|合规联盟原创出品 |
近来币圈一直不太平，国内外各种大小事件持续发酵，前有OK创始人徐明星被抓导致平台无法提币，后有福布斯揭露币安躲避美国监管，接着又传出火币COO被调查。三大交易所接连传出负面消息，虚拟货币市场也被搅动的人心惶惶。在国内严打网络赌博、网络传销资金盘、杀猪盘、洗钱等新型网络经济类犯罪的大背景下，目前“币圈”和“外贸圈”的冻卡情况愈演愈烈。公安机关在处理“冻卡”案件时，因每个地方办案人员的办案方式，对数字货币相关概念的认知度，以及当地经济的发达程度等有所不同，就会出现同样是“冻卡”但处理结果却大不相同的现象。当然，这也和所收赃款涉及的案情等有关系。在这过程中如果第三方账户比如支付宝账户不慎被冻结，用户应该如何解冻？
OTC交易导致支付宝账户被冻结的情形
本文主要对支付宝账户被冻结进行研究。支付宝被冻结主要分为两种情况：一种是因为支付宝本身的风控导致账户无法正常收款；另外一种是司法冻结支付宝账户。支付宝作为一家互联网科技公司，风控能力本身比较强大。用户在交易数字货币时，有时候会不小心触发其中的某些风控。这也就导致了用户的支付宝账户被风控限制。因为导致风控的原因不同，支付宝风控解除的时间具有不固定性。如果是因为异常操作（异地登录、风险交易等）导致支付宝账户被风控，用户通过联系客服，在通过相关验证以后，风控就会解除。此处对此种被冻结方式不予讨论。
另一种便是司法冻结，如果支付宝账户被司法冻结，通常是警方在执法过程中对用户执行的强制措施，但账户被冻结并不意味着一定就触犯法律，这主要是因为可能涉及到交易的资金系黑钱。
OTC交易导致支付宝账户被冻结的解决途径“
支付宝的司法冻结和银行卡的司法冻结本质上没有什么区别，因此这两者的解决方式也比较类似，因此首先对银行卡被冻结后处理的相关问题进行明确。
01
银行卡涉嫌洗钱被冻结之后，用户首先要与银行联系，弄清楚冻结的原因，确定办案单位是公安还是法院还是其他机关，也可以适时委托律师介入说明情况，提供有利证据，要求及时解冻。
02
解除冻结后，是否罚款或者更进一步被追究刑事责任，取决于做出和解除冻结决定的执法机关。冻结存款，会有冻结通知书，用户可以主动联系通知书上显示的行政机关。
03
关于冻结价额，根据《最高人民法院关于法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第二十一条规定，查封、扣押、冻结被执行人的财产，以其价额足以清偿法律文书确定的债权额及执行费用为限，不得明显超标的额查封、扣押、冻结。
04
关于冻结期限，根据《最高人民法院关于法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第二十九条规定，人民法院冻结被执行人的银行存款及其他资金的期限不得超过六个月，查封、扣押动产的期限不得超过一年，查封不动产、冻结其他财产权的期限不得超过二年。法律、司法解释另有规定的除外。申请执行人申请延长期限的，人民法院应当在查封、扣押、冻结期限届满前办理续行查封、扣押、冻结手续，续行期限不得超过前款规定期限的二分之一。
正常交易的用户被冻卡（冻结账号）经常是因为错误冻结，一般是因为司法机关临时冻结，大多会很快查清事实然后在三四天后解冻，所以如果被冻结并且冻结期限未知，用户可稍安勿躁，不必着急联系司法机构进行处理。如果冻结时间比较长，比如超过7天以上还没消息的话，用户就应该主动联系警方，配合相关调查，了解冻结原因。
预防OTC交易中账户被冻结的措施
鉴于现在冻卡相对严峻的形势，最安全的办法，就是用户不要出金。如果不得不出金的话，以下有几个账户防冻结的思路或许可以帮助到大家：
1.涉及虚拟货币业务的卡专卡专用，出金卡不要使用常用的生活卡、工资卡、股票卡等等；
2.提现出金前先尝试往支付宝充值1元钱，测试支付宝账户被没被冻结再提现出金；
3.出金提现完尽早转到地方性银行的银行卡、股票账户、理财账户里；
4.用户最好选择蓝盾等平台认证商家，因为电信诈骗分子高价买数字货币，并且使用普遍没有交易过的新号。
从目前看来，炒币的用户支付宝就算被冻半年，一般到期都会解冻，支付宝续冻的情况比较少见。如果是续冻的话，一般都不会立即执行，用户可以利用时间差及时把钱转出来。
全球区块链合规联盟
“设立区块链行业标准，加强行业自律，共同维护良好的市场秩序和行业环境，为行业健康发展提供理论指导，推动行业健康可持续发展”。
文章来源:OTC交易中第三方账户被冻结如何解决？以支付宝账户为例
温馨提示：本站所提供的资讯信息不代表任何投资暗示，本站所有资讯仅代表作者个人观点，与币圈财经官方立场无关。
相关推荐
-
观点｜比特币再破高位 各路人马怎样看比特币？
