星展银行的最新公告,将数字货币交易与数字证券发行再度推上风口浪尖。
多位数字货币领域学者及行业内投资人注意到,星展银行数字交易平台提供数字货币交易的四种货币中,包含了新加坡元、美元、港币、日元。透过这四种法定货币,星展银行在东南亚数字资产领域的野心已经显露。
「星展银行宣布正式推出数字交易平台」这一消息被称为一个积极的信号,也或将成为一个值得期待的通道。
再提数字证券发行(STO)
新加坡时间 2020 年 12 月 10 日,星展银行官方报道称,星展银行宣布正式推出数字交易平台,并将为机构客户和合格投资者打造全面的数字资产代币化、交易和托管生态系统。
在官方公告中,星展银行表示:通过此数字交易平台,该行将利用区块链技术,提供包括加密货币等数字资产在内的资产代币化和二级市场交易,形成资金募集的生态系统,其中包括:
证券化代币发行——作为一个受监管的平台,用于发行和交易由金融资产支持的数字代币,如非上市公司的股票、债券和私募基金。
数字货币交易——实现从法定货币到加密货币之间双向现货交换的加密货币交易。星展银行数字交易平台将为四种货币(新加坡元、美元、港币、日元)和四种最成熟的加密货币(比特币、以太坊、比特币现金、瑞波币)提供相互兑换服务。
数字托管服务——一个机构级的数字托管解决方案,用于满足现行监管标准下对数字资产安全托管服务日益增长的需求。星展银行数字托管服务建立在其为传统资产提供世界一流的托管服务经验之上,代表客户对管控数字资产的加密密钥进行托管。
其中,证券化代币发行(又称数字证券发行),也就是此前曾受到过热烈讨论的 STO(Security Token Offering)。
从理论上讲,STO 将区块链项目通证融资置于了合法合规的框架中。在这一框架下,所发行的 ST 具有传统证券性质,当 Token 满足对证券的界定时,也将受到当地司法管辖区《证券法》的约束,是一种合法合规的通证公开发行。
数字证券代表的是货币、数字资产、公司股份等等,其底层资产可以是债权、股权、分红权、知识产权、信托份额,以及黄金珠宝等实物资产。
这种代表了真实的权益 ST ,在某种程度上成为了传统金融资产数字化的主要取向。相就股票发行,可编程是 ST 优势之一,囿于现阶段监管形势,合规问题成为了该产业发展掣肘之处。
据报道,目前,新加坡金融管理局已原则批准承认星展数字交易所为公认市场营运商,允其经营股票、债券和私募基金等资产的有组织市场。
东南亚「小灰度」?
星展银行在数字交易中使用的四种法定货币中,新加坡元、美元、港币、日元在列。这种结构的基调被聚焦在了东南亚,结构稳定,目的明确。美元、港币均与东南亚资产有着非常强的连动性,同时,日元在稳定性上做了很好的补充。
新的交易平台也给数字资产产业内带来了更多探讨。
Cabin VC 创始人黄海光对此评价认为:「香港是全球人民币最大的离岸市场,港币背后就是人民币,离岸人民币可以通过港币进入到交易市场」。
他分析指出:「这也说明了星展在数字资产交易业务上抱负很强,也有借势香港作为亚洲金融中心地位的意图,且星展深耕中国市场多年,非常清楚中国在数字货币方面的监管政策及中国在全球数字资产交易市场中的力量和潜力」。
区块链和数字经济领域知名学者、CECBC 区块链专委会副主任吴桐在接受 Blocklike 采访时表示:「星展银行这次的动作,跟(美国)洲际交易所推出加密货币交易平台 Bakkt 是类似的,在这两个地方的司法管辖区内,这种行为是可以的。大型金融机构做数字资产交易所的优势是很明显的,包括客户数量,安全系数、与监管层的沟通能力上。都有很明显的优势」。
「把港币作为对岸货币之一,可以看到的是:第一,香港与新加坡之间,不管是从贸易还是从金融的层面的往来都非常密切,都是亚太地区的重要金融中心;第二,个是香港的法律政策上对该类事件也是允许的。在香港的一级市场,数字资产可进入监管沙盒,在二级市场上,也可以通过进行相关交易,不同业务类型所涉及的牌照主要包括 1、4、6、9 这些牌照」。
