↯ 要点总结
1. DeFi在三季度发展依旧强势，总锁仓量较二季度增长500%，达$11.4B。十月DeFi市场相对转冷，月末锁仓量与月初基本持平，DEX整体交易量回落，十月下降34%；
2. DeFi的火爆将以太坊手续费推上9月初平均$14/笔的历史高峰，DeFi表现受yearn.finance等热点项目和事件驱动明显；
3. 预言机项目Chainlink长期位居DeFi市值榜单第一。市值前十的DeFi项目（除YFI、DAI和WBTC）平均回报率为89%，半数表现超以太坊；
4. AMM驱动DEX交易量增长，三季度DEX总成交量达$47B，为历史总成交量的4.2倍，较二季度环比增长1,155%；
5. 收益农耕带给参与者的高收益在短时间内吸引了大量流动性和用户，但农耕收益下降是必然趋势，热度褪去流动性增长也逐渐停滞；
6. 分叉项目发展初期与原项目抢夺市场，呈现“此涨彼跌”的趋势，但长期来看难以对原项目产生本质上的地位撼动；
7. 衍生品领域仍由合成资产主导。整体锁仓值较二季度增长169%，达$293M，占DeFi总锁仓值比例由季度初的15%下降至季度末的7%，九月下旬热度退潮趋势较借贷和DEX明显。
《2020 DeFi行业研究报告Part 2》将于近日发布，点击上方TokenInsight关注微信公众号。
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文章来源于互联网:2020 DeFi行业研究报告：市场概况、DEX、衍生品
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（夜晚，梵高） 为启动ETH2.0网络，需要质押524,288个ETH（16,384个验证者），截止到蓝狐笔记写稿时，目前质押的ETH为60,928个，完成度只有11.6%左右，距离最低启动要求还有较远的距离。 有不少人担心ETH2.0网络能不能启动，虽然12…
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科创板日报：2100万美元再融资引市值蒸发6亿美元 亿邦国际值不值？
来源：科创板日报 《科创板日报》（记者，柴刚）讯，“区块链第二股”亿邦国际（EBON.NASDAQ）近日抛出400万股增发后，股价应声下跌26.04%，创6月26日上市以来最大单日跌幅，次日续跌2.62%。 实际上，早在10月23日首次披露增发计划后，亿邦国际就一改上市以来表现靓眼的“人设”，陷入了持续阴跌，截至目前已累计下跌46.78%，市值蒸发近6亿美元。 有意思的是，亿邦国际宣布增发之际，也成为其与同属比特币矿机厂商的嘉楠科技（CAN.NASDAQ）股价走势分水岭，前者牛转熊，后者则从底部开始强劲反弹。 再融资缩水近六成 亿邦国际最终确定增发400万股A类普通股，发行价为5.25美元，每股附赠一份可认购0.5股的认股权证，行权价为5.5美元/股。Univest Securities, LLC为此次发行的独家配售商，发售所得款项将主要用于开发区块链技术及金融服务等，公司此前宣布正在新加坡等多地筹建加密货币交易所。 《科创板日报》记者注意到，这是一份打了对折的发行方案，由此计算，公司本次发行募资不超过2100万美元，较原计划缩水近六成。10月23日，亿邦国际宣布拟以假定公开价10美元/股增发500万股。 即使是这样一份严重缩水的发行计划，同样遭到投资者用脚投票。首次增发计划披露后，亿邦国际即开始了绵绵阴跌，不到1个月累计下跌26%；11月19日更新后的发行方案抛出后，公司近两日再跌28.66%，显示市场对这次再融资并不欢迎。 在此背后，是亿邦国际经营业绩的持续亏损。公司2018年还有3.19亿美元营收，2019年缩水至1.091亿美元，今年上半年只剩下0.11亿美元，净利润则是连年亏损，2018年、2019年分别亏损1231万美元和4240万美元，今年上半年亏损621.2万美元。 