11月30日晚间，比特币再次突破19000美元，2个小时后，又快速突破了历史高点，登上19800美元，这一举让比特币再次登上微博热搜，可以说只有比特币涨，市场才会热起来，本文整理了各路人马对比特币的看法，供读者判断。 加密资产分析师：比特币此次突破新高与2017年12月不同 eToro加密资产分析师Simon Peters对外媒称：比特币此次突破历史新高，与上次新高情况不同。现在不仅仅是街上普通人购买比特币，养老基金和对冲基金等更大的机构，甚至上市公司都在投资比特币，许多人将其视为“对抗通胀的对冲”。 如今持有eToro比特币头寸的人数与2017年12月相比增加了66％。今年比特币可能会继续攀升，如果保持目前的涨幅，到今年年底可以看到25,000美元。（decrypt） 比特币期现价差突破11%达近9个月的峰值 情绪指数进入“牛市” 金色财经报道，据同伴客数据显示，12月01日比特币年化期现价差为11.7%，较前一日上升2.94%，市场情绪指数为“牛市”。 指数参考：>20 % 极度牛市；10%~20% 牛市；5%~10% 乐观；2%~5% 谨慎乐观；0~2% 谨慎；-5%~0 谨慎悲观；-10%~-5% 悲观；-20%~-10%熊市； DTAP Capital创始人：比特币已开始成为一场淘金热 12月1日，投资基金DTAP Capital创始人Dan Tapiero发布推文称，比特币已经开始成为一场疯狂的淘金热。商业公司伯恩斯坦认为，BTC的资产配置比例应占到1.5%至10%。这是很高的比例，华尔街股票研究机构改变了主意，资产配置者很难不注意金融机构发出的积极信号。 谷燕西：比特币在2021年会有大幅增长 12月1日消息，美国力研咨询公司创始人谷燕西在朋友圈中表示，比特币的这次创新高同上一次有本质的不同。这次主要是美国金融和商业机构的开始认可：灰度和Microstrategy的大幅买入，CME比特币期货持仓量成为最高，PayPal开始向其用户提供比特币的买卖服务，Fidelity提供比特币的托管服务，OCC明确表明联邦银行可以向加密数字货币公司提供合法的服务，这些因素都表明在美国市场中比特币正在成为一个主流的资产种类。此外，Libra最早可能在明年1月推出，也是比特币的利好消息。交易市场中的比特币期权持仓情况也表明市场预期比特币在2021年会有大幅增长。 PlanB：比特币会出现新的高点 S2F模型提出者PlanB发推表示，牛市已来，图表中的红点高于所有其他红点，比特币价格达到19700美元的新高，这只是开始，我们会看到价格波动（例如下跌35%），但是我们也会看到新的高点，享受上涨旅程吧。 灰度资产管理总规模再次突破120亿美元 金色财经报道，据官方推特消息，截至11月30日，灰度资产管理总规模再次突破120亿美元，现达122亿美元。比特币信托基金（GBTC）交易价格为每份23.19美元，较前一日上涨23.15%；以太坊信托基金（ETHE）交易价格为每份103美元，较前一日上涨21.28%。 Gemini联合创始人：比特币价格将达到50万美元 金色财经报道，Gemini联合创始人Tyler Winklevoss及Cameron Winklevoss在CNBC节目上表示，随着越来越多的投资者采用比特币作为通胀对冲工具，比特币将达到目前的逾25倍。Tyler表示，比特币将是近十年表现最好的资产。Tyler解释道：“比特币是黄金2.0，它将颠覆黄金。如果是这样的话，其市值必须达到9万亿美元。所以我们认为比特币价格可以达到50万美元。所以你可以在目前的1.8万美元持有比特币，或者如果你没有任何比特币，这就是买入的机会。” Pendal Group客户对比特币的需求不断增加 金色财经报道，澳大利亚投资巨头Pendal Group的债券、收益和防御策略负责人Vimal Gor在接受采访时表示，新冠肺炎疫情加速了全球金融生态系统中早该发生的结构性变化。Gor认为，政府债券将成为很快消亡的资产类别，而比特币将比它生存得更久。无法禁止比特币的存在。Gor表示，比特币正变得更加主流，它作为价值存储手段远远优于黄金。随着比特币创下52周新高，Pendal Group的客户对比特币的需求越来越大。其很多客户都向该公司询问了有关比特币的信息，该怎么做以及如何获得访问权限。 TradingView分析师：比特币正取代黄金的价值和市场份额 金色财经报道，TradingView知名分析师Jacob Canfield发推文称：“随着黄金的价值和市场份额被作为价值储存手段的比特币取代，我们实际上正目睹着工业时代的终结引发了数字时代。9万亿美元对3560亿美元意味着还有很长的路要走，但这个过程已经开始了。” 联博：比特币在投资者的投资组合中扮演重要角色 金…
-
观点：央行数字货币或将引发新一轮市场变革
2020年——一个不平凡的一年，这一年爆发了COVID-19；今年的美国大选被认为是美国迄今最分裂的选举之一；对于加密货币的信仰者而言，比特币在这一年重回2万美元，数字货币也迎来了新的机遇。 2020年也开启了以“数字化”为主的新金融时代的开端。央行数字货币（CBDC）正式进入国际金融大市场。 随着中国央行数字货币试点启动、欧洲央行推出首份数字欧元报告、国际清算银行联合七国央行发布央行数字货币研究报告，主要经济体之间央行数字货币的竞合态势日趋明显。 央行数字货币是由中央银行发行的数字货币，其功能属性与纸币相同，可以被视为纸币的数字化形态。新冠肺炎疫情防控期间，无现金支付趋势加快，多国加速央行数字货币的研发和测试。未来，数字货币将会深刻改变金融基础设施和人们的日常生活。 01推行数字货币或将更规范市场行为 数字货币全面推行之后，市场会发生大幅变革。