Token 经济设计专家、丝路数字资本合伙人叶开认为:「STO 是有明确金融资产支撑的产物,星展银行所推出的数字交易平台可以参考新加坡第一个合规的数字证券交易平台 iSTOX,这两者是一样的。因此,能够交易的第一支股票或产品应该仍是基于不动产的。
同时,他对 Blocklike 表示了对于星展在东南亚地区数字托管服务的期待:「值得注意的是,数字资产托管这一点非常关键,从托管的角度去考虑,通过以上提到的四种法定货币去直接买卖数字货币现货,可能并非是其主流。托管的下一步,更有可能会出现灰度(Grayscale)的模式」。
公开数据显示,作为东南亚地区的头部银行机构,星展银行目前管理着约 1700 亿美元的资产,并持续针对数字货币领域进行季度报告更新。在此之前,星展银行更早已取得了新加坡金融管理局原则性获批的「认可市场营运商」牌照。代表着授权星展银行就股票、债券和私募股权基金等资产从事有组织的市场经营活动。
不过,另据联合早报报道,星展行政总裁高博德(Piyush Gupta)公开对媒体表示,数字资产交易所近期内并未打算开放给散户进场投资。在目前这个阶段,机构仍是星展银行开展数字资产交易的主要阵营。
对于新加坡来说,这并非是其国内的首个数字资产交易平台,叶开所提到的 iSTOX 是当地第一个受到监管的数字资产综合平台。
早在 2018 年,新加坡交易所和淡马锡控股子公司 Heliconia Capital Management 就对 iSTOX 进行投资。到了 2019 年 5 月,数字证券综合平台 iSTOX 已经被新加坡金融管理局(MAS)纳入其央行监管沙盒。2020 年以来,iSTOX 不断获得了来自日本、韩国、新加坡等地的金融机构投资。
对于数字资产的下一步发展,新加坡和星展银行或许都已经准备好了。
文章来源:观察 | 星展银行的“灰度”式野望
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观察丨SEC新主席即将上任,拜登幕僚如何影响加密货币行业?
金色财经 区块链3月11日讯 今天,加里·金斯勒(Gary Gensler)的美国证券交易委员会主席任命已通过参议院委员会投票,距离上任仅有一步之遥。据悉,美国参议院银行委员会以14票赞成、10票反对的结果通过Gary Gensler的美国证券交易委员会(SEC)主席提名。现在将进入参议院进行最后表决,最早或于下周二晚些时候启动确认投票,但具体日期尚未确定。目前,艾莉森·海伦·李(Allison Herren Lee)仍然是美国证券监管机构代理主席,直到加里·根思勒的提名获得参议院批准为止。如果美国证券交易委员会新主席上任,会对加密货币行业产生什么影响呢? 本周加密货币市场再次出现波动,从5万美元区间滑落至4万美元左右后,又出现小幅反弹,一度逼近60,000美元的关键支撑位。而此时距离美国新任总统拜登在总统岗位上工作已有两个月时间了,很显然,加密货币市场似乎并没有给这位78岁高龄的美国总统任何“面子”。 新人事任命基本已尘埃落定 在这过去的一周内,拜登任命的三个重要角色也备受加密行业业内人士的关注,那就是:美国证券交易委员会主席、美国商品期货交易委员会主席、和美国财政部部长。其中,美国财政部部长更是“重中之重”,正如业内所预料的那样,前美国联邦储备委员会主席珍妮特·耶伦已经通过美国参议院财政委员会和全院表决坐上了这个位置;而加里·金斯勒和克里斯·布鲁默(Chris Brummer)则分别被任命为美国证券交易委员会主席和美国商品期货交易委员会主席。 此外,前Ripple董事会董事迈克尔·巴尔(Michael Barr)将会取代布莱恩·布鲁克斯(Brian Brooks)担任美国货币监理署署长,目前正在等待美国参议院任命和确认;还有前美国商品期货交易委员会(CFTC)主席、加密专家加里·金斯勒确认当选美国证券交易委员会主席。 