不过，此前借助交易所业务的炒作预期，6月26登陆纳斯达克的亿邦国际，不到3个月一度上涨1.9倍，随后虽有所调整，宣布增发计划之前仍较5.23美元的发行价高出87%。 上市仅3天，亿邦国际就表示正考虑在美国或新加坡等地申请加密货币交易所牌照，或收购现有的交易所运营商。9月28日，公司宣布其加拿大子公司已获得货币相关牌照。另据《科创板日报》记者通过接近公司人士获悉，公司还拿到了澳大利亚券商牌照。 记者注意到，就在亿邦国际正式公告在新加坡设立子公司筹建交易所当日，股价应声上涨42%，随后1个多月股价一度翻倍，可见资本市场对其交易所业务给予很高的预期。只是，随着本次再融资规模大幅缩水，其交易所业务还能按计划如期开展吗？ 市值被竞争对手紧追 相比之下，同属加密货币矿机厂商，且产品的市场表现更好、营收规模更大的嘉楠科技，上市以来股价却是腰斩再腰斩，一度下跌超86%。直到近期才有所起色，11月以来已累计上涨96.33%。 《科创板日报》记者注意到，嘉楠科技的市值一度不到亿邦国际的1/2，但其最新市值已攀升至6.71亿美元，即将追平亿邦国际的6.81亿美元。 从业绩来看，嘉楠科技上半年营收2.46亿人民币，是亿邦国际的3倍多；毛利润为4570万人民币，亿邦国际则为亏损96.69万美元。而从矿机产品市场排名来看，前者从第二掉到了第三，后者则从第三跌至第五。 相比亿邦国际上市后的股价大涨，嘉楠科技简直就是“冤大头”。实际上，公司早在IPO阶段就坎坷重重，募资计划缩水再缩水，胃口从4亿美元缩小至1亿美元，最终却只募得0.9亿美元。一级市场的信心不足直接传导至二级市场，公司上市不到3个月股价就腰斩，随后又连续陷入做空机构狙击、投资者集体维权、管理层内斗风波。 2月20日、5月14日，嘉楠科技两次遭到做空机构狙击，同时，洛杉矶一家律所称，嘉楠科技违反证券法，代表投资人进行调查索赔。7月初，嘉楠科技创始人张楠赓率北京员工赴杭州取走公司公章与营业执照，并罢免了多名管理人员。直到8月3日，嘉楠科技公告，孔剑平、孙奇锋2名董事及3名独董的任期届满后不再寻求任命，也不参与董事会的选举，至此，这场持续1个多月的管理权争夺战以杭州团队平稳退出暂告一段落。 如今，随着比特币大涨、管理团队统一、运营状况好转，嘉楠科技似乎利空出尽，股价逐步走出底部。张楠赓表示，由于市场需求强劲，预计三季度来自客户的预收款和供应商的预付费用将录得大幅增长，公司对强劲的市场需求感到鼓舞。 文章来源于互联网:科创板日报：2100万美元再融资引市值蒸发6亿美元 亿邦国际值不值？
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彭博社顶级分析师表示，20,000 美元的比特币可能是新的 5,000 美元——这就是为什么
彭博密切关注的大宗商品分析师 Mike McGlone 表示，比特币的 20,000 美元区间可能会成为新的价格下限，类似于过去几年的 5,000 美元。 这位分析师表示，基于一系列移动平均线，旗舰加密货币现在正接近历史上“过冷”的价格水平。 “20,000 美元的比特币可能是新的 5,000 美元——全球比特币采用早期与供应减少的基本情况可能会占上风，因为价格接近通常过冷的水平。历史上表现最好的资产之一将在 [2022 年上半年] 下跌是有道理的。” 资料来源：迈克麦格隆/推特 在 2018 年熊市期间，5,000 美元的价格区域为比特币提供了大约一年的支撑。2020 年，尽管BTC曾多次短暂突破该区域，但 5,000 美元的水平也对比特币起到了支撑作用。 尽管市场情绪现在看起来很糟糕，但 McGlone 将比特币的低迷描述为“典型的”，并指出它是如何与其他传统资产大幅波动的同时发生的。 “比特币成人与飙升的股票、债券、商品波动性——比特币似乎正处于典型的下跌之中，特别是与历史上商品价格和债券收益率的极端飙升、股票快速回升以及美联储在大约 30 年来最激进的情况相比。” 资料来源：迈克麦格隆/推特 这位分析师此前曾长期看好比特币，并预测BTC 将在他所说的“大逆转”期间与黄金和美国债券一起爆炸 “我认为将要发生的是伟大的回归。这才刚刚开始。这可能就像 1929 年的余波，[但] 我认为这将像 2008 年的余波 [或] 可能就像 1987 年的崩盘之后。从迈阿密和多伦多的公寓到股票市场，所有的风险资产都已经过期了。它刚刚开始发生，40 年来最严重的通货膨胀和大多数人的一生都在开始。 一旦我们度过了那个时期，我认为比特币将成为地球上最好的资产之一。这是我的基本情况…… 我的观点是，我认为最好的一些资产将是黄金、美国长期债券和比特币。我认为我们将回到通货紧缩，而获得通货紧缩的最好方法是让价格大幅上涨，然后冲高它们。这就是我们正在做的事情。我们正处于潮红的早期阶段。”