从消费者的角度来说，数字货币并没有多大的颠覆性可言。无非是继续用支付宝/微信，还是数字货币钱包。 但是对于解决偷逃税、贪腐和洗钱这类社会治理问题，数字货币的改变是巨大的。 人类社会的税收无非有两种： 一种是盈利性组织税收，主要是各类型的企业，我们一般叫企业税。比如营业税、增值税、企业所得税都是企业税。 另一种是个人税，我们一般叫财产税，是针对个人财产征收的税种。比如个人所得税、房产税、遗产税。 如果用数字货币取代纸币，并全面渗透于市场，首先保证了货币的实名制。每张货币来源可追踪，有唯一确定额所有人。每次所有权转移都会被记录，过程无法被篡改，所以市场中偷税漏税、非法集资等扰乱市场的行为会更少。 02推行数字货币或将更利于市场调控 当数字货币全面实施后，更利于推动市场的精准调控。一方面，数字货币为精准调控提供扎实基础数据。基于数字技术，央行可以快速追踪和监控所发行的所有数字货币，获取数字货币整个生命周期中的历史交易数据，有效测量货币流通和周转速度，统计货币总量和货币结构，结合大数据技术分析货币持有和消费习惯；广泛收集社会经济主体支付数据，分析私人部门的消费与投资行为，为货币政策的制定和经济调控提供更高质量的数据基础，推动实现科学决策。另一方面，数字货币为智能调控提供了技术可能性。央行数字货币是一种智能货币，通过将区块链技术与智能合约技术相结合，实现可追溯、可编程，将使央行可以在投放货币过程中提前设置生效条件（如时间、数量、投向、利率、发放条件等），优化资源配置，加强政策预期管理，缩短政策时滞，使货币政策的实施更加精准有效。 03推行数字货币或将更利于市场监管 作为法定货币，央行数字货币以国家信用为支撑，与商业机构提供的移动支付手段相比更安全、稳定，可追溯的特点使其从发行到流通的每一个环节都有迹可循，有利于加强市场监管，打击逃税、洗钱、恐怖主义融资等非法活动，同时也有助于专款专用、精准扶贫等。在数字货币的数字化流通网络中，可以通过数字货币发行等精确测算货币量、货币流通区域、货币流动方向、货币流通速度等，为开展市场宏观监管提供更加详实准确的数据基础，从而有助于完善货币供应调控机制，完善市场监管。 文章来源:观点：央行数字货币或将引发新一轮市场变革
-
普华永道合伙人预测2021区块链领域6大新景观：加密领域并购将大大增加
2020年是非常艰难的一年，但具有讽刺意味的是，它也是金融科技和区块链加密技术催化剂之年。2021年，这一势头并没有放缓的迹象! 作者 | Henry 普华永道合伙人、香港大学教授编译 | 陈一鸣 链新原文：https://finance.yahoo.com/news/10-predictions-2021-china-bitcoin-174532075.html本文系作者本人观点，不代表《链新》立场 2020年是非常艰难的一年，但具有讽刺意味的是，它也是金融科技和区块链加密技术催化剂之年。2021年，这一势头并没有放缓的迹象! 下面是我对未来一年区块链行业的一些预测 1. 中国将引领央行数字货币竞赛 正如我们去年预测的那样，2020年是央行数字货币(CBDCs)的标志性一年。全球80%的中央银行都在积极参与央行数字货币，而来自天秤座(Libra, 现在叫做Diem)的无形压力加快了这一进程。Diem预计很快就会启动，我们应该会看到这一领域的许多新进展。 虽然批发模式的CBDC的发展很重要，但央行的重点可能会集中在零售模式CBDC上，因为这才是真正的游戏规则改变者。与仅介于央行和银行之间、从公众角度在幕后操作的批发模式CBDC不同，零售模式的CBDC将允许公众持有真正的数字形式的央行货币。在2020年，从巴哈马群岛到英国，一些国家在零售模式CBDC方面的举措占据了媒体的头条，我们也应该期待其他G20国家宣布他们自己的计划。 而在实践中，所有的目光都将聚焦到2021年的中国，因为中国将继续推进数字人民币(DC/EP)，为未来的货币开辟道路。在最近的试点阶段，中国央行通过数字人民币进行了400万笔交易，交易额超过20亿元人民币(3亿美元)。目前来看，最大的问题可能不是中国是否会继续推进这一项目，而是以多快的速度推进。 2. 传统金融机构爱上比特币? 2020年是令人难以置信的一年，因为机构玩家进入了加密空间。我们不仅看到摩根大通(JPMorgan)和渣打(Standard Chartered)等大型机构继续为客户提供解决方案，从花旗(Citi)到德意志银行(Deutsche Bank)，许多机构甚至开始定期承保这一资产类别。 随着许多银行开始公开他们的加密资产计划，我们可以预计到2021年这一趋势将会加速。这将进一步促进传统买方公司的进入，这些公司不仅更愿意与这种受监管的中介机构进行交易，而且在许多情况下，由于自身的监管或投资者限制，它们有义务进行交易。 尽管迄今为止投资银行是加密行业最活跃的参与者，但我们应该密切关注私人银行。多数大型私人银行曾经忽视比特币， 我们预计， 一些前瞻性的私人银行将视提供加密资产为其竞争利器， 推动高净值和家庭财富办公室等客户基础加入这个行业。 3.收税机构提升加密资产税收清晰度 正如我们去年预测的那样，2020年加密领域出现了突破性进展。