11 月 24 日,锁定在 DeFi 的代币总价值已经创下新高,但是激增的加密价格掩盖了一个令人惊讶的新趋势,锁定在 DeFi 协议中的 ETH 的数量实际上正在下降。
自 11 月 20 日以来,DeFi 协议中的总价值锁定(TVL)增长至 140 亿美元以上,11 月 21 日达到 143.9 亿美元的历史新高。比特币和以太坊的价格上涨一直是 TVL 持续增长的源泉。自 11 月初以来,BTC 价格上涨了 34%,ETH 上涨了 54%。
然而,根据 DeBank 数据显示,在同一时间范围内,有超过 200 万枚 ETH 离开了 DeFi 生态系统,而比特币锚定币的数量却一直相对稳定。

锁定在 DeFi 中的 ETH 在 10 月 20 日达到了高点 925 万枚,自那以后,虽然 TVL 上涨了 23%,但实际这是因为 ETH 价格上涨的原因,其 ETH 的实际锁仓量跌幅超过了 25%。与此同时,锁定的比 BTC 数量基本保持不变,从 10 月 20 日的 16.45 万枚升至 16.85 万枚。
那么,这些 ETH 离开 DeFi 的原因是什么?
其中一个极有可能的原因是即将发布的以太坊 2.0,这是以太坊的一个新升级,它将为已质押的 ETH 提供利息回报,并最终对整个以太坊区块链进行重新配置。以太坊 2.0 的启动需要的满足最低质押要求,而据律动今日上午报道,以太坊 2.0 的存款合约地址中已存入超过 5.25 万枚 ETH,达到最低质押要求。根据此前计划,以太坊 2.0 有望在 12 月 1 日进行启动。
而以太坊 2.0 的这个质押要求或许会是用户将资金从 DeFi 中取出的重要原因。
另一方面,DeFi 用户也会感到更加谨慎,因为不断重复的黑客攻击继续困扰着许多新兴的金融协议,而许多 DeFi 协议对黑客攻击和各种损失的发生无能为力,这可能会冷却整个生态系统,而以太坊 2.0 的出现恰好给了这些对 DeFi 并不完全新人的用户一个新的资金去处。
文章来源于互联网:锁仓价值新高背后,近1个月DeFi协议中ETH锁仓数量已减少25%
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原标题:这次大牛市与2017年有何区别?看数据怎么说 截至2020年11月19日撰写本文时,比特币的价格徘徊在18,000美元左右,这意味着一件事:我们正处于自2017年底著名的牛市以来从未出现过的价格飙升中,当时比特币的价格达到了20,000附近。但是,虽然很想将今天与2017年进行比较,但当前的价格上涨在一些关键方面有所不同。 下面,我们概述了推动比特币现在价格上涨的潜在条件,并解释了与2017年情况相比所存在的几个关键不同之处。 为什么现在比特币风起再起? 比特币的价格正在上涨,因为在可购买的比特币数量相对较少的时候,对比特币的需求却正在增加。虽然随着开采量的增加,比特币的总供应量每天都在增长,但实际可购买的数量取决于持有人是否愿意出售或交易。 根据Chainalysis分析,我们通过跟踪钱包中持有的比特币数量来量化此数量,如果这些钱包发送的比特币少于他们曾经收到的25%,我们将其称为非流动性或投资者持有的比特币,相反钱包中持有的比特币少于发送的比特币数量,那就是我们所说的流动性或交易商持有的比特币。 下图显示了自2017年1月以来每个类别中比特币的数量与价格的关系如何变化,从而捕捉了当前价格上涨和2017年价格上涨的市场动态。 目前,流动性比特币的数量与2017年牛市期间的数量相似。但是非流动性钱包中持有的数量要高得多,目前占1,480万比特币开采量(未分类为丢失的)的77%,这意味着它已经五年或更长的时间没有从当前地址移走。 随着需求的增加,买家可以轻松获得的储备只有340万个比特币。需求不断增加,交易所的流入量和交易所的交易强度证明了这一点。交易强度指标衡量了离开交易所平台之前每个存入该交易所的现货比特币的交易次数,并且可以很好地代表特定交易所上的比特币需求。目前该指标比180天平均值高出38%。 当前的比特币上涨与2017年有何不同? 关键区别在于谁购买比特币以及为什么购买。 