚未出现成功范例。本文将着眼于各种现有且尚未启动的加密贷款协议以及接下来可能发生的链上的信用贷款。 当今领先的DeFi贷款协议是过去的当铺。随着更多资产进入链上，抵押范围最终将覆盖NFT和代币化后的现实世界资产。 不过，目前主要阻力是流动性有限和价格发现不畅。而不足额抵押的DeFi贷款将首先可用于链下法人实体，并且已获得了一定的发展势头。对于个人而言，要获得不足额抵押的加密贷款，有两件事是必要的：数字身份和数字信誉。 DeFi中的所有贷款都需要超额抵押的主要原因是，借贷双方都以真正的加密方式拥有匿名身份，贷方不了解借款人的身份及其声誉，反之亦然。 在借款人没有任何信用评分的情况下，贷方只能以低于抵押品价值的额度提供信用。通常LTV（LTV =贷款/抵押价值* 100％）必须低于100％。 根据前述公式，以100美元的DAI贷款和150美元的ETH作为抵押，LTV等于67％。当前，主要DeFi借贷协议中的平均LTV在50％到80％之间，具体数字取决于抵押资产的质量。这种模式与传统典当行几个世纪以来的做法并无太多差异。实际上，当铺发迹于中国，最早可追溯到公元5世纪的一些最原始的金融原始货币。 古代的中国典当行 随着金融行业的发展和各种中介机构的出现，当铺模式已让位于信用贷款。信贷与当铺业务模式和的主要区别在于放宽LTV（TVL> 100％ ），即贷方愿意为借款人提供高于抵押物价值的贷款。贷方将根据可用信息进行对借款人进行尽职调查，并评估其违约的风险系数。而这则需要不可转让的身份和证明此身份信誉可靠的数据。 DeFi当前的状态模仿了加密典当行，通过自治协议促进超额抵押借贷，从而重复黑暗时代的剧本。 但是行业将向前发展，下面我们看一下现状以及未来可能发生的情况。 加密典当行 如上所述，典当行将基于LTV的贷款扩展到100％以下。典当行的两个主要业务模型参数是LTV与抵押品质量，LTV取决于抵押品质量。 在第一代加密当铺中，借款人的信誉仅通过抵押品质量和数量来体现，但在现实生活中则要考虑许多其他因素来评估贷款申请人的信誉。不过在DeFi中，由于交易具有伪匿名性，情况则有所不同。 良好的抵押品具有多种品质。根据欧洲中央银行（ECB）框架，良好的抵押品应该具有流动性和安全性。毫无疑问，BTC和ETH是DeFi借贷协议中最常用的抵押品类型。除波动外，它们似乎也符合上述标准，并且可以通过去中心化交易所稳定的流动性立即清算来缓解波动性。 NFT作为抵押品 DeFi当铺的下一个前沿领域是目前难以估值且流动性较小的加密资产，比如NFT属性资产。 NFT在2021年增长迅猛，随着NFT所有者的激增，几个团队已开始建立针对NFT的抵押协议，例如NFTfi、Stater（测试版产品）、PawnFi（只是Twitter句柄，尚无产品）。 NFT的问题在于缺乏固定的价格供给，流动性低且估值不透明，价格下跌时，系统很难立即清算抵押品。考虑到市场的次级性质，了解价格何时真正下跌同样具有挑战性。 解决缺乏流动性和价格发现的方法之一是将NFTs代币化成ERC20，并在DEX上进行交易。NFTX和NFT20正在这样做。 当然NFT的类型很多，问题在于先将何种类型的抵押贷款用作DeFi贷款的抵押品。而基于前述欧洲央行文件中提及的抵押品质量，最具流动性且最容易估值的NFT会优先成为DeFi借贷中的抵押品。 所以正如前文所提，代币化NFT将率先成为抵押品，其次则是来自游戏和metaverse的NFT资产。原因在于游戏资产通常具有特定的数字效用（更高级的皮肤、更强壮的武器等），同时也更有可能在各自的生态系统中具有连续价格供给和更深流动性。不过对于要用作游戏资产的NFT资产，不应该被对应的游戏生态系统所隔离。 现实世界资产 在传统加密资产和NFT之后，下一代抵押品是代币化的现实世界资产（RWA）。法定货币、房地产、黄金、证券（股票和债券）、发票、票…