美国国税局(U.S. Internal Revenue Service)向每个美国人发送了一份关于持有加密资产的调查问卷，而经济合作与发展组织(Organization for Economic Co-operation and Development)等组织也就此发表了令人印象深刻的报告。 正如“普华永道全球加密报告”所显示的，世界各地越来越多的税务机关正在提供明确的加密资产税务指导。虽然几乎没有一家公司提供关于加密资产借贷或押注等话题的指导，但现在大多数公司都提供了加密资本收益或采矿收入等方面的指导。预计2020年加密领域税收透明度将有所改善。 这对该行业是一个积极因素，因为税收透明度对于机构投资者非常重要。在实际操作层面上，近几个月来，加密市场的兴起使许多零售和专业交易员获利，这为税务当局提供了一个机会，让他们在如此艰难的经济环境下得到应得的回报! 4. 加密领域并购将大大增加 尽管存在经济危机，但对于加密行业来说，2020年发生的并购是令人印象深刻的。数据显示，加密行业在2020年前六个月的并购总额已经超过了2019年的并购总额，平均交易规模从1920万美元增加到4590万美元。 我们应该期待加密行业的并购活动在2021年继续下去，特别是加密行业的独角兽越来越多地成长为巨兽，收购或投资那些为他们现有产品提供辅助服务的公司。 这些加密行业的巨兽可能越来越多地在亚洲掀起浪花， 在2021年,加密并购交易活动将继续从美国转移到亚洲，57%的交易会发生在亚太地区国家。在欧洲,中东和非洲， 今年上半年的并购活动高于2019年的51%和2018年的43%。 5.传统的对冲基金和家族理财室争相进入加密领域 2020年，从古根海姆(Guggenheim)到文艺复兴科技(Renaissance Technologies)的大型对冲基金都在认真考虑进入这个领域，而几位知名的公共…
-
观点：闪电贷是DeFi 乐高中最具魔力的一块积木
来源：机械钟 作者： 李画 致谢：高金，YFII 志愿者；Seb，InstaDApp 社区经理 在我眼中，闪电贷是DeFi 乐高中最具魔力的一块积木。但因为它常常与黑客攻击联系在一起，以及还没有足够多的基于它的应用，闪电贷的魅力未能完全展现出来。 因此我试着写了这篇文章，想从闪电贷的小用例出发，抽象出它的可能的一些意义。但上升到意义就有拔高之嫌，请仅把本文作为一种个人视角的观点。也谢谢YFII 社区的高金和InstaDApp 社区的Seb 接受采访，为本文提供了他们关于闪电贷的知识和见解。 1.闪电贷是一股抹掉不平的洪流 当代币在不同DEX 的价格不一样时，可以用闪电贷套利，过程简单：借一笔闪电贷，先用这笔钱在价格低的DEX 买币，再把买来的币在价格高的DEX 卖掉，最后用卖币的钱还掉闪电贷。只要买卖代币的价差高于闪电贷手续费与操作gas 费之和，就能完成套利；在套利的同时，不同DEX 间的价格差被「搬平」了。 在清算被触发后，清算价格与市场价格不一样，可以用闪电贷做清算。过程如下：借一笔闪电贷，先以清算价格获得抵押品，再以市场价格卖出抵押品，最后用卖抵押品的钱还掉闪电贷。一般而言，清算的收益可能有3%~5%，而闪电贷的手续费在uniswap v2 是0.3%，在aave 是0.09％，在dydx 是2wei。 套利和清算都是空间维度上的价格不一样，期货则是时间维度上的价格不一样，闪电贷同样可以应用于此。 比如用闪电贷做多ETH：用闪电贷借DAI，然后在DEX 用DAI 购买ETH，接着在比如Compound 抵押ETH 借出DAI（此处ETH 为用DAI 购买的ETH 与用户自己的小部分ETH 之和），最后用借出的DAI 还掉闪电贷。 以上只是价格「不平」的几类例子，在没有闪电贷时，出于成本和风险，这些不平并不一定能高效地被抹平。 但有了闪电贷则会不同，闪电贷的成本之低但效率之高、能使用的资金量之大但风险之小，是一种前所未有的利弊不对等的关系（或许可以说这种关系是不符合物理世界规律的）。在此前提下，任何形式的价格不平几乎都是确定性的机会。 闪电贷就像是一股可以一路抹掉不平的资金洪流，而最关键的是，人人都可以不费吹灰之力地召唤它出来。有闪电贷的DeFi 世界是平的。 如果做延伸，价格代表的是信息，闪电贷抹掉价格不平或许意味着：在DeFi 世界，只要出现新信息，该信息将以闪电贷的速度传递给每个参与者，而参与者可以结合新信息做出决策，他的决策信息也将以闪电贷的速度传递。 这带来的会是一个信息快速、充分传递的系统，而这种系统最大的好处或许就是高效，此外，这种系统的快速纠错能力也可以减少系统性风险的累积。 2.闪电贷让钱不再昂贵，贵的将是策略 闪电贷的钱会是便宜的，闪电贷可以调用的资金量会是巨大的。有两个主要的原因会带来这种结果： 第一，零风险。传统贷方面临的最大风险是违约风险，但这种风险对于闪电贷来说是不存在的：贷方永远不用担心借贷方还不上钱。从资金安全层面来讲，闪电贷的贷方是零风险的。 第二，可兼职。链上的资产可以在承担它们本来作用的同时，也作为闪电贷资金位于闪电贷资金池中，因为在链上其他操作的眼中，闪电贷的资金始终是处于未被占用的状态的，始终是可用的。 