11月18日12:52,火币全球站数据显示,BTC短线上涨,突破18400美元关口。随后“比特币站上18000美元”迅速登上微博热搜榜。不过,13:47比特币便迅速跌破17400美元。同时,据合约帝行情统计报告显示,30分钟内合约市场全网总计爆仓788万美元,其中BTC爆仓781万美元。不过截止发稿,比特币价格暂时稳定在17800美元附近。
总结以往数据显示,比特币价格突破18000美元的时候仅有数日,本次突破似乎成为一个大的信号。对于比特币刚刚突破18000美元,随后便迅速跌破17500,30分钟内爆仓781万美元的情况,有评论声音称,大涨大跌是牛市来临的主旋律。OKExResearch首席研究员William评价称,近一个月来比特币上涨了70%,这已经是牛市了。
值得注意的是,就在今日早间,CCTV-2(央视财经频道)报道称,截止到格林尼治时间17号的下午,也就是北京时间今天凌晨,市值最高的加密货币比特币突破了17000美元,达到17534美元,创下了今年以来新高,价格是2017年12月份以来的最高水平。进入第四季度以来,比特币开启了新一轮的行情,在不到50天的时间里大涨了70%。分析认为,同2017年相比,目前比特币的网络建设、开发环境和投资生态都已经今非昔比。如果说2017年的动力来自于市场上的散户投资者,那么今年下半年的上涨则是得到了机构资金的推动。
OKExResearch首席研究员William也分析指出,比特币这波牛市的主力是传统机构投资者,这些机构投资者并没有买入其他币种,其他币种的涨势并不明显。
从基本面来看,本轮牛市的直接原因是大量传统机构进入比特币市场,带来大量买入资金。一方面,比特币的总量是有上限的,目前已产出的总量在1,800万枚左右;另一方面,比特币的持仓筹码本来就是高度集中的,早期入场的矿工和投资者持有大量的比特币。因此,市场上实际流通的比特币数量本就不是很多,传统机构入场带来的巨量资金及其带动的市场热情,很容易将比特币的市场价格拉高。
下表根据公开资料整理的传统机构入场信息,除此之外,必定有不少低调入场、尚未对外宣布的机构巨头。

至于今年以来为什么这么多机构开始大量购入比特币,上次也做了说明,尽管目前比特币还备受争议,但资本总是以追求利润,增值保值为目的。2020年全球黑天鹅事件频发,我们处于百年未见的“大流行”和各国央行货币超发造成的低利率市场环境,传统的经济理论无法指导当前形势下的投资。
例如根据美林时钟理论,在危机条件下投资债券是明智的选择。但实际情况是投资者对这些债券配置的权重过高,其名义收益率为零,实际收益率则为负数。在全球宏观形势不明朗、未来市场利率长期处于负利率、“钱不值钱”的情况下,人们会更加偏好一些高风险高收益的另类资产,投资者配置类似比特币这样新兴资产成为选项之一。
此外,William也从技术指标上分析指出,在日度线上,自10月初MACD线(下图蓝线)向上穿越信号线(下图红线)后,即发出买入信号,市场进入上涨通道;尽管11月3日左右MACD线有下穿信号线的试探,但最终反转,调头上扬,随后带来了近日的上涨。
目前MACD线仍然位于信号线上方,然而距离零线上方的距离过远,显示市场处于超买状态。目前MACD线已经趋于平缓,预计在未来不久市场会发生回调。

从RSI指标看,目前RSI已经超过75,显示市场处于超买状态,未来有回调的可能。
文章来源于互联网:观察 | 比特币站上18000美元暗含怎样的市场信号?
