CeFi和DeFi要想有效合作还有很长的路要走，但两者共同的努力将有助于推动加密领域的大规模采用。
去中心化金融行业无疑有着巨大的潜力——其锁仓价值已经爆发，本月也超过了140亿美元。虽然有人猜测去中心化金融是否会是一个泡沫，但我相信它会一直存在下去。然而，它要如何存在又是另一回事，这取决于DeFi如何处理持续的黑客和其他漏洞，以及中心化金融要如何结合DeFi的主要特性，反之亦然。
DeFi包含了加密领域根本上代表的一切：民主、无银行账户权力、跨国主义、以及真正的全球和共享经济，而所有这些也都是许多人都认为的金融乌托邦。
然而，从来没有任何一个乌托邦真实存在，也没有任何一个极端的东西可以不受控制地朝着其最终目标持续发展。历史上的那些“问题小孩”通常都会遭遇不幸结局，除非他们适应不那么乌托邦的现实。只有满足了CeFi和DeFi之间的黄金平衡，两个“派系”才都能从中受益，而整个加密领域也是如此。
DeFi可以从CeFi中获得什么？
DeFi领域全面有效的安全审计的缺乏，导致了数百万美元的黑客攻击损失。从加密领域以外的世界来看，CeFi与DeFi的区别模糊不清，损害了整个领域的声誉。而在加密领域内部，DeFi则已经被清楚地定义为一个“问题儿童”。在代码错误、闪电贷攻击、系统漏洞利用和代币设计问题上，光2020年就有超过20起重大的DeFi黑客事件，涉及金额高达1亿美元。
不过，值得庆幸的是，在过去的几个月里，大型DeFi玩家及其社区已经越来越认识到了改善审计以及一般审计的重要性。而这正是朝着正确方向迈出的第一步。
当然，DeFi审计和其DeFi本身一样，都是一个新兴的行业，虽然这意味着它还没有达到标准，但也为变革和改进留下了充足的空间。也许这一领域甚至可以发展成为一个全新的子行业，配备标准和认证以解决DeFi这一最大弱点。这种安全审计模式和最佳的实践方法可以直接从CeFi中借鉴，并进行调整，以适应DeFi的具体情况。
DeFi审计后的下一步是金融审计，以从市场角度解决潜在的风险漏洞。这将是传统金融和数字金融之间的合作，也是CeFi参与者正在引领的话题。
随着这些问题的解决，DeFi的另一个挑战也将得到部分解决，即吸引机构投资以保证长期发展。虽然DeFi的匿名性在默认情况下抑制了大规模的资本流入，因为机构投资者不能与匿名交易方签订合同义务，但更好的安全性将促进CeFi和DeFi在这方面的关系。
零售方面也有类似的问题，而这对推动DeFi大规模的采用同样重要。由于大多数DeFi平台的复杂性，使其变得难以使用，因为使用这些平台往往需要高度的技术知识。而这直接限制了DeFi平台扩大用户群的机会，反过来也使DeFi不可能突破主流，阻碍了DeFi的发展。另一方面，CeFi产品由于其用户友好性以及与传统数字银行工具的接近性，享有更高的采用率。这些形式可以转移到DeFi协议上，以加强用户的获取和保留。
此外，DeFi也有成功采用中心化组件的方式，比如以稳定币（中心化组织产品）持有的DeFi平台上的大量财富，或许就是最好的例子。因此，稳定币是DeFi和CeFi之间急需的桥梁。
DeFi能给CeFi带来什么？
DeFi今年带来的东西有很多值得钦佩的地方，尤其是它为无银行账户人群提供了获得银行服务的机会，也为我们提供了整个加密领域所追求的民主化。
尽管被指责为大多数黑客攻击的罪魁祸首，闪电贷依旧是DeFi的绝对标志，因为它是金融有效民主化的一个主要例子。通过让任何人都能像鲸鱼一样操作，并利用原本作为小投资者无法利用的市场情况，它消除了富人更富，以及不太富裕的人因缺乏金融工具或在合适时刻缺乏流动性而停滞不前的现象。而且，凭借着CeFi更高的安全性和用户友好性，这些机会将被放大，并呈现给整个潜在的无银行账户市场。
从今年破产的一些DeFi项目中，我们也可以看到一些积极的方面。对于我们这样一个年轻的行业来说，“失败的权利”是学习过程中的重要部分，它可以让我们更具抵抗力，且更抗脆弱。这与传统金融形成了鲜明的对比。在传统金融中，由于政府和央行的干预，大大小小的错误都会被统一扫除。但我认为这也是当前金融体系的根本缺陷。相反，加密领域则展示了市场真正力量的发挥，在过去一年中，DeFi许许多多的黑客事件，已经完美地诠释了这一点。我很佩服Harvest、Value DeFi和Yam这样的项目能够旗帜鲜明地指出自己的错误。而这也说明了，整个加密领域，总体上都在不断成熟和壮大。
按照DeFi目前的情况，尽管我们在2020年目睹了它的急剧攀升，但它还不太可能超越自己的利基市场边界。随着一些项目的失败和消失，它将在未来一年内趋于平稳，而其他项目则将适应并启动自我调节机制，并采用与CeFi更为一致的更可持续的操作方式。
DeFi的理想（一个没有垂直权威的系统，程序由社区民主透明达成一致）与CeFi带来的安全措施和易用性的结合，将促进加密技术的大规模采用，最终创造出一个更公平的金融环境。
作者：ANTONI TRENCHEV
编译：公众号@萌眼财经
文章来源:观点 | CeFi和DeFi将在2021年相遇融合