在兼职这件事上的一个极端例子是把闪电贷功能内置到ERC20 token 本身，这意味着该token 的全部资产天然地都可以被闪电贷借出。 有一个关于闪电贷的观点是：用作闪电贷的资金没有机会成本问题，把资金用于闪电贷不会让这部分资金失去其他的机会。这与「可兼职」表述的应该是同一件事情。 因为上述原因，闪电贷市场的竞争可能导致未来闪电贷的手续费是趋近于零的，可借的资金是趋近于无限的。 而在闪电贷市场之外，还有一种更极端的产品叫闪电铸：可以通过闪电铸凭空铸造资产，想要多少就铸造多少，只要你在这个原子交易的最后把铸造出来的资产全部销毁即可。想想这种情况下的资金使用费用和资金量。 如果闪电贷让钱不再昂贵，会带来什么局面？也许我们会把链上的金融活动分解和抽象为两大类，一类是无法使用闪电贷资金的，即占用资金型的，一类是可以使用闪电贷资金的，即使用资金型的。（注：这种分类命名不准确，只是在本文中用来区分两种不同的资金发挥作用的方式） 占用资金型的运转模型可能与传统模型相似，资金在该模型中占据核心位置；但使用资金型的运转模型可能会与传统模型截然不同，因为资金的来源是易得的、便宜的闪电贷，资金对于模型不再重要。 当资金不再昂贵时，贵的是策略。好的策略占据核心位置，这对提出策略的人以及投资策略的人都是有益的，收益会流向他们，而不是流向驱动策略运转的资本；而收益流向策略会鼓励更多好的策略出现和发展，这对整个生态的进化是有意义的。 当资金不再昂贵时，金融产品的设计逻辑也需要改变。最简单的改变比如一些套利、…
-
观点 | DAO：权力下放的自治组织
原文标题：On DAOs: Decentralized Autonomous Organizations 原文链接：https://medium.com/api3/on-daos-decentralized-autonomous-organizations-84c00abb89bc 字数：2146 作者：Saša Milić 译者：luckycat 翻译机构：DAOSquare 这是我们系列文章中的第七篇同时也是倒数第二篇文章，“在区块链上获得API”。到目前为止，我们已经介绍了API连接问题，并着重介绍了我们解决方案的几个主要组成部分，即第一方预言机和可量化的安全性。这篇文章重点介绍了我们设计的另一个主要组成部分。 意大利未来主义画家杰拉多·多托里.1930 关于以DAO形式的去中心化治理的讨论很多，直至现在也仍在讨论中。这是因为我们讨论DAO的各种运行方法越多，就越需要客观的功能来衡量DAO的成功程度，以便比较好的/坏的/更好的DAO结构和运行机制。在这个领域中任何目标的创建都不可避免地涉及以下问题：我们如何最佳地组织大众？而且，我认为这是完全没有争议：这仍然是一个尚未解决的问题。 我个人对DAOs未来的思考将在我自己的文章中阐述。因此，为了使这篇文章保持简短，我将快速分享一些以前关于DAOs主题的文章链接，为我们的讨论提供一些背景，并激发我们的哲学审美，然后我将转移到更实际的问题上 去中心化的治理如何使接受链上数据源的用户受益? 为什么是API3 DAO，而不是一个中心化的项目？ 也就是说，我宁愿使用具体项目原因的具体例子来回答这些问题，而不是以老生常谈的某种形式宣扬“去中心化就是好”的论点（总的来说，我确实相信，但这并不是最初的“热点”）。 理论:为什么需要DAO 创建DAO是为了帮助区块链协议处理未知问题。也就是说，如果可以从一开始就完美地设计协议，那么创建一个DAO来监督协议的更改就完全没有必要了 自治代理是最难创建的东西之一，因为为了成功，它们需要能够在一个不仅复杂、变化迅速，而且充满敌意的环境中运行。 去中心化的自治组织的理想很容易描述：它是一个生活在互联网上并自主存在的实体，但在很大程度上也依赖雇用个人来执行自动机制自身无法完成的某些任务。 — Vitalik Buterin, 2014 蜜蜂被困在琥珀中并成为了化石的一部分。尼克·萨博（Nick Szabo）以前曾用“困在琥珀中的苍蝇”类比来解释区块链，特别是不变性和区块确认时间。（图片来自George Poinar Jr./ OSU） 在许多方面，区块链最大的优点之一是它的不可变性;但是，就像所有的事情一样，积极的背后总是隐藏着消极的一面。如果协议的次优实现像是琥珀一样在区块链中固定住，那该怎么办呢？ 也许人们可以创建一个生活在区块链上的自治代理，该代理针对其特定的环境进行了完美的设计，以至于永远不需要人工输入（或者，也许使用时间很短。）但是， 协议越复杂，这种完美工程的假设就越不可能成立。 当协议被创造出来时，将会遇到许多未知因素。事实上，许多区块链项目甚至在开始之前就能明确指出，他们的协议在未来必须解决什么样的不确定因素(已知的未知因素);就像是许多抵押贷款平台面对的ETH价格变化和波动性。这些已知的未知通常通过使用预言机来解决的。然而，更令人担忧的是，协议很可能遇到未知的未知。这些类型的未知的存在要么被忽略，导致项目或分支失败，要么通过DAO预期和准备它们。 如今，许多项目都正确的认识到未来不可避免的会遇到未知问题，因此选择开放他们的协议，以便通过DAO以去中心化的方式提出和商定未来的修正案(以维护端到端分散系统的良好外观)。 