11 月 26 日又是不平凡的一天，高歌猛进多日之后，加密货币市场今日突遭大幅回撤，各大交易所的报价页面内猩红一片，BTC、ETH、XRP 等主流币种均出现了两位数以上的百分比跌幅，24 小时合约爆仓高达 13.73 亿美元。
然而，故事并未就此结束。
屋漏偏逢连夜雨
韭菜们上一把泪还没擦干，新的噩耗再次传来。Debank 数据显示，DeFi 借贷龙头 Compound 内今日下午突然出现了高达 87837568 美元的清算数据。
Debank 创始人 hongbo 向 Odaily 星球日报表示，此次 Compound 巨额清算事件其实是因预言机数据源 Coinbase Pro 的 DAI 价格剧烈波动而导致，通过操控预言机所依赖的信息源可以实现短时间的价格操纵，以误导链上价格。
成都链安方面也表示，本次清算事件与 Compound 本身合约无关，疑似线下预言机数据源遭遇攻击。其中 Coinbase Pro 的 DAI 波动比较大，超过了其他交易所的波动范围。
有意思的是，除了拿 ETH 等非稳定资产贷出 DAI 的用户遭遇影响外，拿稳定币借贷稳定币的用户也被殃及。
Debank 徐勇贴出了遭此次清算事件影响较大的一名用户的地址，数据显示，该用户通过存入稳定币（DAI+USDC+USDT）借出稳定币（DAI+USDC+USDT）在 Compound 内进行 COMP 挖矿，虽然理论上说拿稳定币去借稳定币一般不会受到币价波动影响，清算风险也相对较小，但极端的情况还是发生了。
一份流传于社区内的图片显示，Compound 的报价系统内美元稳定币 DAI 的价格曾达到了 1.22 美元的异常值。
Coinbase Pro 上，DAI/USD 的价格自 15:30 起开始逐步攀升，峰值达到了更是一度高达 1.34 美元。
稳定币价格的大幅波动导致即便是平时看起来比较安全的抵押率（债务价值/抵押资产价值）出现了大幅波动，因此触发了清算线—— Compound 内不同币种的抵押率最低要求各不相同，DAI 一般是 75%。
举个例子来计算，如果某用户使用 200 DAI + 100 USDC 贷出了 200 DAI + 10 USDC（主要为了进行 COMP 挖矿），若 DAI 和 USDC 的价格均能稳定在 1 美元左右，其抵押率是 70%，但如果 DAI 涨至 1.5 美元，那么其抵押资产价值及借款价值均会发生变化，此时的抵押率将会升至约 77.5%。
清算后会发生什么？
清算发生了，这意味着什么？
首先需要明确的是，清算程序其实是借贷协议的固定组成部分，其设计是为了确保资金的提取和借出总是有超额的兑现能力，同时保护借款人免受违约风险。
在 Compound 的清算机制中，会有一种特殊的身份叫作清算人，任何人都可以成为清算人。只要清算人发现某笔借贷的抵押率过低，即可触发清算程序，这时候清算人能够以一定的折扣价格拿走借款人的抵押资产，其支付的资金也等于为借款人偿还了贷款，避免平台出现坏账，维持了偿付能力。
PeckShield 结合本次事件举了个例子来加以说明，比如某用户拿价值 100 万美元的房子在 Compound 内贷出了 75 万美元的 DAI，这时候 DAI 的价格意外出现了上涨，用户需要存入更多的抵押品才能保证 75% 的抵押率，如若不然，即可触发清算程序。清算执行后，用户所抵押的房子便不再归其所有了，清算人可以从别的地方拿出一笔正常价格的 Dai 来帮助贷款人还钱，然后把房子拿走。
Hongbo 解释称，在本次事件中，攻击者可以通过扮演清算人的角色，拿到 Compound 系统提供的 5% 抵押资产价格折扣作为激励。
预言机操控攻击正肆虐
这并非近期首起针对报价系统进行的攻击。
成都链安此前也发文指出，事实上，近期肆虐币圈的「闪电贷攻击」，其本质就是对预言机进行操控，造成内外价格差并从中套利，闪电贷只是被攻击者利用的新型金融工具。
10月末，DeFi 项目 Harvest Finance 遭到攻击，黑客仅使用了 20 个 ETH 的成本（主要是用于支付 gas 费，方便快速完成攻击）便撬动了 3000 万美元的收益。该协议在 fToken 铸币时采用了 Curve y 池为喂价源，攻击者通过巨额兑换，操纵价格数据，控制铸币数量，从而多次套利。
上周，Value DeFi 协议同样遭遇了攻击，黑客通过一系列协议间操作操纵了 Curve 资产池价格，最终导致 Value DeFi 出现了超过 700 万美元的损失。
相似的例子的数不胜数，Cheese Bank、Origin Protocol 近期也先后遭黑客毒手。