对于加密货币行业来说,珍妮特·耶伦的立场并不乐观,尽管最近她表示会对加密行业采取一种“均衡措施”,可似乎其首要任务仍是限制加密货币;而与珍妮特·耶伦不同的是,加里·金斯勒和克里斯·布鲁默都拥有丰富的加密货币和区块链知识;加里·金斯勒在麻省理工学院商学院MIT Sloan教授为期12周的加密货币课程,也是区块链技术拥趸,有人甚至预测其任内很可能会批准比特币交易所交易基金(BTC ETF);而继任美国商品期货交易委员会主席的克里斯·布鲁默则多次向国会提交过加密货币议案,并积极参加了几个有影响力的金融科技工作组;加里·金斯勒此前十分看好区块链技术,称其具有改变金融世界的真正潜力,可以降低金融系统成本和风险,但同时也强调首次代币发行方和加密交易所运营商应该尽可能遵守当地法律。 从以上任命可以看出,拜登的众多幕僚人事任命和内阁成员似乎比他们的前任更加精通技术,有些人甚至拥有加密货币行业经验。但是,过去那些积极鼓励加密创新的人如今坐到监管者的位置上以后立场发生了变化,情况似乎并不会像人们想象的那么美好,尤其是在如今眼花缭乱的牛市中,监管态度极可能不会像乐观者所希望的那么积极。 与通胀作斗争已成最大共识,比特币将扮演重要角色 拜登上台后不仅要面临新冠病毒疫情困境还要收拾特朗普给他留下的一大烂摊子。目前拜登已经提出了另一轮大规模经济刺激措施,这意味着美联储可能很快又要开启“疯狂印钞”模式,有可能刺激许多机构开始转向更具避险性质的资产。 有加密基金公司分析师分析称:拜登政府不允许通货紧缩、不允许债务水平增幅超过GDP,他们乐于让货币贬值到一定程度,这种措施会对资产价格产生直接影响。货币价格已经处于历史高位,拜登以为自己能控制通货膨胀,但其实并非如此,通胀已经开始在软商品和能源领域出现了。 此外,美国银行针对大型基金经理的一项调研结果显示,如今美元空头已成为货币市场上“最拥挤的交易”,不仅是美联储,几乎全世界所有中央银行都没有足够的选择来掌控当前金融环境,因此与通胀作斗争已成为2021年最大的共识之一,而比特币无疑将在此过程中扮演重要角色。 显而易见,珍妮特·耶伦将来会在拜登政府的财政政策方面扮演重要角色。就在拜登就职当天,珍妮特·耶伦抛出了“加密货币担忧论”,指出加密货币在恐怖分子融资和洗钱活动中的作用“令人担忧”,结果引发市场动荡。珍妮特·耶伦或许没有意料到自己有如此大的影响力,于是很快便改口,在提交给参议院财政委员会的书面答复中表示,美国必须考虑加密货币的好处,并强调虽然加密货币可以用于资助恐怖主义和其他非法活动,但也有可能“提高金融体系的效率” 。珍妮特·耶伦还提到,将会仔细研究如何鼓励将加密货币用于合法活动,同时减少用于恶意和非法活动,并打算与美国联邦储备委员会以及其他联邦银行和证券监管机构紧密合作,探讨如何为诸如加密货币这样的金融科技创新实施有效监管框架。 对于珍妮特·耶伦善变的态度,加密货币…
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美国证券交易委员会终于盯上了瑞波(XRP),两天跌30%能否抄底?
终于有官方机构盯上了XRP。 美国证券交易委员会(SEC)已对Ripple、首席执行官Brad Garlinghouse和联合创始人Chris Larsen提起诉讼,指控他们进行了13亿美元的未经注册的证券出售。 SEC认为Ripple在出售XRP时违反了联邦证券法。根据诉讼,从2013年开始,Ripple持续向世界各地的散户投资者出售XRP以筹集资金。Ripple还分发了数十亿XRP,以换取非现金对价,如劳动力和做市服务。除了组织和推广用于资助公司业务的XRP销售外,Larsen和Garlinghouse还实现了未经注册的XRP个人销售,总额约6亿美元。 我们一直都建议大家不要将XRP当做可以长期持有的主流币种对待,主要因其背后的控盘情况太严重,每个月都增发XRP,然后又有所谓的赎回,是不是在涨价的时候增发,行情触底的时候赎回也没有进行公告,那是否可以认为这是在进行操盘性质的高卖低买? 当前市场有不少看法认为,瑞波币XRP退出历史舞台是必然,这和SEC的监管没有关系,因为XRP的本质并不是去中心化资产,团队每月增发10亿枚抛盘,高管陆续砸盘套现数千亿枚。市场对于XRP没有实际购买与贮存需求,生态也没有回购与销毁支撑。XRP不是区块链资产,也不是证券,而是彻头彻尾的中心化空气币。 圈内各权威人士也对此发表了意见。 