2017年,大多数需求来自个人,散户投资者,他们用自己的个人资金购买,其中许多人在加密货币方面拥有不同程度的经验和知识。正如此前报道的那样,2020年是机构资金开始流入比特币的一年。包括像对冲基金经理保罗·杜德·琼斯这样的知名投资者,他们将购买比特币与早期投资苹果或谷歌进行对比,还有像Square这样的公司,其向比特币投资了5000万美元或总资产的1%,等等,主流公司和金融机构都正在转向比特币。 机构转向加密货币似乎是由对冲宏观经济不确定性的意愿驱动的,当然,今年不确定性并没有减少。琼斯本人说得很好,他说:“早在三月和四月,鉴于美联储实行的货币政策,他们正在采取的令人难以置信的量化宽松政策以及其他中央银行正在采取的措施,这一点变得非常明显。这是史无前例的……人们不得不开始思考如何防御通胀。” 数据也证明了这种机构投资的故事。一方面,我们看到2020年从交易所发送的高价值转账有所增加。 交易所在2020年发送了价值100万美元或以上的转账的次数增长了19%,而比特币的价格与2017年相比已超过10,000美元。这表明进行这些转账的个人有更多的钱可以花,正如我们预期的那样,更大的投资者正在参与进来。 与2017年(更多是亚洲的交易活动带动市场增长)相比,在这一激增期间,我们还看到大量资金流入来自于主要服务于北美的交易所。 在2017年牛市的早期,北美交易所净损失了比特币,随着价格开始达到峰值,北美交易所成为了净接收者。 但这一次,北美交易所一直是绿色的,流入量上升至比过去几个月2017年运行时更高的水平。 这是我们希望看到的,因为推动当前飙升的机构投资者(主要位于北美和欧洲)出于易用性和监管原因,更有可能在这些交易所购买比特币。 同样,与2017年相比,我们也看到交易所的净流入量大大增加,从而允许加密货币到法定货币(C2F)交易。 与2017年相比,C2F交易所在这一激增中发挥了更大的作用,当时主要由交易员进行许多不同类型的加密货币交易的加密到加密(C2C)交易所推动了更多的市场。 加上长期持有的投资者钱包的比特币积累,表明首次购买比特币的买家和希望使用法定货币兑换比特币作为对冲宏观经济趋势的买家,是造成这种需求的主要原因。 当我们将比特币今年的使用与以太坊进行比较时,投资者对比特币作为避险资产的看法变得更加清晰。 此外,比特币变得无流动性的数量比以往任何时候都要多,因为它们进入了钱包,这些钱包发送出去的比特币要比流入的数量少得多,也就是这些比特币被当做长期投资来持有。 另一方面,以太坊正在变得更具流动性,流入了那些不仅交易频繁而且还很新的钱包。 上图显示,自3月中旬以来,在不到一个月的时间就有超过800万ETH流入了流动钱包。这代表着以太坊的使用方式发生了结构性变化,因为以太坊从未如此频繁地转移到交易频繁的新钱包中。随着用户将ETH发送到De…
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2020数字资产现货交易行业研究报告:成交量超21万亿,各国日益重视市场监管
要点总结 1. 21万亿 2020全年数字资产现货成交量超21万亿,较2019年上涨53%。四季度在比特币价格暴涨的影响下交易活跃度持续上升,现货交易量和比特币价格走势呈现强正相关(0.78)。 2. 95% DeFi在2020年六月下旬开始崛起,去中心化交易所2020年下半年交易量占全年交易量的95%。部分去中心化交易所全年交易量可媲美交易量排名靠前的中心化交易所。 3. 减弱 比特币交易市场主动性地位在2020年有所减弱。 全年现货比特币交易量占全市场现货的44%。其中三季度仅为31%。 4. 3月最高 受3月12日市场大跌影响,3月份为2020年全年现货成交量最高的月份。3月现货成交量达$2,489B。 5. 首位 Binance稳居现货交易量首位,2020年下半年与交易量排名二三位的交易所差距尤其拉大。全年交易量约达1万亿。 6. 1.71X 2020全年全市场现货交易量为衍生品交易量的1.71倍,但交易量排名前三的交易所衍生品成交量均远超现货。 7. 严格 2020年,各国日益重视数字资产市场监管。数字资产交易行业合规性受到SEC等政府部门重视。交易所愈加重视合规。 