从 Compound 的例子上来看，之所以出现巨额清算，其根本原因也在于其预言机取价数据源过于单一。
成都链安就此建议，DeFi 开发者应加强预言机的针对性测试，特别是在项目上线前，尽可能模拟价格操控攻击的各类场景，及时发现问题并找出解决方案，切实提高项目抗预言机攻击的能力。
项目上线后，开发者也应根据情况选择接入第三方预言机服务、安全测试服务等；举办相关漏洞赏金活动，做到及时查缺补漏，优化整体结构，在最大程度上降低同类型事件再度发生的可能性。
文章来源:Compound突现9000万美元巨额清算，预言机安全应受重视
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探讨CBDC与稳定币：和平共存，还是稳定币消失？
原标题《美联储：CBDC发行将使得USDT等稳定币消失》 前言：本文介绍了CBDC与稳定币的特性，讨论了CBDC是否能取代稳定币的问题。 近日，美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示： “如果CBDC发行，将不再需要稳定币。” 最近世界主要国家最近都在加大对 CBDC 的研究。稳定币是一种虚拟资产，其价值与美元1：1挂钩。本篇文章让我们通过比较 CBDC 和稳定币的主要特征来看看它们的潜力。 国营和私营部门发行的最稳定的数字资产尽管发行单位不同，但 CBDC 和稳定币均被称为稳定资产，其价格几乎没有波动。CBDC是各国央行直接发行的数字货币。它仅以电子方式发行，没有实物材料，并由中央银行担保，因此其价值与传统纸币相同。随着全球现金使用量逐年下降的趋势，想要通过电子货币建立灵活的货币政策的国家对CBDC表现出浓厚的兴趣。国际清算银行（BIS）今年 1 月的一份报告显示，全球 86% 的中央银行都在致力于研究 CBDC。 稳定币是一种价值波动最小化的虚拟资产，这是比特币、以太坊等一般虚拟资产的劣势，Tether（USDT）和USD Coin（USDC）是经典代表。其价值与关键货币美元 (USD) 1:1 固定，因此顾名思义，它被称为“稳定币”。例如，1 USDT 可以随时兑换为 1 美元。反之亦然。还有Dai等稳定币，它们不与美元等法定货币挂钩，而是作为虚拟资产的抵押品运作的，但我们在此不讨论。 由于其价值被固定在主要货币美元(USD)上，因此被称为”稳定币”。例如，一个USDT可以随时兑换成1美元，反之亦然。还有Dai等稳定币，但它们不是与美元等法定货币挂钩，而是作为虚拟资产的抵押品运作的，我们在此不做讨论。 稳定币的优势在于其灵活性。由于它是虚拟资产的一个分支，无论在哪个国家，交易都非常快捷。正因如此，它在虚拟资产市场上代替美元作为关键货币，很多交易所都支持以USDT为交易对的虚拟资产交易。用户可以用韩元购买USDT并进行交易，也可以出售虚拟资产并将其转换为USDT。USDT 很受欢迎，因为它可以轻松兑换回美元。 USDT 的价值固定为 1 美元（来源 = CoinMarketCap） CBDC 在价值和支付可靠性方面处于领先地位那么让我们来比较一下 CBDC 和稳定币。两者的共同点在于，它们都是易于交换和管理的数字货币，与法定货币具有相同的价值。但是，就价值和支付可靠性而言，CBDC 优于稳定币。因为在稳定币中，由于突然的需求和供给变化，有时会发生暂时性的价值变动，而CBDC管理主体是中央银行，因此价值变动性为零。 在支付可靠性方面，CBDC 也处于领先地位。CBDC 的价值由中央银行担保，可以随时兑换成法定货币。对于稳定币，发行单位的现金储备决定了其支付的可靠性。例如，如果发行了 10,000 USDT，那么 Tether 账户也要准备好1万美元的现金，以便用户随时都可以将USDT兑换成美元。 问题是Tether的现金持有比重并不高，今年5月首次公开的 Tether的资产明细显示，在75.85%的现金资产中，现金比重仅为3.87%，引发了争议。 如果 Tether因某种问题导致短期存款大量流出的”数字银行挤兑”现象发生，那么 Tether现金支付将非常困难。与银行不同，此时持有人无法获得法律援助。也就是说，就可靠性而言，CBDC 完胜。 截至 2021 年 3 月，Tether 的已支付资产，现金仅为 3.87% 虚拟资产市场内的利用率、扩张性方面稳定币完胜在货币用途方面，情况就有些不同了。 CBDC的缺点是它是法定货币，其使用将主要限于本国境内。 相反，稳定币在全世界任何地方都通用，价值也相同。因此，稳定币在全球不同类型虚拟资产之间的交易媒介作用中更具优势。例如，20日，万事达卡开始测试一项服务，当用户向拥有虚拟资产的商家请求付款时，该服务允许用户在系统内部将其转换为USDC后进行付款。