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美国证券交易委员会将针对作为“合格托管人”运营的加密公司 – 报告
如果由五名成员组成的SEC小组中的大多数投票赞成该提案草案，它将进入下一阶段，该阶段将由SEC的其他成员进行审查。 据报道，美国证券交易委员会（SEC）计划本周提出新的规则变更，这可能会影响加密公司可以为客户提供的服务。 根据彭博社14月<>日的报道，援引“知情人士”的话说，证券监管机构正在制定一项提案草案，该提案将使加密公司难以代表其客户作为“合格的托管人”持有数字资产。 反过来，这可能影响与这些加密公司合作的许多对冲基金、私募股权公司和养老基金。 据引述，一个由五名成员组成的SEC小组将于15月<>日就该提案是否进入下一阶段进行投票。 美国证券交易委员会的其他成员需要多数票 – 五分之三 – 才能正式对该提案进行投票。如果获得批准，将在必要时根据反馈意见对提案进行修改。 昨天，我们的考试司宣布了其 2023 年的考试重点。 阅读更多 — 加里·根斯勒 （@GaryGensler） 8 年 2023 月 <> 日 虽然美国证券交易委员会自2019年<>月以来一直在考虑成为加密货币的合格托管人应该需要什么，但知情人士表示，目前尚不清楚美国金融监管机构正在寻求哪些具体变化。 彭博社解释说，如果最终确定，一些加密公司可能不得不将其客户的数字资产持有转移到其他地方。 该报告补充说，这些金融机构可能会受到与其托管关系或其他后果有关的“突击审计”。 相关：美国证券交易委员会主席在对Kraken质押采取行动后向加密公司发出警告 周三投票提案的消息是在路透社26月<>日的一份报告之后发布的，该报道称，美国证券交易委员会将很快追查华尔街投资顾问如何为客户提供加密托管。 最近几天，美国证券交易委员会（SEC）与币安美元的发行人Paxos Trust合作。 巴斯德$1.00稳定币——他们认为稳定币是作为未注册证券发行的。 Paxos表示，如有必要，他们将准备“大力提起诉讼”。
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FTX基金會推出「未來基金」：目標10億美元、向35個領域挹注資金，助全球永續發展
FTX 基金宣布成立「未來基金」，核心概念是透過資助特定領域新創、非營利組織，幫助地球永續發展。（背景補充：FTX推出 20 億美元的 Web3 創投基金「FTX Venture」！招攬百億經理人 Amy Wu 管理） 據FTX 中文社群，FTX 基金會昨（1）成立了未來基金（FTX Future Fund），透過資助像是人工智慧、生化武器保護、災後重建、疫苗、糧食、大數據等領域的新創和非營利組織，幫助全人類和地球能永續發展。 官方表示： 「今日，我們宣布推出 FTX 基金會的子計劃：FTX 未來基金。為了全球人類的長期發展，我們計畫今年投資或資助至少 1 億美元（計畫為 10 億美元）給特定領域的新創和非營組織，助其發展長遠願景。」 未來基金主要是由 FTX 創辦人 Sam Bankman-Fried 資助，投資有願景、有社會影響力的公司。其精神就是延續 SBF 的有效利他主義，有效利用所賺取的財富，回饋社會。 未來基金已經邀請了第一批申請人，同時也開放大眾申請，申請人須在 3 月 21 日前提交計畫和欲申請的資金規模。 