8. 2,500亿 2020年,平台币现货整体成交量约为2,500亿美元,占全市场现货成交量1.19%。 9. 关键词 几乎所有搜索主流交易所的用户,除搜索BitMax的用户外,均会搜索到关键词Binance。一部分交易所的搜索热词也透露了交易所可能的获客方向。以几家大型交易所为例,Binance的搜索热词中包含阿根廷、美国等地名,Huobi包含土耳其、意大利等相关词汇,而OKEx则有大量韩文搜索热词出现。 TokenInsight 前言 相较于2019年,2020年的数字资产市场有了长足进步。 一方面,以比特币为代表的数字资产投资品获得了包括来自传统市场的投资者进一步的认可。以现货为例,2020年全年数字资产现货成交额上升超50%,达21万亿美元,而总市值则一度突破万亿美元,超越新加坡、澳大利亚、新西兰等国家股市总市值。数字资产投资品带来的丰厚回报,吸引了大量机构投资者进场,来自传统市场的投资者们开始正式将数字资产作为投资组合中的一部分。 另一方面,各国对于数字资产的相关监管相继开始落地实施。随着数字资产相关经营牌照的颁发,数字资产市场开始走出灰色地带。监管的引入尽管在短期可能会对市场造成冲击,但长期来看,监管在保护投资者、促进市场有序合规方面的作用,将会为市场带来更多的正面效应,推动数字资产市场未来的进一步发展与完善。 毫无疑问,DeFi与衍生品是2020年数字资产市场中崛起的双星。在第三季度的DeFi爆发后,部分去中心化交易所(DEX)的成交量已经可以媲美中心化交易所,仅用一年的时间,DeFi便已从不足0.01%的现货市场份额扩张至1%的现货市场份额以上,且仍处于高速扩张状态。我们期待2021年DeFi为投资者带来更多的惊喜。 而衍生品市场在2020年则甚至已在部分指标中超越现货市场:2020年下半年,期货市场成交量高于现货,而在Binance、Huobi、OKEx等头部交易所中,现货的成交量已经不占主导地位。 2020年,平台币的交易规模出现了一定萎缩。但从平台币价格与交易量的变动中可以发现,平台币的价格与交易所的市场地位密切相关。大型交易所的平台币价格均实现了一定程度的提升,而规模较小的交易所,即使在年末牛市,平台币价格依旧上涨乏力,甚至相较年初出现破发。 我们预计现货和衍生品在交易量方面,在未来都有长足的增长。对于以太坊和比特币在2021年的表现也十分看好;此外,由于交易量的增长,必然会带来交易平台的营收增加,最终会反映在平台币的价格上,因而我们也看好平台币在2021年的表现。2021年将会是更多有用户有应用的项目发展的一年,机构无法带动牛市,真正的牛市一定依赖于项目、散户、现货;衍生品则是会将牛市的效应增大。 更多关于2020年现货市场的宏观及微观信息,Please Enjoy the Report. Wayne, TokenInsight COO wayne@tokeninsight.com 2021.1.24 行业追踪 Q1 ① OKEx 首席运营官 Andy Cheung 从 OKEx 离职,创立区块链咨询公司 BitWork; ② Binance上线 C2C 交易功能; ③ 路印上线基于以太坊 ZK Rollup 技术的去中心化交易所; ④ 门头沟清算更多信息漏出:将向债务人返还 比特币 和 BCH,或抛售 BSV 和其他数字资产; ⑤ Bitfinex推出 2.8 亿美元数字资产对冲基金 Fulgur Alpha…
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孟岩:DeFi是 Web 3.0的价值层协议