这是通过使用稳定币来扩大虚拟资产在日常交易中的使用的尝试。 通过使用相对简单的区块链网络而不是复杂的银行转账网络，转账过程或交换的时间和费用显着减少。这种稳定币的潜力可以通过 Facebook 之前主导的 Libra（DM）项目看到。起初，Libra 计划作为一个与全球货币挂钩的大型稳定币项目，备受期待，但由于担心对全球货币政策产生负面影响，政府进行施压而搁浅。 各国允许使用稳定币与否是关键仅从特性来看，CBDC完全替代稳定币的可能性很小。除了是同一种基于区块链的数字货币外，两种资产的详细特征和用途不同。但是，从政治角度考虑风险，最近的氛围下，稳定币的地位多少有些不稳定。 目前，美国、中国、韩国等主要虚拟资产市场国家都对虚拟资产市场及虚拟资产制度圈持有否定立场。最近，除了比特币…
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Uniswap停矿后为什么冲不动了？
Uniswap停矿是11月大事件之一，市场一度期待Uniswap停矿后，由于产量下降，减少二级市场抛压，Uniswap的代币会形成一定支撑。 然而，Uniswap停矿后TVL（锁仓量）暴跌近一半，UNI的价格在接下来四日跌逾20%，交易量一度跌逾50%。如今距离Uniswap停矿已过去一半，Uniswap价格虽逐渐企稳，但始终没有迎来停矿后起飞的局面，而元气大伤的TVL较停矿前仍处腰斩状态。 Uniswap延长流动性挖矿？ Uniswap停矿后，关于项目后续的发展一直受到社区追随者的热议，热议包括反思流动性是否必要，甚至激进者提出应当嘉奖Uniswap客户端的用户。 争议仍围绕Uniswap的代币UNI后续的供应上。 今日，Uniswap延长流动性挖矿提案成为正式治理提案，该提案以90.81%的支持率顺利通过。该提案旨在维持现状，保留了四个流动性池，但却减少了激励。 而关于维持流动性挖矿的社区思考主要如下： 1、流动性挖矿对于分配UNI很有用 2、UNI的分配对于协议下放很有用 3、协议的分散性对于有效治理很有用 但每个月UNI但分配总额将从原来每月1000万UNI缩减至每个月500万UNI，持续两个月，换句话说，未来两个月UNI开放减半后的流动性挖矿。 四个流动性矿池的分配情况如下： 1、WBTC/ETH-167万UNI/月 2、USDC/ETH-125万UNI/月 3、USDT/ETH-125万UNI/月 4、DAI/ETH-83万UNI/月 提案进展更新后，UNI在24小时内出现轻微涨幅，截至发稿，UNI单价在3.5美元/枚上方，未回到停矿前水平。Chainhill联合创始人steven向币圈财经表示，LP积极性减弱最终影响交易池深度，对Uniswap的基本面造成了一定影响。 “现在市场的热点会在一系列创新型的交易所上，比如减少无常损失的尝试、还有期货期权的去中心化交易所。而YFI的创始人Andre已经开始做期权、现货和借贷了。现在就看Uniswap V3具体怎么改进，据说会切换回限价订单薄，但是能不能改进现在还未知。” 关注DeFi新玩法 Uniswap停矿为直接、间接竞争对手都带来了机会。其中最令人称道的就是Sushiswap的反攻，借着Uniswap停矿，发起了小型吸血鬼式攻击，短暂了承接将近一半的Uniswap的资金，而币价一改颓势。 虽然Sushiswap此后的tvl遭到curve的反超，但近两周，震荡中的SUSHI已站稳1.4美元/枚上方，且Sushiswap多个改进方案正在提上日程，其中就包括借贷、保险、期权等。 上周YFI 创始人 Andre Cronje发文介绍了自己的新项目 Deriswap，并表示自己对资金效率着迷。据悉，Deriswap是一款集大成作品，涵盖期权、期货、借贷、二级市场等功能，目前Andre Cronje尚未公布更多信息。 根据 DeFiPulse 数据显示，衍生品总 TVL 达近 9 亿美金，其中锁仓量达5000万美元对期权产品Hegic近30日锁仓增幅翻了2倍。而知名投资机构如Multicoin Capital、Three Arrows Capital、Coinbase ventures等已经押注了defi衍生品赛道。 面对进化后的竞争对手，Uniswap显然需要与时俱进。 不过，值得注意的是，Uniswap停矿后，根据defiplus数据，defi市场的tvl近13日并未持续增长，而是进入震荡中（甚至轻微下跌），有分析认为资金有一部分逃逸转而参与了今年另一个封口：ETH2.0。 文章来源:Uniswap停矿后为什么冲不动了？