如何最好地构造一个DAO 这个小节的标题可能有点误导人，因为我不会提供一个解决方案(而且现在没有办法提供一个解决方案)。相反，我将简单地提及一些关于这个主题的好文章和一些好的观点。 在2014年的这篇文章中，Vitalik Buterin通过将DAO与传统机构甚至是机器人和AI（自治代理）进行多样化比较/对比来定义DAO。他以许多开放式的问题（“难题”）结束，其中包括：“ 【DAO中的成员】资格应为公司形式，拥有可出售和可转让的股份，还是非营利性形式，成员可以在其中投票其他成员” ？DAO应该尝试保持其他货币的余额，还是仅通过发行自己的内部代币来奖励行为？” 还有一篇去年由Daniel Kronovet写的优秀文章。在书中，他比较了四个主要DAOs的技术实现和基本观点:Aragon、DAOstack、Colony和Moloch。Kronovet还提出了几个难以回答的开放式问题:组织边界的可渗透性应该有多大（进入组织的难易程度）?每个人应该有多大的影响力?如何保护个人免受他人不良行为的伤害?参与的难度如何？ 在Jos…
-
2020年终盘点：从3800到28000，你被比特币涨服了吗？
还有3天，2020年就要结束了。 如果用一个词来形容2020，我只想说“魔幻之年”。 年初，没有谁预料到比特币竟然能在一天之内跌去50%；而312大跳水的时候，同样没人能想到比特币会在年末突破前高，甚至直接奔着30000美金去了。 另外，今年舆论对于加密货币发生了180度的大转弯，机构投资者也开始大量涌入，币圈这一年可以说顶得上过去几年的发展。 所以下面，我们就来盘点一下2020币圈都发生了什么，以及我对于这些大事件的观点和看法。 币价篇：比特币吊打一众主流 对于大多数人来讲，参与区块链的唯一方式，就是交易（或者说炒币）。毕竟这是最没有门槛的事情。 所以，大家感兴趣的从来不是区块链技术。不是比特币的闪电网络发展到了什么程度，不是以太坊的2.0是否会导致分叉，不是波卡的跨链究竟何时落地。 大家最关心的，从来都是币价币价币价。 所以我们优先就来看看，市值Top15的币种在过去一年到底涨了多少？ 2020年，整个加密货币的总市值增长了2.8倍，当然绝大部分增长都归功于比特币。毕竟目前比特币的市值占比高达70%。 比特币2020年的表现真的令人满意，涨了接近3倍，超越了EOS、BCH、BSV等一众加密货币。 Top15中，跑赢比特币的只有4个币种：ETH、ADA、LINK、XEM。 另外从「现价/前高」的角度来看，比特币直接吊打所有币种。 因为比特币的价格已经涨出了新高，而很多币还趴在地上，像XRP、BCH、EOS、ADA等币种距离前高甚至还有百分之八九十的路要走。 而最近的行情走势，可以总结为： 比特币大涨，其它币种后续补涨 比特币回调，其它币种大跌，回吐大部分涨幅。 基本就是大饼一个假摔，小弟全部骨折。 很多人相信真正的大牛不是一枝独秀，而是百花齐放。所以主流一定会有爆发的一天。这一点我并不否认。 但是我需要提醒大家的是，这轮很多主流币是很难涨过大饼的，可以涨过大饼的会成为新的主流，但没人知道是哪些币。而有些老主流可能连破前高都难。 关于主流币，上周（12月22日）有个大新闻：美国 SEC 计划起诉加密公司 Ripple 及两名高管，指控瑞波币是一种证券，必须遵守联邦证券法。 XRP因此一天之内暴跌40%，还被Coinbase直接下架。 其实SEC处罚过的币种不在少数，EOS为此交过2400万美金的罚款，XTZ交过2500万美金罚款…… 下一个又会是谁？ 此前，SCE主席克莱顿曾明确表示过比特币和以太坊不是证券。 其实币圈大家都知道比特币是老大，以太坊是老二——最强公链。 今年以太坊上的DEFi生态蓬勃发展，流动性挖矿也带来了巨大的财富效应。截止2020年底，以太坊DeFi生态中的总锁定价值达到130亿美元历史最高水平。 通过DeFi，以太坊充分展现了其作为一个平台的价值。 但必须强调的一点是，以太坊网络的繁荣，并不一定会带来ETH代币价格的抬升。因为两者并没有直接的关系。 当然，等ETH2.0上线之后，其中价值捕获的逻辑会有所不同 。 今年ETH2.0的第0阶段虽然已经启动，但是距离ETH2.0完全上线至少还要两三年，其中还有很大的不确定性。 市场篇：散户已踏空，机构正博弈 西方机构投资者的入局，被认为是比特币价格上涨的最大推力。 今年以来，灰度成了圈内的名牌巨鲸，它的一举一动都是焦点。 而根据BitcoinTreasuries统计，包括灰度、微策略MicroStrategy等在内的28家企业现在已经持有115万个BTC，价值超过300多亿美金。 尤其是这个12月，我们隔三差五就能看到机构“建仓”的新闻报道。 除此之外，不少华尔街大佬对比特币的立场也在今年发生了转变。 Paul Tudor Jones 保罗·都铎·琼斯，美国家喻户晓的对冲基金大佬，华尔街神级操盘手，曾创下连续5年高达三位数的回报率纪录，旗下旗舰基金年均收益约20%，连续25年无亏损。 今年5月，他公开称赞比特币： 投资比特币就像在早期投资苹果和谷歌一样，现在还处于非常早期。