據不同於其它基金申請，該基金的核心目標是延續地球和人類永續發展，即使申請計畫失敗風險較高，該基金也願意投資。未來基金採取快速審核制，所以大多數的提案都會在 14 天內審核完成，且官方保證不干預提案公司的日常運作。 目前未來基金的投資領域有 35 個，包括人工智慧、生化武器保護、災後重建、疫苗、糧食、創新教育實驗、政策評估、大數據、媒體電影等。 為了增加投資多樣性，未來基金同時也舉辦了創意競賽，鼓勵大眾提供投資領域建議，一旦建議受到採納，便可獲得 5,000 美元的獎金。 FTX 基金會已捐出超過 1,800 萬美元 FTX 基金會於去年二月成立，FTX 承諾要將平台手續費 1% 的收入捐給 FTX 基金。據官網，目前捐贈的金額已超過 1,800 萬美元，並持續在增加。 而未來基金並不是 FTX 基金會的第一個計畫。 去年七月，FTX 基金會成立了 FTX 氣候（FTX Climate），主要希望達成四點：實現 FTX 碳中和承諾、資助氣候環境相關研究和政策、支持資助碳去除計畫、資助其它和氣候相關議題（例如近來的水災捐款）。 去年，FTX 基金會已在自願碳市場向 BurnStoves 購買 100,000 單位的碳權，同時，也向霍諾德基金會（Honnold Foundation）提供為期三年的資金，在最需要的地方安裝太陽能板。 相關報導 美國聽證會爭論》數位資產誰主管？FTX SBF認同國會賦予CFTC 更多權力 上線一天破350萬觀看！FTX超級盃廣告裡，Larry David到底錯過哪些「大發明」？ 加密貨幣制裁｜幣安 FTX Kraken如何反應？烏克蘭籲交易所們「凍結俄羅斯用戶」帳號！ 不定期為大家服務
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加密爱好者在银行危机中急于推广比特币的“避风港”地位
评论人士表示，“橙色药丸”投资者和美联储的变化可能会提升比特币作为价值储存手段的作用。 获得“橙色药丸”是指投资者进入比特币。图片：快门。 加密爱好者表示，“范式转变”可能会加强比特币作为避险资产的地位，因为加密货币在最近的银行危机的影响中取得了进展。 继硅谷银行（Silicon Valley Bank）和签名银行（Signature Bank）倒闭，以及瑞士银行业巨头瑞士信贷（Credit Suisse）周日出售给其竞争对手瑞银（UBS）之后，全球第一个也是最大的加密货币已达到去年6月以来的最高水平。 在撰写本文时，根据CoinGecko的数据，比特币在过去一周上涨了17%，价格为28，121美元。 这次反弹部分归因于预期美联储可能会放缓（如果不是彻底结束）加息以应对银行业的困境。这反过来又会增加投资者的风险偏好，这往往会有利于加密货币等风险偏好资产。 但一些加密货币评论员试图将比特币的上涨描述为由投资者对冲风险推动的事情。 托管银行（Custodia Bank）创始人兼首席执行官凯特琳·朗（Caitlin Long）在CNBC上露面时表示，银行业危机使人们“橘子丸”，这是新投资者进入比特币的术语，她称之为传统银行业的“范式转变”。 “很多人正在意识到传统金融体系的不稳定性，可以说是橙丸，第一次看到比特币，”她说。“这是一种稀缺资产，就像其他类型的稀缺资产一样，是针对金融体系不稳定的保险单。 比特币是时候大放异彩了？ 最近的危机再次引发了人们的希望，即比特币可以作为一种“避险”资产，这种投资吸引了那些希望保护自己的财富免受动荡市场影响的人。 黄金、国库券和某些货币都可以被视为避风港。 ARK Invest的加密货币负责人Yassine Elmandrja昨天在与该基金创始人Cathie Wood共同撰写的时事通讯中表示，加密货币有可能提供传统银行业务的替代方案。 “面对美国和欧洲的银行业危机，比特币的价格升值表明，宽松的监管对去中心化、透明和可审计的加密资产生态系统没有影响，”他说。“恰恰相反，比特币和其他加密资产就像避风港一样。 CoinShares分析师詹姆斯·巴特菲尔（James Butterfill）昨天告诉Decrypt，比特币“并没有停止成为一种（避险资产），只是避险资产通常对利率敏感，随着美联储似乎正在退出其高度激进的加息，比特币和黄金一样，表现优异。 