Compound Chain
Compound Chain是一种能够在不同分类账本之间转移价值和流动性的独立分布式分类账，用户可基于 Compound Chain 在不同的区块链间借用和借出跨链资产，还可使用任何受支持的区块链资产作为抵押品来借入Compound Chain 原生代币 CASH。
功能性跨链似乎更有出路
在我之前的文章《Cosmos Polkadot 万网互联？！》中，有详细分析了当前跨链存在的问题，在2017-2018那个公链+跨链盛行的年代，整个生态都是对标以太坊的野蛮生长，然而当市场回归冷静，真正能够代替或者超越以太坊的产品并没有出现，至少目前没有出现。
为什么会有如此多的公链或者跨链产品的出现，主要是两个方面，第一是解决以太坊高额的gas费消耗，第二是多数人认为单一生态在未来容易出现价值孤岛问题，所以需要通过跨链来实现价值传递和补充。
那么随着今年以太坊生态上DeFi的疯狂生长，以太坊经济变得更加繁荣，那么在这种背景下Compound发布了自己的借贷型跨链产品Compound Chain，与以往的“巨无霸”型跨链产品不同，Compound Chain没有要打破现有的生态体系，而是作为一项“借贷工具”来提高生态间的可互操作性。根据官方公布的白皮书来看，Compound Chain主要解决以下几个问题：
- 借贷业务跨链：支持不同区块链协议资产的跨链抵押借款，并通过Compound Chain直接实现跨链转移。
- 降低金融风险叠加：DeFi的乐高叠加特性提供了金融产品的更多可组合型，但同时也面临聚合多种产品使风险叠加的问题。
- 降低交易费用：Compound Chain支持使用借贷生成的原生代币CASH支付交易费用。
如何跨链借贷？
用户可上传被支持的区块链上的资产至 Compound Chain，通过受支持的资产作为抵押品来借入 Compound Chain 原生代币 CASH （类似于 MakerDAO 的 DAI），并能够将资产和 CASH 下载回或赎回至被支持的区块链。
与大多数开放式分类帐类似，在 Compound Chain 上也是通过密钥对（公钥和私钥）进行签名来存储和转移资产。用户将可以用所有被支持区块链上的密钥对与 Compound Chain 进行交互。也就是说，Compound Chain 上的任何余额都可以发送到任何其他地址。
比如，一个以太坊地址可以将 Compound Chain ETH 发送到 Tezos 地址，一个 Tezos 地址可以将 Compound Chain WBTC 发送到 Solana 地址。
另外一方面，用户在进行借贷时，因为借贷在Compound Chain上进行，所有这些抵押资产不需要与这个帐户地址在同一个区块链上，
比如一个以太坊地址可以将 Compound Chain XRP 作为抵押品，当然前提是XRP受到Compound Chain支持的情况下。
DAI的升级版CASH
Compound Chain 的原生代币（或记账单位）为 CASH，类似于 MakerDAO 的 DAI。CASH 的用途主要包括在 Compound Chain 上支付交易费用，用户通过上传支持的抵押资产，就能够借用 CASH 和支付交易费用。
同时像DAI一样，CASH将开始与美元锚定，但其锚定可以通过治理决策来改变。与DAI不同，所有CASH都将从被支持区块链贷款产生的利息中获得持续收益。精确的金额将是参与治理投票的COMP持有人确定的众多参数之一。
可以说这是一种跨链+复利+可治理的DAI。
CASH的诞生彻底凸显了Compound重塑金融之路的野心，通过借贷业务将CASH带入多条区块链中，这是与以往的普通跨链产品最为不同的地方，普通的跨链产品通常侧重于通过技术手段将多条链“硬”结合在一起，而Compound在以太坊的借贷已经做的够大够成熟，那么强大的信任背书和流量将更好的助力跨链借贷的业务拓展。
或许，这真的是目前最聪明的一种跨链方式。
下一站借贷之王
作为DeFi的底层金融结构，借贷业务通常被很多人忽略，然而事实上所有的金融组合产品，衍生品等等都离不开借贷业务的支撑。很多人存在这样的疑问，为什么像Compound和Aave这样的借贷平台收益并不高，但是锁仓量却非常惊人。我们来看下目前的数据。
MakerDAO，Compound，Aave几家借贷平台的锁仓量占据整个DeFi的半壁江山，而且从Compound的90天锁仓量走势来看，始终处于增长趋势。目前已经接近19亿美金。纵使LP token的抵押挖矿如此盛行，Uniswap的锁仓量仍然不敌几家借贷平台。这是因为几乎所有的金融组合产品都要依赖底层的借贷业务。