比特币是最好的抗通胀标的。我有大概2%的仓位在比特币。 Stanley Druckenmiller史丹利·德鲁肯米勒，美国亿万富翁，索罗斯首席大将，被誉为历史上最会赚钱的机器。过去30年，创造了年均复合30%的业绩；在他的投资交易生涯中，至今无负收益年份；过去120个季度里，只有5个亏钱的季度。 去年6月他还说对比特币没兴趣，就在11月啪啪打脸，表示已持有比特币： 我是个老古董，但是我慢慢接受了比特币是一个很好的储值资产类别。我持有的黄金仓位数倍于比特币。但是坦白说，如果黄金投资能奏效，比特币的投资效果会更好。 比特币市场注定会越来越机构化，而大资金介入比特币，不外乎三点原因： 第一，利益驱动，华尔街做的一直是抽水的生意，以前池子太小没必要介入，现在池子大了所以参与进来…
-
观点 | 比特币价格在12月初可能会出现大幅波动
12月1日，在周线和月线收盘后，比特币(BTC)的价格将面临两大关键事件。即将到来的周线尤其值得注意，因为这可能是自9月下旬以来的第一个红色周线。 月线将意义重大，因为如果比特币价格保持在13791美元以上，它将创下比特币历史上的最高收盘价。 比特币波动性 来源：Cointelegraph Markets, Digital Assets Data 有三个关键因素可能导致比特币的波动性在周线和月线收盘时飙升。这些因素是围绕BTC价格的普遍不确定性，创纪录的期货交易活动和未平仓头寸以及过分上涨的周线图 与此同时，尽管比特币价格从11月28日的16500美元左右反弹，但交易员已转为谨慎，预计近期将出现回调。 有两个关键趋势可能会推动比特币的复苏。首先，拥有超过2330亿美元管理资产的全球资产管理公司古根汉姆（Guggenheim Investments）获得了向灰度比特币信托基金投资5亿美元的权利。 在美国，比特币交易所交易基金（ETF）还不存在，对于大多数机构投资者来说，灰度比特币信托是第一个进入点。 Deribit报道说，这一消息引发了期权市场的大量购买活动。该公司说： “有关古根汉姆宏观机会基金（Guggenheim Macro Opps）寻求分配5亿美元的报告在上周末被公布，比特币从低点反弹了2000美元。平静的周末期权市场被点燃。” 其次，高净值投资者和鲸鱼可能在周一的预期下逢低买进。正如量化交易员指出的那样，最近几周，大多数买家需求都来自美国。 有人推测需求来自机构和基金通常使用的时间加权平均价格（TWAP）算法。由于TWAP算法将在周一再次激活，因此可能会增加买家对比特币的需求。 交易员通常不确定比特币的价格方向 目前加密货币市场存在高度的不确定性，交易员们对价格的下一步走势存在分歧。 一些人相信，由于市场趋势，比特币可能在周末触底。例如，BlockTower交易主管Avi Felman说，在Coinbase上，比特币最近的回调导致比特币转到更强的持有者手中。 牛市期间可能会出现过度抛售，尤其是因为交易员经常寻找抛售的原因。因此，杠杆率过高的买家会被套在高点，从而导致大量清算。但是当交易员期望更多下行空间，并且市场情绪达到低点时，比特币往往会趋于复苏。Felman解释说： “在Coinbase上的大量抛售后，比特币快速反弹。在我看来，这表明零售正在缓慢回升。在过去的48小时内，从弱手到强手的转换非常明显。牛市中的回调总是使你有大量的抛售理由。” 此外，各种技术指标表明，在较短的时间范围内，比特币既没有超买也没有超卖。 例如，在日线图上，比特币的相对强度指数（RSI）在55附近。如果资产跌至35以下，则该资产被视为超卖。因此，比特币处于一个尴尬的境地，因为与周线图一样，高时间框架图仍处于超买状态。 这使得交易员预测，13000美元至14000美元的支撑区间可能很快出现修正。市场的这种高度不确定性可能导致波动性增加，因为新的周线和月线即将开盘。 期货交易所的未平仓头寸可能会再次增加，从而增加了价格大幅波动的可能性。 鲸鱼在比特币期货中变得更加活跃 在最近几周的整个比特币涨势中，主要比特币期货交易所的交易活动一直在增加。尽管最近有所下降，但顶级期货交易平台的未平仓合约仍保持在10亿美元以上。当持仓量很高时，出现空头或多头挤压的可能性会增加，这可能会导致波动性大幅上升。 比特币期货交易量 来源：Cointelegraph Markets, Digital Assets Data 尤其是芝加哥商业交易所（CME），比特币期货交易活动显着增加。有趣的是，《Arcane Research》报告称，到2020年，最低持仓量超过25 BTC的大型交易员增加了一倍以上。 Arcane的研究人员解释说，这种趋势表明机构对比特币的需求增加。芝商所的交易活动不断增加，合格投资者和机构投资者可能会由于交易量过大而导致短期波动加剧。研究人员说： “大型交易员至少持有5张期货合约，至少等于25 BTC（每张合约5 BTC）。 2019年的平均水平为45个大型交易员，全年没有任何显着增长。但是，这一数字在2020年增加了一倍，两周前我们看到了102个大型交易员的新记录。这也许是机构对比特币敞口需求增加的最好迹象之一，我们已经知道，像Paul Tudor Jones这样的投资者是芝加哥商品交易所这个不断增长的群体的一部分，芝加哥商品交易所目前是比特币的第二大期货市场。” 尽管机构投资者对比特币的需求一直在上升，但期货市场仍然是导致波动性的主要因素。 Cointelegraph本周早些时候报道称，当比特币从19400美元跌至16200美元时，由于大量清算的影响，仅币安期货就清算了价值超过4亿美元的期货合约。 新的周线是一个很大的变量 比特币将在接下来的48…