为了了解这种描述是否成立，分析师正在密切关注比特币和黄金之间的相关性，这在历史上一直被用来衡量投资者对避险叙事的信心。 Kaiko的研究主管Clara Medalie告诉Decrypt，比特币和黄金都受益于全球银行业的动荡，帮助相关性达到1月份以来的最高水平。 他们表示：“在避险需求的推动下，本月黄金上涨了7%以上，而比特币自30月12日以来飙升了<>%以上。“加密货币的走势主要是由于对美联储货币政策路径的预期变化，市场现在最早在<>月定价降息。” 她补充说，长期比特币持有者或持有超过一年的比特币持有者的增加也表明，领先的加密货币可能确实为一些投资者提供价值储存手段。
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KyberSwap DEX在第二層網路Arbitrum上推出
該去中心化交易所已經轉移到Arbitrum上，以説明使用者解決乙太坊網路擁堵和昂貴gas費用的問題。 去中心化交易所(DEX)聚合器KyberSwap已經在第二層乙太坊擴展解決方案Arbitrum網路上推出。 此舉將使Kyberswap部署在其第七個網路或擴展解決方案上，其他六個是乙太坊、Polygon、Fantom、BSC 、Avalanche和Cronos。 截至撰寫本文時，KyberSwap已加入SwaprEth、Balancer Labs、Curve Finance和SushiSwap，成為Arbitrum上可用的DEX。 KyberSwap團隊指出，乙太坊網路擁堵和鏈上交易的成本是可以“通過第二層擴展和其他努力”解決的問題。 根據乙太坊網路跟蹤器Etherscan的資料，目前乙太坊上的平均交易成本非常低，為28 gwei(1.48美元)，但在擁堵期間，費用可能會飆升至100美元以上。相比之下，根據L2資料聚合器L2 Fees的資料，Arbitrum上的gas費用在0.50美元至0.69美元之間。 去中心化應用程式(dApp)資料聚合器DappRadar將KyberSwap排名在DEX中的第76位。自3月5日以來，它的活躍有了巨大的增長，用戶總數增長了350%，達到19870人，日交易量增長31%，達到61萬美元左右。 除了每日使用者數和交易量，新的集成可能已經幫助Arbitrum上的總鎖定價值(TVL)結束了5天的低迷。根據第二層生態系統跟蹤器L2Beat的資料，目前Arbitrum上的TVL為30億美元。Arbitrum以明顯的優勢成為領先的L2網路，dYdX以9.65億美元的TVL排名第二。 Arbitrum是唯一一個在上周通過新位址實現用戶淨增長的L2，增長率超過了BNB、Ronin和其他成熟的L2解決方案。2月最後一周，Arbitrum上共有46200個唯一位址，較前一周增長12.7%。 KyberSwap最近的TVL波動反映了DeFi領域的整體活動。在整個DeFi生態系統中，TVL自11月10日的峰值1807億美元以來，一直處於緩慢的下降趨勢中，根據DappRadar的資料，截至撰寫本文時為1053億美元。
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CFTC 指控 Gemini 就比特币期货产品提供“重大虚假”声明
周四，商品期货交易委员会 (CFTC)在美国纽约南区地方法院对由 Winklevoss 双胞胎领导的 Gemini Trust Company LLC提起诉讼。 市场监管机构声称，从大约 2017 年 7 月到 2017 年 12 月，Gemini 误导监管机构“做出重大虚假或误导性陈述”，以试图获得对其比特币期货产品的批准。 Cboe Global Markets 于 2017 年 12 月与 Gemini Trust Company 作为其定价提供商合作推出了比特币期货产品。 根据产品的机制，比特币合约将根据 Gemini 进行的拍卖在到期前的最后一天结算，以确保期货与比特币现货价格之间的密切相关性。 