如今，Compound发行跨链借贷业务，可想象其资金量的沉淀将进一步扩大，那么给DeFi生态未来带来的可能性也是值得期待的。
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文章来源:Compound Chain重塑金融之路
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DeFi并购之王AC为何竟成去中心化金融“公敌”？
文 | Nancy 编辑 | Tong 出品 | PANews 从互联网边缘行业切入的美团，早已在无边界的并购扩张模式下，如毛细血管般深入至每一条赛道，成为万亿帝国。对于这个互联网圈的特殊样本，有人戏称，“半壁互联网江山都是王兴的敌人。” 如今，Yearn.Finance（YFI）亦将并购式扩张的打法复制到去中心化金融（DeFi），从聚合理财、借贷、保险，再到DEX（去中心化交易所），Andre Cronje（AC）似乎正成为DeFi圈的“公敌”。 批量并购背后，是人才与资源的垄断 2011年末，中国互联网史上出现了最为惨烈的“千团大战”。在这场血流成河的厮杀中，落幕或转型的不在少数，而美团则是幸存者，也是赢家。 “我始终认为，美团离破产只有几个月的时间。“尽管在这场商业混战中突围而上，但王兴不认为美团的未来可以高枕无忧。2015年，与大众点评上演的惊天大合并成为了美团崛起的的重要起点，此后其更是在“农村包围城市”的并购扩张策略中，让业务多元化的步子越迈越大。 而在同质化竞争加剧的DeFi领域中，YFI上演了DeFi并购大戏。尽管与美团的并购在本质上有所区别，但YFI的扩张气势却可与之媲美。11月24日，AC宣布称，Pickle和YFI的开发人员已设计出一种结构，可使两个项目可以共生地协同工作，并计划进一步集成。仅仅隔了两天，AC再次宣布，Yearn和Cream开发人员已经合作推出了Cream v2，将专注核心贷款和杠杆产品。当大家还处于震惊之余，Yearn又一口气与Cover Protocol 、Sushiswap进行了合并。闪电式并购下，AC似乎正在建立自己的“DeFi商业帝国”。 “每个联手都类似于团队合并、协议相互利用、所有团队成员协调一致并共享愿景。”但AC认为这与以前的并购做法有所不同，他表示，“去中心化的金融让我们既能合作，又能共生，同时又能保持个体的个性。” 四处出击的YFI，已然搅动了DeFi江湖。在外界看来，AC批量并购背后，是人才与资源的聚拢整合。AC亦在一篇关于DeFi领域并购合作的文章中证实了这点，“人才合并，共享开发资源”。 而在谷歌支付工程师Tyler Reynolds看来，激励、培训和引入新开发人员已是YFI的优先事项，挖走有才华的开发人员和垄断人才是其直接举措。 “联姻”喜忧参半 AC的一言一行，早已成为了投资者决策的“风向标”。 在各个DeFi协议并购的消息一经公布，代币价格无一例外迎来上涨，PICKLE上涨80%、CREAM上涨70%、SUSHI上涨30%，“并购”概念的涨幅让不少“紧盯”AC，伺机而动的投资者赚了个盆满钵满。 对于此前表现萎靡，甚至深陷泥潭的这些项目而言，YFI无疑提振了士气。以Pickle为例，11月22日，由于Jar策略中存在漏洞，Pickle被黑客盗走了2000万美元。受此影响，其代币当日暴跌逾62%。在Pickle焦头烂额之际，YFI核心开发人员在内的一群白帽黑客伸出了援手，攻击涉及的Pickle协议组件也均被修复，但其市值却已惨遭腰斩。在Pickle处于信任边缘之际，YFI 毅然伸出了援助之手。在合并计划计划，除了Pickle的分配机制等业务层面得到极大的提升，还对先前攻击事件的损失者进行了补偿。显然，合并方案对于Pickle而言，无疑是当前最佳的选择，至少从币价大幅回暖来看是如此。而Cream、Cover和Sushiswap这三个纵向并购项目的负面评价也不在少数。从目前来看，YFI的并购是正向的。 值得一提的是，AC并购的项目基本都是分叉类项目，这能否改善行业同质化的竞争格局？由于大多数DeFi项目的代码都是开源的，自YFI大火以来，各类协议开始轮番分叉，这使得DeFi的应用场景非常局限，且产品同质化日益严重。尽管这些微创新或伪创新项目曾带走一部分原始协议的流动性，但随着投机套利而来的参与者离去，鲜少能有与原始协议抗衡的分叉项目。而AC通过将这些Fork项目聚合优化，或将为更具创新性项目在存量市场提供更多空间。 