Compound总法律顾问Jake Chervinsky发推表示,这对Ripple来说非常糟糕。不完全是最坏的情况,而最坏的情况将是证券欺诈,但也差不多了。如果XRP被认为是一种证券,它基本上是无用的。 以太坊创始人Vitalik则在推特称,看来Ripple/XRP团队正在退步到新的陌生水平。他们声称,出于公共政策原因,他们的垃圾币不应该被称为证券,因为比特币和以太坊拥有“中心自主权”。 EthHub联合创始人表示,美国政府得出了我们已经知道了8年的结论。XRP是个骗局,任何购买它的人都是彻头彻尾的傻瓜,它让几位试图抢夺零售业务的创始人赚的盘满钵满。 可见圈内的诸多权威人士对XRP一直都不感冒,对XRP的看法也很一致,XRP并不是彻底的去中心化产品,其发币卖币的行为只是公司高管单纯的为了牟利,这是不是很像国内大部分山寨币的项目方? 那最后XRP的最终走向会如何呢? 即使当前XRP被众人嫌弃,被美国SEC调查,但让XRP退出加密货币市场是最终的结局吗?恐怕不是的。 我们现在对美国SEC应该并不陌生了,此前BitMex交易所事件让我们彻底认识到了SEC,当时我们也说过,到年底了,SEC也需要为奖金努力,所以最有可能性的结果还是Ripple罚个几亿美金了事。 近两天受该事件影响,XRP已经下跌超过30%,对于普通投资者来说,当前的第一反应肯定不是敬而远之,而是能不能抄底。这一点实际上已经不是操作上的建议。 以国内很多山寨币举例,明明知道它可能会跑路,明明知道是项目方在控盘,但币价还是会波动,很多投资者还是会认为自己是特殊的那一个,能在项目方的控盘下抓住币价的波动,当前就是这样的情况。 如果你追求的是货币的价值,那答案显而易见,我们一直是不建议长期持有,如果追求的是币价的波动,那无论是去中心化币种、平台币以及山寨币甚至是资金盘,币价都会波动,只是有那么多有价值的币种,有什么必要去追求已经明牌控盘的币种呢?Ripple的服务虽然不错,但和XRP代币并没有关系,XRP最有价值的地方大致是市值排名第三。 回到行情上,今天行情所处的位置比昨日同期要好一些,当前虽然处于回调中,但当前币价依然处于历史最高的平台区间中,23300美元就是两个平台之间的分水岭。 虽然今昨两天所处的运行区间不一样,但走势几乎是一模一样,或者说这正是今年10月份以来行情上涨时的正常走势,即白天回调,晚上拉盘,同时市场也默认为是国内砸盘,国外机构拉盘。 昨天说是国外机构拉盘也没错,白天还在说灰度停止买币,到了晚上就直接又增加了超过10000比特币的持仓。其实根据这两天走势市场的反应,需要担心的不是行情,而是市场情绪,仅仅回调2000美元就能让市场怀疑是不是牛市,那回头若是跌破了20000美元,岂不是直接看3000美元? 在交易理念上可以接受市场发生的任何可能性,但对于方向的把握上不可人云亦云,还是需要坚定些,否者其他人回调的时候都在进场和加仓,你却在恐慌,等行情涨上来了又说什么时候回调啊?在市场交了学费还是需要学习到一些东西。 需要注意的是,接下来马上步入圣诞节,圣诞节之后就是周末,再不久就是元旦,接下来国外机构的动作可能没有连续性,反而让空头有机可趁,所以需要注意一下。 主流币:如果看日线级别行情的话,近两天还是以ETH和LTC最跟BTC的趋势,虽然没有在历史上最高一档的波动区间,但ETH和LTC做到了在今年波动区间最高的一档,而其他币种多多少少差点意思,特别…
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观察 | 2021年,更多支付巨头将采用加密货币