具体来说，CFTC 声称 Gemini 在此次拍卖的运作方式上误导了监管机构。 根据 Gemini 的说法，交易员必须预先为赌注提供全部资金，并告诉监管机构，增加的交易员成本将使他们的比特币期货产品更不容易受到操纵。 尽管如此，该公司仍允许一些定制参与者在他们的账户资金充足之前进行交易。 在投诉中，CFTC 声称 Gemini 以费用回扣和超值的形式提供了未公开的激励措施，以促进交易量。该公司还为其一些定制客户提供交易奖励，但未向公众披露。 这些为市场参与者降低资本成本以促进交易量的努力并未向监管机构披露，这与公司在 2017 年批准期间的初步声明相矛盾。 双子座的下一步是什么？ 作为指控的一部分，如果法院认为如此，CFTC 还寻求罚款，甚至可能对交易所进行“交易和注册禁令”。 双子座的发言人在一份声明中提到，他们正计划在法庭上与这一指控作斗争。 Gemini 的一位发言人告诉 路透社：“我们有 8 年的寻求许可，而不是宽恕，并且总是做正确的事的记录。” “我们期待在法庭上明确证明这一点。”
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《经济学人》：数字货币投资者与普通大众有何不同？
来源：The Economist 编辑：南风 上图：美国加密货币投资者的受教育程度 (左) 及其家庭收入水平 (右) 与非加密货币投资者的对比 9月13日，莱特币的价格短暂上涨了近 30%，因为一则虚假新闻声称沃尔玛将开始接受这种数字货币用于在线支付。这一骗局骗过了几家金融新闻媒体，可能会引发对加密货币行业加强监管的呼吁。 加密货币已经给许多监管机构带来了麻烦。在上周的一次演讲中，监管机构英国金融行为监管局 (FCA) 主席Charles Randell警告称，围绕数字货币的炒作可能会导致 FOMO (害怕错过)，消费者正被“快速致富的错觉”吸引到此类投资中。本月早些时候，美国证券交易委员会 (SEC) 主席 Gary Gensler 告诉欧洲议会成员，这一资产类别“充斥着欺诈、欺诈和滥用”。 政策制定者的担忧是正确的，尤其是对加密货币领域存在的欺诈和诈骗的担忧。但如果给所有加密货币投资者贴上幼稚或不成熟的标签，那将是一种误导。国际清算银行的 Raphael Auer 和巴塞罗那自治大学的 David Tercero-Lucas最近的研究表明，美国的数字货币持有者往往受过良好教育，收入较高。使用从美联储 (Fed) 2019 年的调查数据，他们发现，除了更年轻且以男性为主外，与不投资加密货币的人相比，加密货币投资者获得大学学位的可能性大约高出75%，其年收入超过 10 万美元的可能性也高出 2 倍。奥地利央行的 Helmut Stix 最近进行的另一项研究也发现，平均而言，加密货币投资者比回避数字货币的投资者更懂金融。 这些研究人员发现，不同加密货币的投资者的特征也不同。例如，瑞波币和以太币的持有者是受教育程度最高的；莱特币的持有者受教育程度最低。XRP、ETH 和 Stellar 的持有者赚取的收入最高的；比特币投资者赚得最少。 与 2019 年美联储进行调查时相比，如今加密货币的投资者规模要大得多。当时，加密货币是一种利基投资，只有 1.4% 的美国人持有；而根据美联储的数据，到 2020 年，大约 4% 的美国人的投资组合中有加密货币。此外，研究者们去年 10 月收集的调查数据的初步分析表明，加密货币仍然继续主要吸引受过良好教育的年轻男性投资者。 加密货币的日益普及可能促使监管机构介入。Messrs Auer和Tercero-Lucas认为，既然投资加密资产的目标与投资更传统的资产的目标相似，监管框架也应该类似。尽管现有的加密投资者可能理解他们所承担的风险，但随着该行业的炒作持续，越来越多的投资者被吸引，对于保护消费者免受欺诈者(比如莱特币骗局的幕后主使)的呼吁肯定会越来越强烈。 **本文仅代表原作者观点，不构成任何投资意见或建议。 文章来源:《经济学人》：数字货币投资者与普通大众有何不同？