不过，YFI“抄底”后，双方能否发挥出协同效应，从而实现长期价值？从互联网的并购史来看，不少曾出类拔萃的项目在被并购后都难免走向消失的宿命。例如百度外卖和饿了么在合并之初，两个品牌也是独立运营，然而如今百度外卖早已失去了姓名；土豆在并入优酷后，却在业务变更的路上渐渐迷失。 在AC主导下，被并购的DeFi项目是否会重蹈上述互联网企业的覆辙？当然，AC本人也坦言，他不清楚Yearn和这些项目的关系算是合并还是合作，团队及协议间的相互赋能，可能是在传统行业中并不存在。 “买买买”模式下，DeFi仍是一言堂式决策 始于聚合理财，却又不止于聚合理财。 YFI无疑是今年夏天最亮眼的存在。凭着“机枪池”概念，以及“无私募、无预挖、无团队份额”的设定，诞生于流动性挖矿…
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有哪些优质DeFi项目值得投资？
今天的文章解答三个有代表性的疑问： 1、推荐几个有潜力的DeFi项目？ 关于这个问题，我曾经在10月8日的文章《DeFi真的会归零？》一文中有过建议。 在文中我展示了defipulse上各个DeFi项目的总锁仓价值（TVL）。总锁仓价值在业内目前被视为评判一个DeFi项目是否有价值的关键指标。它是指一个项目中锁定的所有数字资产的总市值，这个值越大证明这个项目聚集的资产越多，汇聚的人气越大，社区就越强，从而证明项目就越有活力和实力。 截至写稿时为止，defipulse（https://defipulse.com/）上的最新总锁仓价值排名如下： 在上面的截图中，我只选取了排名前十的项目。这其中排名第三的WBTC不是DeFi项目而是一种DeFi资产，所以这一项大家在考虑投资项目时不用关注。 对于比较保守、厌恶风险的投资者，我认为就关注除开WBTC以外的其它9个项目就足够了。因为这9个项目基本上包括了目前DeFi领域的头部项目。 近期DeFi迎来了一波不错的反弹，在这波反弹中涨幅比较厉害的UNI和YFI就在这9个项目中。 我认为未来DeFi领域一定会再次迎来第二春，而在第二春中再次崛起的项目依旧会在这些项目中。 如果再从这9个项目中进一步挑选，我认为有两个细赛道是必然的刚需：一个是交易所，另一个就是借贷。 那么在这9个项目中，Uniswap、Curve属于交易所项目，MakerDAO、Aave、Compound属于借贷项目。 我自己并没有投资所有这些项目，我投资的项目也有一些不在这9个之内（比如BAL和UMA），因为个人的精力有限、偏好也会不同。所以这些意见仅供大家参考。 此外我建议的这些项目并不是说现在的价格就适合买入，而是我认为这些项目是值得长期关注的，我们可以在它们价格比较低时定投。 2、DAI币值稳定的原理是什么？ DAI是我建议投资者长线持有的稳定币。它是MakerDAO中用ETH等一系列以太坊生态中的代币抵押产生的。它和美元锚定的原理是采用动态锚定的方法，尽管币值不是绝对等于1美元，但会围绕1美元在一个很小的范围内波动，这是由MakerDAO的智能合约维系的。 对一般投资者而言，不必太过于担心它币值波动的风险。 总体上我认为它是比较安全，适合长线持有的。 3、AMPL是否可以长线持有？ AMPL在我看来是一场非常伟大的货币实验。这场实验如果成功，它未来就仍然会有很大的空间；如果失败，它也有可能归零。 这个项目如果从投资的角度看属于风险较高，比较激进的，厌恶风险的投资者我不建议他持有。 从研究的角度，我个人有配置这个币，看它最终会发展成什么样。 在这里我要和所有的读者都强调一点的是，我对自己所有投资的DeFi项目（包括UNI）都做好了最坏的心理准备：就是它们可能归零。 这些项目都属于风险较高的，如果没有这个风险承受能力，我建议就不要投资DeFi，还是守住比特币和以太坊。 文章来源于互联网:有哪些优质DeFi项目值得投资？ 相关推荐: 2020 Q3数字资产报告：现货交易量较上季度下降26.5%，衍生品增长25.1% 风险提示 防范各类金融平台打着“区块链”和“虚拟货币”等旗号的非法集资活动，TokenInsight将严格遵守国家法律和监管规定，坚决抵制利用区块链进行非法集资、网络传销、1C0及各种变种、传播不良信息等各类违法行为。 如发现内容含敏感信息，请后台联系我们，我…
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预言机为何成为当前DeFi高危点？