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福布斯加密富豪榜：第一名加密货币净资产14亿美元，V神位列第六
本文来自Forbes，原文作者：Michael del Castill, Jeff Kouflin, Steven Ehrlich & Antoine Gara 译者：Odaily 星球日报 Moni 在投资世界里，人们总是想看看谁是真正赢家。在过去十年时间里，加密货币革命已经创造出了一个万亿美元级别的庞大市场，这个全新的行业领域也创造出了一批富豪新贵。 在过去的一年里，股票市场复苏让大多数投资者感到欣慰，但相比之下，比特币投资者似乎更开心。从 2020 年 1 月到 2021 年 1 月，标准普尔 500 指数上涨了 17%，与此同时比特币则狂飙 400%，价格一度击穿 40,000 美元。（星球君注：1 月 11 日加密货币市场出现下跌，全网总市值跌至 9670 亿美元，低于上周五创造的 1 万亿美元里程碑，本文撰写时比特币价格约为 35,469.50 美元。） 导致加密货币市场大幅上涨的一个关键因素就是：新冠病毒疫情，由于美国应对疫情不利，美联储不得不增发数万亿美元货币来刺激经济，结果许多投资者开始将比特币视为对抗货币通胀的对冲工具。与 2017 年比特币价格从 1,000 美元上涨至 19,000 美元不同的是，最近这次牛市主要是大型机构投资者推动的： -支付巨头 Square 使用 5000 万美元购买了比特币，如今这笔投资价值已经达到 1.61 亿美元； -对冲基金巨头、亿万富翁保罗·杜德·琼斯（Paul Tudor Jones）透露已经将 2% 资产投资了加密货币； -PayPal 现在允许旗下 3 亿客户购买比特币，并对 2600 万合作商户提供加密货币支持服务。 就在我们进入 2021 年后，至少有 5 个加密货币投资者进入到亿万富豪行列，今后可能还有更多。为此，《福布斯》列出了 2021 年最新加密货币富豪排行榜——当然，这绝对不是一个完整排名榜单，所有加密货币市值数据获取时间为美国东部时间 2021 年 1 月 11 日上午 8 点。 第一名：卡梅隆·文克莱沃斯（Cameron Winklevoss）和泰勒·文克莱沃斯（Tyler Winklevoss） 加密货币净资产：14 亿美元 Cameron Winklevoss 和 Tyler Winklevoss 加密货币交易所双子星（Gemini）联合创始人，该交易所现在每天数字资产交易额约为 3 亿美元，也是市场上最早一批比特币交易所之一。2013 年 4 月，Cameron Winklevoss 和 Tyler Winklevoss 起诉了 Facebook 创始人马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg），声称马克·扎克伯格建立 Facebook 窃取了两人的创意想法。同一年，两人购买了价值 1100 万美元的比特币，每枚比特币购买价格约为 120 美元。假设他们依然持有这些比特币，再加上后续购买的以太坊，那么目前他们各自拥有的数字资产价值约为 14 亿美元。（不过，Cameron Winklevoss 和 Tyler Winklevoss两兄弟拒绝就个人资产发表评论） 第二名：马修·罗斯扎克（Matthew Roszak） 加密货币净资产：12 亿美元 在上世纪九十年代末和 2000 年代初，Matthew Roszak 主要在风险投资领域里工作，同时自己还是一位创业家（他于2006年曾遭到内幕交易诉讼，但后来解决了）。2012 年，他购买了人生的第一笔比特币。如今，他的日常工作是 Bloq 联合创始人兼董事长，这是五年一家历史悠久的区块链技术初创公司，其客户包括花旗集团和 Discover。 Bloq 主要提供各种咨询服务，从“稳定币”（或与传统货币挂钩的加密货币）支付处理，到帮助银行安全存储数字资产等所有事务。Matthew Roszak 长期以来一直是加密货币的传播者，最近还联合发起了一项倡议，打算向美国国会中的每个成员提供价值 50 美元的数字资产。福布斯估计他的加密货币净资产为 12 亿美元，高于一年前的3亿美元，Matthew Roszak 告诉《福布斯》： “这将是比特币的咆哮20年。” 第三名：蒂姆·德雷珀（Tim Drapper） 加密货币净资产：11 亿美元 1985 年，Tim Drapper 成为硅谷Draper家族投资王朝的一员，出任 raper Fisher Jurvetson 创始合伙人。DraperFisher Jurvetson 是一家风险投资公司，目前已进行了数百笔投资交易，比如特斯拉、还有最近倒闭的血液检测公司 Theranos 等。Tim Drapper说透露，他于 2014 年从关闭的暗网 Silk Road 上购买了 29656 枚被美国警方没收的比特币，总价为 1870 万美元（每枚比特币价…