-
观点 | 机构投资者不能拯救加密领域，但能助其发展
机构玩家正在进入加密生态系统，但他们将如何影响这个行业？他们会促进这一系统的发展还是使它崩溃？ 当前世界经济的现状促使机构投资者开始寻找其他的投资方式。而越来越多的是，比特币（BTC）正在成为这样的工具。 自8月以来，商业智能公司MicroStrategy已经购入了总价值4.25亿美元的BTC。与此同时，数字资产管理公司灰度投资（Grayscale Investments）在今年第一季度和第二季度则筹集了创纪录的资金，共计14亿美元。 但是，我们是否应该庆祝机构投资者成为加密领域的“救世主”呢？或者相反，他们是否会导致数字资产行业的衰落呢？ 安全资产已陷入全球危机 在回答上述问题之前，我们先来看看机构盯上加密货币的主要原因。当前，从传统市场的安全资产中获取回报已陷入了全球性的危机。储蓄账户和美国国债等优质债券等低风险工具，近年来的收益率持续走低。而且，由于这些资产的低回报率，通货膨胀就能吞噬掉利润，使得投资者的投资回报率（ROI）成为负数。 此外，像丹麦、瑞士和日本等一些国家则通过负利率的手段刺激了经济。虽然这是对抗通货紧缩的好办法，但是负利率和低利率也使得人们不愿意投资安全资产。然而，这并不意味着传统金融工具是让投资者失望的。相反，我们正在经历世界经济发展的一个阶段，也就是低风险投资并不能给投资者带来可观回报的阶段。 这将推动人们对加密货币兴趣的发展，直到全球经济发展到传统资产重新表现良好的阶段。与一般市场相比，数字资产行业的发展速度要快得多，而这一现象背后有着多重原因。由于围绕市场的监管审查有限，加密项目的心态也会不同。另外，目前的技术水平也允许并鼓励该领域的企业进行创新。 因此，加密技术已经成为了一个成熟的行业，也有为投资者带来优良回报的历史。此外，即使在全球经济危机中，比特币的波动性也处于历史最低水平。一种资产的波动性越小，投资者的风险也就越低。 一方面，上述情况使得加密资产对个人来说有着很大的吸引力，而另一方面，目前的数字资产市场也为机构投资者提供了一种满足其投资回报率预期的方式。他们玩得很大，而且他们研究比特币的原因也非常充分。 近期机构型大涨对加密货币的影响 从事加密行业的人往往认为，机构投资者将是下一次比特币繁荣的主要促进者。然而，情况并非完全如此。当然，相反的情况，也就是机构将以鲸吞式的投资腐蚀整个加密市场，同样也不正确。 机构投资者并不会“摧毁 ”加密市场，也不会将比特币“送上月球”，而是能够帮助加密市场走向成熟，使其更具效率。例如，当BTC价格过低时，他们就会利用这种低效将其推高，而当数字资产价格过高时，他们又会将其拉低。 由于机构投资者都是老道的投资者，有着丰富的货币市场经验，因此他们便会按照上述做法来控制风险，并实现收益最大化。这样就可以抑制波动，增加市场流动性。然而，值得注意的是，比特币的采用率和当前的宏观经济形势等因素对BTC价格长期走势的影响，是比机构投资者的影响更大的。 从另一方面来看，一个更加成熟的市场也意味着加密投资的潜在收益也会相应减少。但这并不会导致数字资产行业的衰落。相反，这是所有新市场在进入大规模采用阶段时自然发展的标志，这将促使加密货币行业更加成熟稳定、而且波动性也会更小。 像MicroStrategy最近所做的，在加密领域采取强势仓位，会为其他把加密货币视为严肃资产类别的机构投资者提供了一个买入信号。而值得注意的是，考虑到MicroStrategy是一家在纳斯达克证券交易所上市的公司，其在比特币上的行动也是具有重大意义的。 因此，它对股东的金融义务也有着严格的要求。通过收购大量的BTC，MicroStrategy坚信此举并不会对其股价和企业社会责任产生不利影响。 即使一家私人企业——无论规模多大——在加密领域采取了MicroStrategy那样的立场，它也不会像MicroStrategy那样成为重大新闻。 有了机构投资者，加密领域有望迎来更光明的未来。 2017年时，加密市场上还没有多少机构投资者。那时，处于FOMO，炒作和欺诈以及更多的网络威胁，投机便成为了推动1CO热潮和极端牛市的主要力量。 如今，随着有效监管在多个司法管辖区的进行，以及机构投资者对市场效率的推动，加密领域比以往任何时候都要更加成熟。较少的风险和良好的回报，使得比特币成为机构的另类投资。而现在，他们也在大量涌入这一行业。 原文作者：KONSTANTIN ANISSIMOV 原文链接： https://cointelegraph.com/news/institutional-investors-won-t-save-crypto-but-they-will-help-it-grow 文章来源:观点 | 机构投资者不能拯救加密领域，但能助其发展