一件接着一件，Compound动辄千万美金资产清算事件的爆出，让从前备受推崇的预言机成为众矢之的。而且闪电贷攻击系列事件给外界塑造了一种愈演愈烈的恶性示范，从一系列事件上来看，基于可重入性的漏洞利用在过去几年中有所下降，而基于预言机价格操纵的漏洞利用率现在正在上升，预言机成了一个高危地带。 为什么预言机是DeFi中的重要角色？ 预言机主要围绕着区块链协议如何以可靠、可信的方式从第三方来源收集数据，然后将数据反馈给高度网络化和自动化的去中心化应用Dapp和智能合约，以实现来自链外世界的信息源、数据源的沟通引入，从而建立链上权威事实。 这种外部数据的引入，将作为链上智能合约触发的重要依据。以Compound为例，他们需要预言机的价格来确定借贷能力和抵押要求，以及用于需要计算账户价值的的所有功能，从而判定要不要对这个账户的资产进行清算从而满足抵押需求。而对于一些采用AMM方案的DEX来说，由于交易规模小，深度不足，其市场价格很容易受到大额交易的影响而出现剧烈波动，这也需要预言机提供主流交易所数据来避免这种剧烈波动。 讲到这里可能你会觉得，预言机可能只是一个单一的辅助件，仅能作为外部数据的引入作用，事实恰恰相反。预言机的喂价功能或数据源的可靠支撑只是非常早期的形态，长远来说，预言机将作为现实世界各类数据、信息、信用、资产等诸多要素的集大成者，它提供数据或信息的正确程度、技术实现的去中心化程度以及模块脚本的智能化程度，都将对未来的区块链世界和现实世界的连接产生重大影响。 从当红炸子鸡到高危点的预言机 本身预言机在今年DeFi爆火的盛夏中名声大燥，包括Chainlink、NEST Protocol等项目一度成为市场聚光灯下的当红明星项目。但早先的热度与最近一个月里的舆论风向形成了鲜明反差，预言机被推到了另一个方向的风口浪尖上。 起因就是预言机越来越成为闪电贷攻击、Compound清算等事件的突破点。Compound首席执行官Robert Leshner回应道，“Compound协议本身似乎没有遭受损失，对于预言机攻击是否是有人故意为之还是意外，或者是两者兼有，无法得知。” 回顾早先Synthetix的攻击事件，其核心逻辑是在Synthetix上，用户可以合成其他货币资产，Synthetix（当时）依靠定制的链下喂价机制，从一组秘密喂价核算出总价格，并以固定的时间间隔发布在链上。然后，依据计算出来的价格，允许用户针对资产进行多头或空头交易。 (Synthetix MKR操纵的演示) 然后2019年6月底，Synthetix所依赖的其中一个喂价渠道错误的报告了韩元价格，报价比真实汇率高出1000倍，这个价格被系统接受并发布在了链上。有一个交易机器人迅速在sKRW市场上进行了买入和卖出，利益汇率差赚取巨额利润。虽然Synthetix从多个来源提取价格，然后一个错误的报价就使得整个平台遭遇了毁灭性的打击。 早先的闪电贷攻击原理就很简单，即作恶者从闪电贷中贷出巨量资金，用于深度或流量少的交易所或池子中，而这样就会造成短时间内资产价格被操控的局面，这种不符实际被操控的数据波动将会为预言机带来错误的输入和输出，作恶者利用这些错误的输入和输出所造成的后果就可以轻松获利，更直白的说，攻击者在交易过程中几乎完全控制了价格，受害者只能被动的接受损失。同理，Compound清算事件中，由于Coinbase Pro平台上的稳定币DAI价格一度被拉升至1.3美元，这导致使用该平台预言机喂价信息的DeFi协议Compound出现了大规模清算。 而“罪魁祸首”DAI上涨是因为Coinbase Pro采用的是订单簿模式，当流动性不足时就很容易对价格进行操纵。攻击者事先计算好了操纵Coinbase Pro平台DAI价格所需的金额，以及通过清算Compound巨鲸能够获得的利润，并在短时间内完成了这次攻击。 由此看来作为重要的依据的预言机很大程度上无法保证数据来源的真实性或者有效性，Compound平台的预言机取价数据来源中心化且单一，而中心化的来源则很容易被伪造、篡改、修改或隐藏信息，这种将任何单一的中心化数据源用作价格预言机是不明智的也是极度危险的，预言机摄入遭破坏或无效的数据可能会给下游用户带来巨大的灾难。 另一方面，就是链下数据对价格波动的反应一般比较慢，不够智能。背后原因是需要相信推送链上数据的特权用户不会变坏也不会被胁迫推送不良更新，而这种信任推送不允许任何特权方访问，这也就意味着即使被攻击，也只能坐以待毙，由于没有更好的解决方案跟上，这就引发了一起又一起的资产损失，但本质来说，攻击者的操控手段也并非高深，只是在现阶段预言机还不够智能，很难及时应对和抵御。未来一个相对成熟的预言机应该是一个协议的权威真相来源，关于资产的价格，关于市场的状态，关于危机事件的处理。 拯…