【Web3.0对话马拉松】 对于一个叙事极为宏大、内容极为丰富、内涵弹性极大的概念,Web3.0的定义和特征始终处在高速的动态变化中,而WebX试验室希望通过开启一场长期性的对话马拉松探索Web3.0的边界,也将作为Web3.0技术与生态发展研究报告持续迭代的重要工程。 本期对话嘉宾 孟岩:数字资产研究院副院长,优证链通联合创始人原文标题:《Web3.0 对话马拉松 | 专访孟岩:Web3.0 是对互联网初衷的回归》 孟老师能分享下最近专注在哪些领域吗? 我本身一直把注意力放在数字资产和 DeFi 领域的研究上,最近我们团队在设计开发一个去中心化的算法银行协议,并且考虑如何在这个协议里将合规的资产上链。和一般的资产上链不同,我们这个项目更偏向于 STO 范畴,核心区别在于,STO 本身要符合一系列的合规的要求,所以包括合格投资人、KYC 认证、反洗钱等,这些要求会对 STO 本身在技术上施加一定的限制,导致一般的现有 DeFi 在直接对接 STO 的时候,会出现很多阻力和摩擦。这个时候 DeFi 可能要做一些调整,但总体而言这些都是小问题,主要还是链下资产上链的一部分。通证经济比较麻烦的地方在于,不同的立法区或司法辖区对于 Token 的规定、认证和容忍程度都是不一样的,DeFi 又是一个全球一体的市场,因此确实还存在一些模糊地带或存在一些风险。所以我们到底按照哪一个司法辖区的规范来设计我们的通证经济模型,实际上是有一些争议的。当然,在中国这方面是比较严格的,但即便是严格的情况下,中国也是有通证经济的施展空间的。 不管是做资产上链,还是做通证经济模型,外界的约束条件应该在设计之初给定,不能到设计已经接近完成的时候又加新的约束条件,那可能原来的设计就完全作废。所以司法辖区对于 Token 的规定以及容忍程度都是要作为重要初始条件来考虑的。 其实 NFT 现在是不是也是在解决这块的问题, 是否和您做的事情有什么区别? 我们现在做的东西跟 NFT 有一定关系。确切的说是想做数字金融的「票据」,但是我们认为传统金融的票据不适合于数字金融,所以要基于 DeFi、数字金融的具体需求重新发明「票据」。这种东西肯定是 NFT,但是它跟我们现在流行的这些 NFT 方向不同,现在流行的像艺术品、加密猫这样收藏品方向 NFT,也有一定的市场,但我们还是更在乎先把 DeFi 这部分做实,因为这部分是整个 Web 3.0 重要的基础设施。 想请您跟我们分享一下, 在您的角度上理解 Web3.0 核心的本质是什么? 不同的机构、不同的人用这个词来描述完全不同的东西。比如语义网络(Semantic Web),也包括智能代理(Intelligent Agent)等看法,但实际上我们今天所讨论的 Web3.0 来自于以太坊的联合创始人 Gavin Wood 博士,这个方向现在也有很多不同的称呼,比如价值互联网、Open Web,我比较喜欢叫去中心化互联网,因为这个词比较比较精确的概括了它的实质或者关键特征。无论叫什么,都代表大家的共识,以太坊 2.0、Near、Filecoin、Polkadot 这些项目很明显都在走向了一个很明确的方向。 我认为 Web3.0 是一个新的互联网平台,新的计算范式。某种意义上来讲,它是互联网初衷的回归。去中心化互联网跟我们现在的互联网一定是类似的,都是从硬件到软件,到网络服务,到网络协议,到价值层协议,再到应用层,多层次的综合体系,我们叫技术栈 (Stack)。区块链在这个体系当中跨越多个不同的层次,在存储层、在计算层、价值激励层,都扮演核心角色。因此区块链对于 Web3.0 来说是一个核心的基础设施,是真正的 Game Changer。这是我对 Web3.0 和区块链关系的看法。 我想现在还没有到去归纳 Web3.0 本质的时候,但是我想点出 Web3.0 的 5 个特点: 计算和特定的计算设备解耦:Web3.0 构成了一种全新的计算范式,计算和存储跟特定的设备分离,不会因特定设备出现问题导致计算和服务被关停。服务是真实存在的,你可以访问、使用,但不存在任何一台具体机器来支撑这个服务。 基于密码学技术实现身份认证及数据确权:不同于以往传统互联网基于中心化机构和数据库来进行授权和认证,身份必将成为一种主权资产,这个身份不光是人的身份,还包含机器等终端在 Web3.0 中的身份。 数据的记录和存储都是通过不可篡改的方式进行:Web3.0 中,数据的存储倾向于永不删除和修改,而是不断累加数据,但这种模式的前提是存储成本极低、规模极大。 资源配置与协作通过基于通证的市场机制来进行:区别于以往中心化授权调配的方式,双方通过通证的交易来进行资源的配置优化。 权益分配上的去中心化和透明化。 更深层次的来说,稍微发散一点,我认为 Web3.0…