不久前,比特币用于日常支付的想法似乎遥不可及。然而,近几个月来,加密支付提供商和比特币支付网关服务的数量猛增。在过去,寻找使商家和消费者都受益的加密支付方法一直很困难。但是现在,越来越多的解决方案旨在弥合传统金融与新数字金融之间的鸿沟,这将加密货币置于时代的核心。 众所周知,基于区块链的付款比传统的付款方式更快,更具成本效益。但是,由于数字资产的波动性,以加密方式而非法定方式结算付款一直是一项挑战。现在,这种情况开始改变。加密支付提供商开始寻找解决方案。这不仅使消费者可以灵活地购买商品和服务,而且还使商家可以选择在资产负债表上保留数字资产。 Visa Visa一直在努力使加密借记卡成为实用的付款方式。现在有一些加密公司也在提供此类产品,例如Crypto.com,Binance,Plutus和Monolith等。无论你是要购买早晨的咖啡还是在线预定外卖,现在都可以使用与普通借记卡一样的加密借记卡进行购买。同样,加密信用卡很快就会变得司空见惯。来自BlockFi和Nexo等平台的加密信用卡为客户提供了丰富的贷款选项。将来,我们可能会看到许多银行和金融机构将加密支付方式作为标准引入。 2020年,Visa与USDC背后的团队Circle合作。Visa计划整合USDC以在以太坊区块链上进行结算。这是一个很难克服的挑战,因为许多大型组织并不希望其财务历史记录完全公开。 万事达 金融巨头万事达(Mastercard)最近宣布,他们将允许商家使用加密货币进行数字支付。尽管尚不清楚将支持哪些数字资产,但这是大规模采用加密货币的重要一步。通过集成加密支付,万事达卡将能够为商家和消费者提供极大的灵活性。 尽管万事达卡以前曾支持加密支付,但对于这家世界领先的金融机构而言,加密支付是迈出的一大步。万事达卡有望开放新的比特币支付网关选项,并且如果商家和消费者都选择加入,则万事达卡将被证明是一种成功的加密支付方式。 遵从法规和客户安全似乎是万事达卡的重点。从历史上看,加密货币的安全性一直被用作传统金融机构抵制加密支付技术的借口。现在,主要的金融机构正争先恐后地加入这一新的金融范式。此外,万事达卡还拥有区块链相关的多项专利。其中包括用于保持交易私密性、即时加密支付处理以及数字资产退款的解决方案。万事达卡还托管着一个可对其进行测试的大型区块链平台,因此在中央银行数字货币(CBDC)的开发中它可能会发挥重要作用。 贝宝 PayPal在2020年末推出了加密支付。这有效地将潜在的加密用户基础扩大了三倍。作为全球公认的大型付款处理商之一,贝宝最终还是接受了加密货币,尽管此前对其合法性表示怀疑。 苹果支付 Apple Pay最近宣布,它打算建立一个比特币支付网关来支付商品和服务。Apple Pay团队正在与区块链支付公司BitPay合作生产预付的万事达卡。这意味着Apple用户将能够使用加密技术以最小的交易摩擦成本来为订阅应用程序付费。BitPay计划在2021年3月底之前为Google Pay和Samsung Pay生产类似的加密支付解决方案。 据称,Apple Pay万事达卡解决方案将支持BTC,ETH,BCH和各种稳定币。但是,交易将以当地法定货币结算。这为加密技术打开了巨大的潜在新用户基础,并可能改善公众对数字资产的认知。 Utrust 加密支付项目Utrust最近宣布与Shopify建立合作伙伴关系。Utrust将为商家提供超快速交易以及及时的加密货币到现金结算。这将使购物者可以使用他们选择的数字资产在超过一百万个在线商店中购买商品和服务。 此外,这对消费者和商家都是有益的,因为它减少了交易费用,并可以立即在区块链上结算交易,而无需进行跨货币核算。 多年来,有很多不同的方式来促进使用加密货币。但是,面临的挑战使其变得极为不切实际。值得庆幸的是,新一波的比特币支付计划正在取得成果。我们看到,美国佛罗里达州迈阿密市正在拥抱加密货币。该市提议用比特币征税和支付市政工人的工资。 除了这些,现在甚至可以用比特币购买房地产并支付租金。现在,全球各地的多家房地产经纪商正在将比特币支付纳入其系统。这将使租户和购房者可以选择在支付住宿时使用加密资产。 社交媒体巨头推特可能会成为下一个将比特币添加到资产负债表中的大型科技公司。接受CNBC采访时,首席财务官Ned Segal透露,推特正在密切考虑将加密资产添加到其储备中并支付员工薪水的可能性。 比特币被设计成一种点对点的电子现金系统。但是现实情况是,多年来比特币和其他加密货币一直无法成为实用的大规模支付解决方案。现在,支持加密支付的基础设施正在迅速发展。 多年来,加密货币与传统金融部门之间的关系一直有些微妙。从被称为骗局的比特币到区块链技术的广泛采用,关于加密货币可能杀死银行的争…