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2017的ETH和2021的ETH
在加密世界,四年是一个很重要的周期,它由比特币的减半来定义。如今,这一周期效应依然是加密领域的重要MEME,依然影响着人们的决策。关于这个方面,可以参考蓝狐笔记之前的文章《加密周期与价值流向》、《如何理解加密货币的市场周期性》、《比特币的减半效应与ETH2.0的质押效应》。 今天聊的是在这个四年周期下ETH的变化。ETH是以太坊的原生代币,2017年的ETH和2021的ETH正在发生质的变化。 从播种到收获 2017年以太坊基本上没有什么实质生态,2017年以太坊火的是首次代币发行。当时以太坊的主要用例就是首次代币发行的融资。当时几乎大多数的项目都只是概念,人们基于概念投资或投机。而这种泡沫来势迅猛,但去也汹涌。当然,2017年的泡沫并非一无是处。2017年的牛市让很多人看到区块链和以太坊的潜力,看到除比特币之外,还有其他区块链的机会。 同时,在这个时期,有一些项目获得了融资,并坚持下来,为未来的以太坊生态繁荣打下基础。像Chainlink、Aave、MakerDAO、Kyber、Loopring等不少项目都是在那个时期获得了发展的资金。因此,2017年前后是以太坊生态的播种阶段。 在疯狂的泡沫中,大多数项目烟消云散,一地鸡毛,但有一些优秀的团队,在以太坊的大地上播下了种子,并开始生根发芽。因为当时以太坊生态并没有实际的价值支撑,在疯狂的首次代币发行泡沫退去之后,随之而来的大规模下跌。经过了几年的探索,如今的ETH已经有了坚实的生态支撑。 其中最大的支撑就是DeFi生态的形成,目前整体DeFi市值超过160多亿美元,有些协议有一定规模的用户、交易量和费用收益。而对于ETH本身来说,大多数DeFi协议都锁定了不同规模的ETH,ETH已经从融资媒介蜕变为底层的价值资产。 如今DeFi对ETH形成强大需求: *DeFi中锁定的ETH总量达到660万个DeFi中锁定了大量的ETH,达到660万个,按照当前价值超过34亿美元。 除了以太坊,DeFi整体锁定的资产量128亿美元。DeFi正在形成对ETH越来越大的需求,在Unswap上,流动性最好的是ETH(WETH),交易量最多依然是ETH。随着DeFi向纵深发展,例如去中心化期权等,ETH在DeFi中的需求只会越来越多。 *DeFi生态的用户目前DeFi用户接近100万左右,这里包括DEX、借贷、衍生品、保险、稳定币、聚合器等等,这些都是真正在使用产品的用户。 (以太坊年化捕获费用高达7.6亿美元,Tokenterminal) *以太坊逐渐成为承载各种资产的首要阵地由于以太坊上蓬勃发展的DeFi,它形成了对其他各种资产的虹吸。 其中包括加密领域的头号选手比特币。如今在以太坊上流通的BTC超过15万个,价值超过26亿美元,而这还只是开始。 (以太坊上流通的稳定币高达160亿美元,Coinmetrics) 随着以太坊DeFi协议越来越多,流动性越来越好,安全性越来越强,它还会虹吸更多的比特币和稳定币,且随着Layer2的发展,DeFi可以容纳更大量的资产规模,这会形成对ETH和其他资产的更大需求。目前DeFi上锁定130多亿美元的资产,而ETH价值600多亿美元,将来在DeFi上锁定上千亿美元资产时,ETH只有成为更大规模的资产才能容纳这些资产的流通,才能为它们提供足够的安全。 *DeFi对CeFi形成实质竞争如今的DeFi正日趋成为CeFi的实质对手,这在交易领域率先表现出来。 如今DEX从今年以来的交易总量高达890亿美元,在过去一周的交易量超过50亿美元,虽然跟CEX相比还有很远距离,但是这种竞争的趋势已经显现出来了。 (DeFi上锁定的eth越多,CEX上的eth就越少,此消彼长,glassnode) 加密借贷方面,Compound目前锁定资产量高达15亿美元,Aave高达13.5亿美元,其中分别锁定的ETH高达110万个和39.2万个。此外,衍生品方面,Synthetix、UMA在继续,还有Hegic的去中心化期权;保险领域的Cover、Nsure以及NXM在发展;聚合挖矿领域的YFI正在极速演化,不断推出各种DeFi产品;甚至还有NFT跟DeFi的结合,如MEME等。 DeFi生态的繁荣,促进以太坊的演化,让ETH逐步成为DeFi领域最重要的底层资产。从这个角度,ETH从2017年的融资工具逐步演化成为有实质可持续需求的底层资产。
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主流币回调继续,大饼或继续吸血行情
作者 | 哈希派分析团队 文章来源于互联网:主流币回调继续,大饼或继续吸血行情 相关推荐: 受恐慌影响,火币比特币“涌入”币安,双方创全年流出流入记录 吴说区块链获悉,据CyptoQuant与Glassnode数据显示,11月2日开始火币平台的比特币开始“疯狂”流入币安交易所。火币的比特币流出与币安的比特币流入,均创下今年以来的纪录。而此前3个月流出流入走势相反,比特币一直从币安流入火币。恐慌情绪是主要因素。…