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魅力螺旋Rebase：BASE一天，DeFi一年？
原标题：《魅力螺旋Rebase | 目击》 继「DeFi 一天，币圈一年」的口号之后，社区喊出了「BASE 一天，DeFi 一年」的声音。 在两天翻了 10 倍后，BASE 快速进入死亡螺旋，并出现了-50% 的通缩。 (chartex 显示的 BASE 走势) 前后短短几日，BASE几乎就复刻了AMPL 三个月走的路。在市场快速更迭的节奏中，DeFi 也再次被分为「古典 DeFi」及「新 DeFi」，并出现了 ReFi – RebaseFi 的新概念。 BASE 或许是继 AMPL 之后更为大胆的一个「社会实验」了。 「加密标准普尔 500」 算法稳定币及其各自的 Rebase 机制再度吸引市场的目光。 相信市场仍旧对 7 月份横空出世的 AMPL 记忆犹新： 今年 6 月，AMPL 借助 DeFi 进入大家的视野； 7 月，AMPL 开启了疯狂通胀，单月收益曾经高达 510%，一个月左右的暴涨之后，AMPL 市值突然开始呈断崖式爆跌，一度下跌 90%； 今年 8 月至 10 月，AMPL 长期处于无人问津的状态。11 月左右，其市值开始低膨胀增长，稳步进入正旋周期； (chartex 显示的 AMPL 走势) 要理解算法稳定币，大部分人是从 AMPL 开始的。在 AMPL 的白皮书中，其主要逻辑在于通过市场供需来调节稳定币价格，使其维持在 1 美元附近。 通过预言机，AMPL 每 24 小时更新一次系数，由智能合约自动执行，这一过程即为「Rebase」。 在这种机制下，当 AMPL 高于基准价时，则增加供应，低于基准价，则减少流通。简单来讲即为： 若 AMPL＞1 美元，则增发； 若AMPL＜1 美元，则紧缩； 维持 AMPL≈1 美元 这个过程是这样的：在 AMPL 价格高于 1 美元时，价格上涨，币的数量增多，投资者钱包里的币将增加。 倘若在过去 24 小时之内，AMPL 价格上涨了 1 倍，根据智能合约，系统将通过增加市场供应量来使 AMPL 价格下跌，投资者钱包中的币将自动增加 1 倍左右。 此时，投资者面临两种选择：第一种，卖掉增发的币以收回本金；第二种，面对币价的上涨和币量的增多，选择买入更多的币。这时，大量的持币者将自发推荐这一币种，形成浓厚的 Fomo 情绪。 一位来自社区的区块链应用开发者对此做出了一个更为通俗易懂的讲解：「这原理即是股市中常见的拆分和合并股票。若一股价值 2 元，而每一股赠送一股，那股价就回到 1 元了。相反若股价 0.1 元因股价太低快退市了，其可以每 10 股合并为 1 股，那么就股价回到 1 元了。而 AMPL 这种拆分合并几乎每天都进行一次，从而期望靠总量的变化使单币币价稳定 1 刀。」 近一个月里，AMPL 的市值在缓慢恢复，涨幅已经超过了 100% 。前段时间，已经连续 40 多天维持在 1 美元以上。 在此背景下，算法稳定币板块的良好表象，让市场对于 BASE 多了一份期待。理解了 AMPL 的概念后，BASE 的概念就更清晰了。 BASE 被称为「一个更狂野的 AMPL」，在 BASE 中，Rebase 这一过程铆定的不是美元，而是整个加密市场的总市值（所有代币的权重均相等），Rebase 的对象则是加密市场总市值的一个固定比例。可简单理解为： If crypto market cap is $450B, BASE is $0.45 If crypto market cap is $800B, BASE is $0.80 来自币乎的作者「插兜小哪吒」撰文认为：「对于加密货币市场而言，Base就像标准普尔 500 一样，是高度多样化的市场指数」。 根据介绍，BASE 通过弹性供应协议，以通胀或者通缩的方式调节供应量以实现目标价格均衡。Base protocol 的功能是确保基本市场价格（mp）等于目标价格（tp），即： 当市场价格（mp） =目标价格（tp）时，Base 处于平衡状态，价格完全反映了 cmc 当市场价格（mp）≠目标价格（tp）时，Base 处于中断状态，价格不能完全反映 cmc 当 BASE 处于中断状态时，则会采用 Rebase 机制来调整，即： mp>tp 时，通胀（币变多） mp mp=tp 时，不通胀也不通缩 「BASE 其实是以一种空气的方式来跟踪所有加密货币市值的变化，只是在这个上面加了一个 Rebase 机制，让人觉得有利可图，也就是套利。用户来套利，项目在做共识」。 在这种特殊的设定之下，一旦陷入群体性价格 fomo 情绪，该币种的急涨急跌将会频繁发生。BASE 就在短短两天翻了十倍后快速进入死亡螺旋，12 月 7 日早晨，BASE 出现了-50% 的通缩。Primitive Ventures 创始合伙人万卉 Dovey …